華倫·巴菲特在日本的成功可否成為新加坡投資者的藍本？

如果一個從未買過股票的朋友問你買股票如何賺錢，你會如何回答？很多人可能會說， 這取決於股價 - 如果股價上漲，那就意味著你賺到錢了。

這個說法是正確的嗎？是的，但不完全正確。

這是因為股票回報實際上來自兩部分：一部分是股價上漲帶來的回報，另一部分是公司的現金股息帶來的回報。

這可以用一個公式表示：

對於價值投資者來說，股息支付是一個關鍵指標，尤其是在市場波動時期。有足夠現金支付股息的公司可以為投資者帶來更多的安全性。

為什麼沃倫·巴菲特的股票選擇如此成功？ 除了他選擇高質量公司的非凡能力之外，還有一個重要的投資“訣竅”。 有利於支付股息的股票.

特別是考慮到他在最近的股東大會上承認，美國經濟“不可思議的增長”期已經結束，他預計伯克希爾的大部分業務可能會報告較低的收入，“沒有什麼是肯定的。”

從今年在日本五大交易公司增加持股到去年在西方石油增加持股... 在經濟周期中能經得起時間考驗並增加股息的公司，在過去兩年已然成為巴菲特優先的投資目標.

以巴菲特最喜歡的股票之一可口可樂為例，1988年底，巴菲特以每股42美元開始購買可口可樂股份，共1417萬股，市盈率約30倍。1989年，他還以每股47美元購買了918萬股，市盈率約19倍。

幾年後，他在1994年再增加了660萬股，使他的持股增加至1億股。隨著可口可樂股票的多次拆股並股，巴菲特現在總共擁有4億股，總成本為13億美元。

1994年，他收到了7500萬美元的股息，到2022年，股息已經增長到70400萬美元。這就是時間帶來的驚人股息複利。

一年又一年地不做任何事情，每年只收到70000萬美元的股息確實是一件令人難以想象的美妙事情。

儘管可口可樂的股價在1998年達到高峰後經歷了長達15年的熊市，最大跌幅達50%， 伯克希爾哈撒韋在這段時間仍然總共收到了41億美元的股息，幾乎是投資資本的三倍，這幫助了巴菲特度過了最黑暗的時光.

到2022年底，伯克希爾哈撒韋從可口可樂獲得了總計100.9億美元的股息收入。與原始投資130億美元相比， 這意味著年化回報率為 7.31%。.

這意味著即使可口可樂的股價跌至零並且所有投資資本都損失，仍然可以實現約7％的年複合回報。

此外，隨著時間的推移， 股息的絕對金額對投資回報的影響大於股價波動，這與巴菲特以購買股票如同購買企業的投資理念相符。

從巴菲特幾十年的投資歷史來看，我們可以看到他在熊市中表現往往優於牛市。

這是因為巴菲特更偏好價值股, 這些價值股具有被低估的共同特徵，擁有良好的現金流和強大的股息支付能力.

持續穩定的股息支付成為投資者在市場周期中導航的基石。這也是巴菲特選股的"秘密武器"。特別是考慮到當前的經濟環境，首先，在利率上升期間，高股息資產由於其短期特性而更受益。這是巴菲特選股的"秘密武器"。

特別是考慮到當前的經濟環境，首先，在利率上升期間，高股息資產由於其短期特性而更受益。

其次，隨著市場波動性增加和投資者的風險偏好下降，高股息資產也有望獲得估值溢價，並具有巨大的價格上漲潛力。

其中一種方法是根據這一標準從新加坡交易所上市的一批公司中篩選出可靠的分紅股。

以下是一款推薦的股票選擇工具：MooMoo應用程式-探索-篩選器-新加坡市場。

我們將股票選擇標準量化如下：

符合標準的股票共有5支：

其中， $華僑銀行 (O39.SG)$, $大華銀行 (U11.SG)$, and $星展集團控股 (D05.SG)$ 都是銀行股。除了穩定的股息支付外，這三間銀行都公佈了強勁的第一季報告。

在矽谷銀行和Signature Bank在美國的崩潰，以及UBS在三月份搶救瑞士信貸的情況下，新加坡作為一個金融安全避風港的地位變得更具吸引力。因此，這三家銀行股受益。

此外，受淨利息和非利息收入的強勁增長推動，新加坡銀行股的核心淨利潤在第一季大幅增長。

然而，這些積極的發展並未使這三家銀行股在整體市場中表現優異。一個可能的原因是，基於「利率周期幾乎結束」，市場預計淨利差可能在第一季達到頂峰，並逐漸下降。

儘管如此，考慮到它們目前的低估值和穩定的股息收益增長，長期持有這三家銀行股仍然是一個不錯的選擇。

關於 $吉寶有限公司 (BN4.SG)$最近的股息收益率回報率為 5.58%股價已上漲超過 40% 到目前為止，股價已經大幅上漲，遠遠超過整個市場。

該公司先前宣布計劃轉型為一家全球替代房地產資產管理和運營商，設定了新的財務目標，將價值100-120億新加坡元的資產實現貨幣化，並旨在到2026年將其管理資產翻倍至1000億新加坡元。

他們認為這些目標是可以實現的，並指出資產貨幣化意味著該公司將需要處理價值50-70億新加坡元的資產。

市場預期這可能加速吉寶集團的凈利潤率達到2026年的目標15%。這一預期也推動了今年其股價的顯著增長。

$揚子江船業 (BS6.SG)$另一家選定的公司是 中國最大的民營造船公司之一。其88%的收入來自造船，6%來自航運。

過去五年來，其凈利潤一直穩定在約300億新加坡元。需求端受船舶老化和環保法規加快的影響，以及2025財政年之前造船廠穩定的訂單和充裕的產能。未來現金流增長穩定，可用於繼續支付股利。

再加上其市場領先地位和相對低估值，也是一個不錯的投資標的。

Capital appreciation of real estate assets. For example, if the manager buys a logistics park for SGD 10000萬 and after carefully managing it for some time, the park's value rises to SGD 20000萬, this part of the appreciation will also be accounted for in the fund's assets.

Price increases in the secondary market如果REITs必須強制支付股息代表其債券性質，那麼它在次級市場的價格變動代表其股票性質。

以新加坡市場上六家最活躍的REITs為例。

除了從量化角度看其股息收益率的差異之外，更重要的是從質量上選擇其背後的房地產是否高質量。

具體的財務信息可以在moomoo上查看。,

以下是一些亮點 $吉寶數據中心房地產信托 (AJBU.SG)$.

吉寶數據中心房地產信託(REITs)AJBU是一個股權房地產投資信托(REITs)，主要投資用於數據中心目的和支持數字經濟所必需的房地產資產。

考慮到需求持續受雲計算、數字轉型計劃以及人工智能(AI)和機器學習(例如生成式人工智能包括ChatGPT)等長期趨勢驅使，我們可以理解其股價在過去一年內上漲。

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