我如何在期權交易中使用鐵鷹

因此，除了我的保險買賣策略外，我也喜歡使用鐵蝴蝶策略來管理期權交易的風險。這涉及出售非現金的買賣期權和售股期權，同時購買更多具有相同到期日期的期權。通過這樣做，我可以從兩個已售出的期權中收取保費，同時限制我的風險。

以下是我做的方式：

首先，我選擇低波動性股票，並同時出售現金買賣期權和售賣期權。然後，我購買另一個買賣期權和買賣期權，這些期權甚至比賣出的選擇更多，以限制我的潛在損失。使用鐵蝴蝶策略，我可以通過出售兩種期權獲得保費，同時保持我的風險承受限制。

例如，假設我發現一股價為每股 50 美元的股票交易。我賣出 55 美元的買賣期權和 45 美元的買賣期權，每個價格為 1 美元的保費，有效期為 30 天。同時，我每個價格為 0.5 美元的保費購買 60 美元的買賣期權和 40 美元的買賣期權。這會產生鐵蝴蝶點差，其中最大利潤將是出售期權所獲得的淨信貸（即，1 美元至 0.5 美元 = 0.5 美元）。

如果在到期日期前，股票保持在 55 美元到 45 美元之間，那麼兩個已售出的期權都將無價值，我可以保留所收集的整個 0.5 美元保費。如果股票上漲至 60 美元以上或跌至 40 美元以下，則將被行使其中一個已售出的期權，但我受到購買的長期權或賣盤期權的保障，將損失限制為兩個行使價之間的差額減去收到的淨額信貸。

所以是的，這就是我使用鐵蝴蝶策略在期權交易中粉碎它的方式。重要的是要注意的是，當基礎股票波動性低且保持在特定範圍內時，此策略最有效。但是嘿，就像任何投資策略一樣，總是涉及風險。因此，請務必做研究並相應地管理風險！