儲能軌道引發了資本蓬勃，巨頭輪流增加新能源儲存規範

$特斯拉 (TSLA.US)$ 在「雙碳」的背景下，儲能行業似乎正在安靜地上升。

幾天前，特斯拉公布了 2023 年第一季度報告。與汽車業務的下降趨勢相比，特斯拉的能源收入正在飆升：在第一季度，該公司的儲能電池安裝與去年同比增長了 360％。

不久前，特斯拉剛宣布在上海建立了一家新的儲能超級工廠，該工廠計劃用於生產特斯拉的超大商業儲能電池（Megapack）。

事實上，自今年以來，新儲能行業鏈上下近 20 家公司公布了最新的儲能項目建設計劃，上海、深圳、長沙、佛山、東莞、合肥等許多地方也啟動了有利的儲能政策。

從行業跟踪發展階段，當前儲能行業仍處於初級階段，行業預測 2030 年市場規模將達到 10 兆元。

新能源儲存成為焦點

所謂的能量儲存，從外行的話來說，就是「存儲能量，然後在你想使用的時候釋放它」，從技術上講，主要分為電、熱和氫儲存等。

不同的儲能技術具有功率和放電時間等不同的參數，因此有必要根據實際應用場景選擇最佳的技術路線。

市場上的主流技術路線是泵儲存和鋰離子電池技術。泵儲存是目前最大的安裝容量儲能技術，由於其成熟技術和大容量的優勢，但由於其建設週期長，生態環境不利，地理資源有限等因素，無法滿足未來對儲能的日益增長需求，需要開發新的儲能技術。

根據 EESA 統計數據，截至 2022 年，全球電力儲能（新型）累計安裝容量達 48.8GW/101.0 兆瓦。在新的儲能技術中，鋰離子電池儲能佔安裝容量的 91.2% 左右，發展速度最快。

再生能源安裝容量不斷擴大，未來儲能技術路線的選擇已成為市場關注的焦點。行業內部人士表示，長期儲能技術是儲能發展的重要方向，需求變得越來越緊迫。長時間儲能是指儲能技術不少於 4 小時的連續放電時間，當前的長期儲能技術蓬勃發展，行業進入企業顯著增加，市場發展空間巨大，建議專注於液流儲能技術，預計將成為另一個投資和融資的熱門領域。

從技術發展的角度來看，鈉能量在未來可以成為鋰電力的重要補充劑。根據 USGS（美國地質調查局）數據，鋰資源雖然生產量大，但分佈不均勻，主要集中在南美的鋰三角國家。與鋰資源相比，鈉資源較大且分佈廣泛，同時具有成本優勢。雖然當前鋰的下降會對鈉的工業化產生一定影響，但從長遠來看，鈉在一些成本敏感但循環時間較短的敏感區域，應用潛力更大，鈉行業預計將在 2025 年達到釋放。

根據市場研究公司彭博 NEF 發布的一份新報告，到 2030 年，全球能源存儲市場預計將達到 620 億美元。其中，鋰離子電池和聚合物流體電池是兩大主要的技術領域，佔全球儲能市場的 70% 以上。此外，由於再生能源的迅速發展，綠色能源儲存市場將在未來成為主要增長點。

跨境玩家即將到來

不勝數意味著有資金，而資本吸引了許多玩家。參加者混合，賽道只看到噪音，沒有方向。這是儲能市場的當前狀況。

根據統計不完整，2021 年，國內儲能軌道共完成 31 項融資，2022 年 65 次，2023 年第一季已完成 14 個，融資數量迅速增長。

除了自己在能源儲存領域已經設置了很長時間的新能源公司，許多行業都希望能夠來分享一份蛋糕。畢竟，面對如此無可思議的萬億美元市場，誰都想成為第一個吃蟹的人。

不久前，特斯拉宣布在上海開設了新的儲能超級工廠，計劃生產特斯拉超大商用儲能電池（Megapack）。該工廠預計於 2023 年第三季開業，並於 2024 年第二季開始生產。初步規劃商業儲能電池的年產量高達 10,000 台，儲能規模近 40GWh，未來將為全球市場供應。

一些行業分析師認為，Tesla Megapack 工廠位於上海，對於中國儲能行業來說，優勢大於缺點。

一方面，與多家國內儲能製造商不同，Tesla 是一個消費品牌，它將有助於進一步提高國內消費者對儲能行業的認識，並有助於在公眾意見領域進一步加熱儲能概念，從而引發資本市場的關注。

另一方面，憑藉特斯拉的實力，肯定會迫使中國公司仰望它，預定會產生貓魚效果。儘管短期內可能會對中國公司造成壓力，但外國投資者的入境肯定會加速中國儲能市場的成熟。

自 2022 年以來，近 30 家公司已經過境界，跨境參與者涵蓋教育、紡織品、互聯網、遊戲、珠寶、家電、食品等行業。華為在大規模加入之前，一口氣就在土耳其簽署了 2000MWh 能源存儲系統；之後，家電領域 Midea Group 逐步推出了各種能源存儲熱管理產品的高度推出。更重要的是，根本沒有關係，例如黑芝麻，盛康集團...

在這方面，一些行業內部人士認為，資本市場的熱情，一方面，源自新能源、儲能軌道的看漲；另一方面，一些傳統業務增長遇到瓶頸，迫切換車道超車。

樂觀看法，雖然賽道的某些分段已經耗盡頭企業，但儲能市場模式尚未設定，但新進入者仍有機會。

成熟的商業模式

隨著全球儲能市場不斷擴張，儲能技術持續發展，儲能技術的未來非常有前途。預計到 2035 年，全球能源儲存市場將達到超過 1 萬億美元，成為全球經濟增長的新驅動力。

然而，面對熱烈的工業投資，二手市場表現不佳。自 2023 年初以來，A 股儲能行業持續下跌，引發投資者擔憂，除了密集項目啟動可能帶來的產能過剩外，更是儲能行業在國內仍缺乏明確而成熟的商業模式和市場機制，對產業的可持續發展存在一定風險。

隨著歐洲和美國更依賴市場驅動的不同，中國儲能行業的高峰性，主要是由政策驅動的。為鼓勵可再生能源發電企業參與市場頂峰資源建設，國家能源發展局於 2021 年 8 月發布文件，建議電網企業在保證電網連接範圍之外，最初按照功率 15% 的掛鉤比分配高峰能力，並優先按照 20％ 以上的鉤比分配電網連接。當地政策一般要求新能源項目的強制儲存量佔安裝容量的 5% 至 20%。在政策刺激下，儲能市場取得了爆炸性的增長。

然而，如果政策不需要強制儲存，很少發電企業願意在此階段主動分配能源儲存，核心原因是儲能成本高。

由於儲能行業處於早期發展階段，產業鏈的成熟度較低，製造商分開工作，還沒有產生協同作業，儲能系統的價格仍然很高。與此同時，中國的電力市場建設處於初期階段，市場機制難以準確反映新能源儲能的多重價值，新能源儲能以單一方式參與市場收入，尚未形成可持續的商業模式。雖然儲能廠家的主要利潤模式相對清晰，但從儲能發電廠投資和建設中獲利的道路尚未經過。

因此，一些行業分析師認為，降低成本是開放新能源儲存行業寶藏的關鍵關鍵，實現這個目標也需要依靠機構改革和商業模式創新。目前儲能項目的商業模式還不清楚，多重的應用尚未成熟，處於「看起來美麗」階段。加快電力市場體系的建設，澄清新能源儲能獨立業務實體的狀態，加強新的儲能價機制研究，創造良好的市場環境。在大規模製造能力的基礎上支持企業，繼續將觸角擴展到下游應用，深入參與多元化應用場景和商業模式創新，並在各方面尋求產業突破。