什麼洩露的法院文件透露了亞馬遜和微軟的雲戰

就是力量 $微軟(MSFT.US)$ 的 Azure 雲端業務被高估了嗎？如果是這樣，那可能是 $亞馬遜(AMZN.US)$ 的收益。
美國反壟斷監管機構可能剛剛討論了技術巨頭微軟。最近的一份文件簡要揭露了微軟對其雲平台 Azure 的收入，這是該公司未公開向投資者披露的數字。
此後，這些文件已被刪除，但數字不足，這使投資者有機會準確地將 Azure 與亞馬遜的 AWS 進行比較。
這一新的啟示可以支持亞馬遜作為長期投資的前景。全球雲計算行業正在增長，對於亞馬遜來說，事情可能看起來比大多數人以前想像的要好。這是您需要了解的內容。

亞馬遜是無可爭議的雲端領導者
微軟通常不會透露其 Azure 收入或利潤，而是將其與其智慧型雲端區段匯集在一起。這與其主要的雲競爭對手亞馬遜和 Alphabet 不同，它們都在其財務上詳細列舉它。不管是什麼原因，我一直相信人們只隱藏了他們不引以為傲的事情。
洩露的法院文件顯示，Azure 在截至 2022 年 6 月的 12 個月內產生了 340 億美元的收入。這不到亞馬遜在同一期間 AWS 7200 億美元收入的一半。分析人員認為 Azure 在一段時間內是 AWS 的激烈競爭對手。統計資訊站的估計將 Azure 放在 AWS 的市場佔有率 (32% 至 23%)。

重要的是，分析師可能高估了 Azure 與 AWS 的競爭力。收入差距表明 Azure 的真正市場份額不是落後亞馬遜的 9 個百分點-它可能更多。

這更多關於亞馬遜而不是微軟
雖然微軟可能會因為洩露而感到不安，但從投資的角度來看，這更多的是亞馬遜而不是微軟。隨著公司努力降低成本以應對可能的衰退做準備，亞馬遜 AWS 的增長在最近幾個季度放緩。在公司演講之間閱讀可能很好，有些人可能擔心 AWS 被競爭對手超出競爭對手。
然而，微軟的真正 Azure 收入描繪的圖片，它是微軟的智慧雲業務其他企業推動細分市場的增長。對於亞馬遜來說，其高雲市場份額很重要，原因有兩個。首先，它給予了一些權重管理層對最終客戶減少他們的支出的意見。
其次，雲計算是一個不斷增長的行業。根據宏觀研究所指出，到 2030 年，全球雲計算市場每年可能會增長超過 14％，成為 1.5 萬億美元的產業。作為一個主導的雲平台，亞馬遜更有可能直接捕獲大部分增長。換句話說，亞馬遜的金鵝（其利潤驅動的 AWS 業務）在未來幾年中應該會發展良好。