雲端競爭格局將如何改變

lee… 發表了文章 · 2023/05/19 06:16

1.客戶收購在早期階段侵蝕利潤

雲計算是一種資產繁重的運營模式，它本質上是服務器資源的租賃，銷售計算能力和存儲。

租賃模式具有典型的規模效應：客戶越多，邊際成本越低。因此，目前雲計算的主要利潤來自於「先以低價使用新客戶，後來逐漸提高價格」。當最初的盈虧平衡點通過時，它將接近「放下賺錢」，

但是在躺下來賺錢之前，雲計算需要巨大的投資。雲端供應商每年都需要花費大量的金錢來購買伺服器、租賃和建造等硬體設備，而上述資產傳輸到折舊和攤銷，將影響雲端供應商目前的盈利能力。

2.非標準服務和資本支出是目前無利可圖的雲計算要素

巨大的資本支出和無休止的價格戰爭是雲計算供應商難以賺錢的主要原因。但是，為了獲得市場份額並擴大客戶群，雲計算供應商必須「參與」。價格逐漸上漲一直是一個「痛點」，因此在競爭激烈的環境中，這種「高價格的痛點」將使價格降低成為長期問題。

同時，雲計算分為三個部分：IaaS，PaaS 和 SaaS。沿著雲計算產業鏈，從底層的 IaaS，中間層的 PaaS 和上層的 SaaS，業務模塊的多功能性越來越弱。與此同時，產品差異化學品定價能力逐步提高，毛利率逐漸提高。純 IaaS 業務的毛利率相對較低。

目前國內廠家沒有做足夠的高利潤零部件，標準化產出比較小，這也使得雲計算業務無利可圖。

3.跟進扣除雲計算競爭模式

互聯網產品模式與「客戶獲取保留」密不可分。從客戶獲取的角度來看，目前的競爭優勢是具有廣泛潛在客戶的互聯網巨頭，如「阿里雲」、「騰訊雲」等公司。大型運營商主要提供基本的雲服務。除了中國聯通和騰訊之間的緊密合作外，天一雲和移動雲還需要更精細的運營。過去，他們主要依靠價格較低的優勢。在持續降價的環境中，競爭優勢不太強。

因此，不斷的價格戰將使：

(1) 削弱「豐富但運營效率低」的雲計算供應商；

（2）強化具有「廣泛的客戶基礎和運營能力」的廠家；

因此，對于云計算終端服務商的投資選擇來說，目前可以看到的投資產品都是「注重高效率頭」，「中尾」的重量應該減輕，甚至應放棄投資。

$亞馬遜(AMZN.US)$ $微軟(MSFT.US)$

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