存款成本上升對區域銀行未來的收入報告帶來更大的挑戰

$摩根大通 (JPM.US)$, $富國銀行 (WFC.US)$，以及 $花旗集團 (C.US)$超越收益預期， 由於利率上升對該國頂級貸款人的盈利能力產生了積極影響。富國銀行和花旗集團提高貸款收入前景，花旗集團在信用卡收入方面表現出色。

但是， $KBW銀行指數 (.BKX.US)$ 信託銀行股份下跌 2% 以上 $道富銀行 (STT.US)$下降了 12% 遵循各自的收益報告。

投資者關注哪些因素導致他們對大型銀行和小型銀行有不同的態度？

計息存款利率較第一季平均上升約五分之一儘管美聯儲在第二季度的基本利率相對溫和的上升。存款利率上升的利率超過了聯邦基金平均利率的上升，顯示出顯著的加速。

它似乎與存款測試版的現象有關， 這是指金融機構需要轉移到其存款人的利率加息所佔的比例。它也是定價功率的指標，其中較低的存款 beta 對銀行股東更有利，而較高的存款 beta 使客戶受益。

State Street Corp 公司公佈了吸收最近加息的全部效果的決定，該決定在持續的業務週期中將其累積存款 beta 推動到 70％ 以上。

從銀行的非計息存款（通常稱為「黃金」存款）中提取資金的趨勢一直持續存在。State Street 目睹其按季度存款總額下跌 0.6%，其非計息存款大幅下降超過 20%。

它並不表明存款航班的令人擔憂的場景. 存款總額下降（2％）與非計息存款（20％）之間的差異表明，大多數現金仍然存在於 State Street，同時突出了擠壓信託銀行盈利能力的資金成本增加。

受第一共和銀行客戶增加的影響，摩根大通的數字已被排除在分析之外。申報銀行的整體存款按季下跌 1%， 非計息存款下降超過 7%。這導致存款成本增加，表明成本增長比較小的銀行慢。

摩根大通，花旗集團和富國銀行等銀行已經確定了幾種緩解因素，以抵消這些存款趨勢。 富國銀行仍將近 30% 的存款持有非計息賬戶，例如客戶的支票帳戶。各大銀行也增加了具有較高浮動利率的信用卡貸款，以抵消上升的融資成本。