「三巫日」特別行動：共塑 moomoo 選擇權交易新未來

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[期權便利工具] 波動率分析：如何更準確地估計期權的價值？

Moomoo Options TA 參與了話題 · 2023/04/18 18:01

與期權的價格不同的行使價和不同的到期日差異很大，不能直接比較。

所以，是否有一種很好的分析方法來確定某個時間點的期權價格是否可能是更好的價值？

答案是 是的。引伸波動率分析這是 moomoo 上的一個實用工具，可以幫助您更準確地估計期權的潛在價值。

[如何使用它？]

Eric 現在將示範如何在 moomoo 上進行波動分析。

引伸波幅有助於作出更明智的交易決策，包括：

對於交易一個單一選項，隱含波動性可以幫助我們確定潛在盈利的交易方向並衡量市場情緒。
用於交易多個選項，引伸波動性可以幫助我們構建可能利用未來價格變動的期權策略。

現在讓我們深入探討 moomoo 上提供有關隱含波動性的關鍵信息的期權工具。、

免責聲明：本文僅供參考，不建議任何特定的投資策略或構成投資建議。內容是一般性質的，嚴格用於教育目的。

I: 單一期權引伸波幅分析

分析單一期權合約的隱含波動性可以幫助我們確定潛在盈利的交易方向並衡量市場情緒。

注意：內容中提供的任何應用程序圖像都不是最新的，顯示的任何證券僅用於說明目的，並非建議。

1.引伸波幅與歷史波幅的比較

市場普遍的共識是：引伸波動性具有平均反轉的性質，這意味著隨著時間的推移，它往往會恢復到歷史平均值。

對投資者的影響是相反的。在不考慮方向的情況下（增量中性）。當引伸波幅較低時，我們可能會考慮購買選擇。當引伸波幅較高時，我們可考慮出售期權。

所以，如何釐定引伸波幅的水平？這將與歷史波動性進行比較。作為一般的經驗法則：

免責聲明：這是一種普遍的市場經驗，無法完全準確地預測未來的市場波動性。在進行波動性分析時，投資者不應以該等資料作獨立判斷，亦不應僅根據該等資料作出投資決定。

2.利用引伸波幅與基礎價格趨勢來衡量市場情緒

由於引伸波幅反映了市場對相關股票未來價格變動的預期，它可以是市場風險和不確定性的指標。

與標的價格走勢一起使用時，引伸波幅可以幫助我們估計市場可能走向哪裡。

在許多情況下：

二：多重期權引伸波幅分析

在交易涉及多種期權的期權策略時，請考慮分析其隱含波動性之間的差異。

注意：內容中提供的任何應用程序圖像都不是最新的，顯示的任何證券僅用於說明目的，並非建議。

1.在制定投資策略時，分析波動性期限結構可能是一個有用的工具。

波動性術語結構是指期權在同一標的資產，但到期日不同，通常以曲線表示的不同引伸波幅。

波動性術語結構有兩種類型。

一個是 孔丹戈结构，顯示為向上傾斜的曲線。這種結構表明短期期權的引伸波幅低於長期期權的引伸波幅。換句話說，這種結構意味著市場期望波動性上升在未來。

另一種類型是 落後結構，顯示為向下傾斜的曲線。這種結構表明短期期權的引伸波幅高於長期期權的引伸波幅。換句話說，倒退結構意味著市場預期波動性下降在未來。

在分析了波動性期限結構後，您可能會發現行使價相同但到期日不同的期權引伸波幅之間存在明顯的差異。因此，它可以為潛在的期權策略（例如日曆點差）提供信息，這些策略與預期的隱含波幅隨時間變化一致。

水平軸代表到期日，垂直軸代表引伸波動性

2.分析波動性微笑模式可能是制定投資策略的有用工具

波動率微笑指期權在同一到期日期的隱含波幅曲線。與不同行使價相對應的引伸波幅有所不同，呈現出微笑般的形狀。

一般來說，形成波動微笑的主要原因之一是不同行使價期權的供求在市場上。

通過檢查不同行使價但到期日相同的期權的隱含波幅水平，您可以構建與您的前景一致的垂直點差策略。

隱含波動微笑模式有三種類型： 左傾斜，右傾斜和微笑。

水平軸代表行使價，垂直軸代表引伸波動性。

請記住，波動性微笑和偏斜是理論概念，實際市場情況可能並不總是與圖表上顯示的理論信息保持一致。因此，交易者在作出投資決定時，應謹慎使用多種資料來源。

好吧，這就是波動性分析共享的全部內容。實際上，還有更多可以探索的使用場景。

披露

本演示文稿討論了技術分析，其他方法，包括基本面分析，可能會提供非常不同的觀點。所提供的範例僅用於說明目的，並不會反映您預期可達到的結果。所使用的特定安全性圖表僅供說明用途，並非建議、要約出售或要約購買任何證券。期權交易涉及重大風險，並不適合所有客戶。投資者必須閱讀標準化期權的特徵和風險（www.bit.ly/選項披露文件全文）在從事任何期權交易策略之前。期權交易往往很複雜，可能涉及在相對較短的時間內損失全部投資的潛力。某些複雜的期權策略帶來額外的風險，包括可能會超過原始投資金額的損失。任何索賠的證明文件（如適用）將應要求提供。

棄權書

本簡報僅用於信息和教育用途，並不是對任何特定的投資或投資策略的建議或認可。本內容中提供的投資信息本質為一般性質，僅供說明目的，並且可能不適合所有投資者。不影響個人投資者的財務複雜性、財務狀況、投資目標、投資時間範圍或風險承受性的情況而提供。在作出任何投資決定之前，您應考慮這些信息是否適合您的個人情況。過去的投資表現並不表明或保證未來的成功。回報將有所不同，所有投資都會帶來風險，包括本金損失。Moomoo 是 Moomoo Technologies Inc. 提供的財務信息和交易應用程序。在美國，通過 moomoo 應用程序提供的投資產品和服務由 Moomoo Financial Inc.，是美國證券交易委員會（SEC）註冊的經紀商和金融業監管局（FINRA）成員。)/證券投資者保護公司（SIPC）在新加坡，提供通過 moomoo 應用程序提供的投資產品和服務通過新加坡穆穆金融有限公司有限公司受新加坡金融管理局（MAS）監管。新加坡穆穆金融股份有限公司Ltd. 是資本市場服務牌照（牌照號碼。CMS101000) 擁有豁免財務顧問身份的持有人。此廣告尚未經新加坡金融管理局審查。

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