IPO百科 | 強生(Johnson & Johnson)的子公司Kenvue將於5月4日上市

$強生 (JNJ.US)$ 已宣布其在消費者保健業務的全資子公司， $Kenvue (KVUE.US)$獲得了在紐約證券交易所掛牌的批准，股票代碼為"KVUE"，預計將於5月4日開始交易。

Kenvue於5月3日宣布擴大發行，預計通過以每股22美元的發行價，發行17280萬股普通股範圍，籌集38億美元。

根據招股書，強生（Johnson & Johnson）將獲得發行的最終收益，而Kenvue預計將保留11.7億美元的現金及現金等價物，用於一般公司用途。

IPO完成後，強生（Johnson & Johnson）將持有Kenvue普通股總已發行股份的約90％的”1,716,160,000股。強生（Johnson & Johnson）打算對其剩餘股權價值的全部或一部分進行無稅分配給股東。

高盛（Goldman Sachs）、摩根大通證券（J.P. Morgan Securities）和美銀（BofA Securities）是承銷商代表。

業務概況

2021年11月12日，強生公司宣布其意圖分拆公司的消費健康業務，並創立一家新的上市公司。該新公司於2022年2月23日在特拉華州通過分拆成立，並於同年9月8日命名為Kenvue。

Kenvue是全球最大的純消費健康公司，2022年營收達150億美元。該公司表示在3690億美元消費健康市場上擁有領先地位，預計到2025年全球的複合年增長率（CAGR）將達3％至4％。

該公司擁有多達22,000名員工的全球團隊，在165多個國家設有業務，擁有25個內部製造場所。其消費健康產品組合包括自我護理、護膚與美容以及個護用品。他們還擁有一些具有標誌性的品牌，包括泰諾、露得清、力士汀、強生、OK繃、雅漾、夏力坦和尼可雪。

Kenvue表示，他們希望在消費健康領域保持領先地位，並利用其強大的全球資源實現長期增長。然而，該公司面臨來自P&G、聯合利華、拜爾斯道夫、歐莉雅等老牌市場領導者以及其三個核心領域新興利基品牌的競爭。

Kenvue的增長戰略包括提高品牌知名度，確保產品供應，並不斷進行創新。此外，該公司旨在有選擇地擴展到新的類別和地區，同時考慮能增強其核心業務競爭力的收購機會。

如招股書所述，Kenvue於2020年、2021年和2022年的收入分別為144.7億美元、150.5億美元和149.5億美元。這代表了1.66%的年複合增長率。那些年的淨利潤（損失）分別為（87900萬）、203100萬和208700萬美元。

公司最初預計每股向普通股股東支付每股約0.20美元的季度現金分紅，從截至2023年10月1日的財季開始支付，也取決於董事會的酌情權。

強生公司2023年第一季度盈利報告顯示其消費者健康業務貢獻了15.6％的銷售額，消費者健康業務的全球調整運營銷售增長了11.3％。

來源：jaryn＆laura