我個人選擇期權到期日的經驗法則
塔德： 知道時間衰減的工作原理，我用於選擇期權到期日的經驗法則是： 1. 如果我要出售期權，我會選擇 30 天左右的到期日。 2. 如果我是期權的買家，我會選擇超過 1 年的到期日。
故事時間
如果您不知道什麼是選項，請閱讀此處的簡單解釋：選項系列
如果您不知道什麼是選項，請閱讀此處的簡單解釋：選項系列
在市場上，沒有很多東西可以保證。我們不能保證一個成長中的公司將有一個不斷增長的股價。我們不能保證遭遇困境的公司會破產。看看猿猴是如何保存的 $遊戲驛站(GME.US$ 和 $AMC院線(AMC.US$ 通過懸掛。
但是，有一件事我們可以 100％ 保證，那就是時間會向前發展。圖表將始終向右移動。這意味著我們可以 100％ 保證期權將隨著時間的推移失去其時間價值。如果您看到下面的視頻，您可以看到隨著時間的推移，價格 $英特爾(INTC.US$ 即使股價沒有變動，期權也會崩潰。
時間值也會隨著時間的推移而變得更快，更快。在過去的 30 天中，腐爛情況更糟糕。這意味著，作為期權的賣家，他們隨著時間的推移獲得越來越多的收入。而對於期權的買家而言，隨著時間的推移，他們損失越來越多。
從不斷增長的時間價值衰減中獲得收益是 theta 幫派的基本原則。有一個完整的選擇亞文化，專門建立從時間價值的衰減（這被稱為 theta）收入他們的整個期權策略。我也是這個哲學的訂閱者。
因此，有了這些時間衰減的知識，我制定了一個通用的經驗法則，用於選擇期權的到期日。如果我要出售期權，我會選擇 30 天左右的到期日。但是，如果我是期權的買家，我會選擇超過 1 年的到期日。為什麼？
對於 s 的原因擁有選項 30 天，直到到期
簡單的原因是因為時間衰減從 30 天開始成倍增長，因此我可以通過這種方式從中獲得最多收益。如果我們要賣出的期權在 300 天內到期，相比賣十 30 天期權一個接一個。這十個 30 天的方法會比 300 天方法賺更多的錢。
簡單的原因是因為時間衰減從 30 天開始成倍增長，因此我可以通過這種方式從中獲得最多收益。如果我們要賣出的期權在 300 天內到期，相比賣十 30 天期權一個接一個。這十個 30 天的方法會比 300 天方法賺更多的錢。
我選擇 30 天合約的另一個原因是能夠適應不斷變化的市場環境。尤其是當它是熊市時。正如你所看到的 $蔚來(NIO.US$隨著時間的推移，我已經能夠將行使價從 10 美元調整為 7.50 美元，因為股價隨著時間的推移不斷下降。
但是，請注意賣空期權存在再投資風險。例如，如果 NIO 的股價持續上漲從 7.50 美元到 75 美元，我們將無法每 30 天以大量的溢價出售 7.50 美元的 PUT 期權。
購買原因 到期日超過 1 年的選項
作為期權的買家，我喜歡購買長期合約，以便在合約的早期階段支付每天最少的時間價值。這意味著，如果我決定提前平倉，我不會遭受巨大的時間價值損失。
作為期權的買家，我喜歡購買長期合約，以便在合約的早期階段支付每天最少的時間價值。這意味著，如果我決定提前平倉，我不會遭受巨大的時間價值損失。
最重要的是，我有足夠的時間來實現我的假設。
例如，我買了這個 $Grab Holdings(GRAB.US$ CALL 選項超過一年前，它仍然有半年的時間可以去。當我購買此選項時，即使到 2024 年，我也給了 GRAB 超過 1.5 年的時間來實現他們的盈虧平衡的承諾。給 GRAB 足夠的時間來做出能夠反彈股價的決策。給自己足夠的時間在熊市中生存下來，並祈禱它很快就會成為牛市。還有 6 個月的時間，看看是否這個 -36% 將成為一個 +36% 或不 ![]()
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但是，長期選項並不便宜。這是因為，我們必須像預付卡一樣預先支付時間價值。儘管我們將在開始時每天支付少量的時間價值，但我們需要首先為所有時間值「預付」。
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crawled out of poverty, working towards FIRE!! (financial independence, retired early)
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Kopikarp : 「我們不能保證遇險公司會破產」RIP SI，FRC，BBBY
doctorpot1樓主 Kopikarp: 雅通常他們會破產
但是一些像 AMC 和 GME 這樣的人猿保存了人猿，散戶投資者和銀行被政府保釋出來 
。因此，陷入困境的公司不能 100％ 保證破產。
luckme Kopikarp: BBBY 的破產是肯定的。我家附近的購物中心已經開始以合理的價格清算和銷售產品。它們冷又乾淨，容器都很空
yejian : 我喜歡賣出一年或 200 天的合約；我通常不買期權。我通常會在某個股票上漲很多時賣出長期合同，我真的很想賣掉它。當一隻長時間夢寐以求的股票甚至不能再跌至 52 週的低點時，以低得多的價格賣出一年期限以拿起飛刀。大師是怎麼想的
doctorpot1樓主 luckme: 散戶投資者沒有設法挽救這一個
如今開展業務似乎更加困難，許多人似乎節省更多而不是花費
doctorpot1樓主 yejian: 如果您打算僅以該價格購買股票，那麼出售 PUT 期權就很好。請注意，與到期日較短的合同相比，出售如此長期的合約將使您更難以適應變化。由於環境變化，您也可能錯過了以該價格獲得份額。例如，前 3 個月的價格下跌並保持在 20 以下，但後來它不斷上漲...
但是您會預先為該選項收集更多的溢價
greencandle :
greencandle : 感謝您的良好分享 @doctorpot1你有任何選擇行使價的策略嗎？
doctorpot1樓主 greencandle: 是的，我在這裡寫了一些關於選擇行使價的考慮的內容：簡單解釋：選項 103，ITM ATM 和 OTM; 風險，回報和策略。
https://www.moomoo.com/community/feed/109631431573910?data_ticket=5b3500b278c1b7aa4a176e85285988a1
Charlie yuchen :
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