為何選擇垂直價差在期權交易中

垂直價差是一種受歡迎的期權交易策略，因為它們提供有限的風險和有限的潛在利潤。當使用垂直價差時，我們以某個特定行使價買入一個期權，並同時以不同行使價賣出另一個期權，但屆時的到期日相同。行使價之間的差額稱為"價差"。

有兩種類型的垂直價差：看漲的多頭看漲價差和看跌的空頭看跌價差。多頭看漲價差涉及以較低行使價格買入一個看漲期權，並以較高行使價格賣出另一個看漲期權。當我們認為市場將上升，但想要限制潛在損失時，採用這種策略。此策略的最大利潤受限於行使價格之間的差額減去價差成本。

空頭看跌價差涉及以較高行使價格購買一個看跌期權，並以較低行使價格賣出另一個看跌期權。當我們認為市場將下跌，但想要限制潛在損失時，採用這種策略。此策略的最大利潤也受限於行使價格之間的差額減去價差成本。

使用垂直價差的一個優勢是，它們提供一定程度的保護，防止突如其來的市場波動。在市場波動劇烈、難以預測市場走向的情況下，垂直價差可以特別有效。然而，在利用這種或任何其他策略之前，重要的是要仔細考慮所涉風險並對期權交易有扎實的理解。