MicrosoftとGoogleの「AI対決」　漁夫の利を得たのはエヌビディア？

生成AI分野「2強」の $微軟 (MSFT.US)$と $谷歌-C (GOOG.US)$が人工知能（AI）に力を入れる中、 $英偉達 (NVDA.US)$はインフラ変革の中で「最大の勝者」になるかも。

今週グーグルとマイクロソフトが決算発表。両社とも来年にかけて人工知能（AI）に多額の投資を計画していると表明した。これにより、アナリストはエヌビディア将来の収益見通しに前向きな姿勢を示している。

「資本的支出とAI支出に関する発言により、エヌビディアに対する我々の予想は保守的過ぎる可能性がある」とジェフリーズ証券のアナリストMark Lipacis氏が指摘した。同氏により、エヌビディアの将来の収益に対し楽観視している理由は以下の通り：

●グーグルの最高財務責任者（CFO）であるRuth Porat氏は決算説明会で、同社は今年残りの期間においても「高水準」のクラウドデータセンターへの投資を継続し、2024年まで持続的な成長が見込まれている。「AIに見いだしている機会を支えるため」に年内から来年にかけて増額を続けるという。

●「あらゆるレイヤー（階層）に導入することでAIのプラットフォームをリードする」。25日に開いた決算説明会でマイクロソフトのSatya Nadella最高経営責任者（CEO）は生成AIの収益化にはスピードがカギを握ると強調した。

●マイクロソフトの最新の報告により、最高財務責任者（CFO）であるAmy Hood氏はAIプラットフォームの需要に対応するため、クラウドへの投資を加速する予定。需要シグナルに対応するため、設備投資は年度を通じて四半期ごとに増加すると見込んでいる。設備投資の主な対象は、データセンター、CPUチップ、GPUチップ、ネットワーク機器である。

マイクロソフトとグーグルの最新の投資計画は、テック大手が主導するAIインフラ変革が起こっている証拠であり、エヌビディアにとっては大きな好材料だと考えられる。

BofAによると、AI半導体市場におけるエヌビディアのシェアは約75％である一方、世界のクラウドサーバーのうちAIプロジェクトに適したチップを搭載しているのは10％に過ぎないという。

エヌビディアの株価は今年に入って217％以上上昇した。