[基本原理] 原油價格爭議的背景是什麼

這篇文章可以在大約 9 分鐘內閱讀。

原油被稱為「所有商品之母」和「所有發達國家的生命脈」，是任何國家經濟發展的重要資源。

儘管試圖減少石油使用量並探索替代綠色能源，但原油仍然是一種非常重要的商品。

原油價格上漲與通脹之間的關聯可能有人對此有疑問。

在本文中，我們將詳細討論原油分析的大綱。

為什麼原油分析很重要？

哪些因素影響原油價格？

商品對石油供應的影響

地緣政治和不可預期的事件可能會影響石油供應

財務狀況對金融資產的影響

極端天氣將影響石油行業

例如，截至 2023 年，能源消費物價指數 (CPI) 的 7% 它佔用的重量。

雖然不是很大的百分比，但價格波動可能會影響每月數據變化。

同樣，汽油消耗零售銷售它對變化有很大的影響。

原油價格迅速上漲，據認為，通脹和零售價格在未來都可能處於上升趨勢。

讓我們深入了解加工原油產品的政治和財務特徵如何影響原油價格。

原油是一種化石燃料，可以精煉成各種產品，例如汽油，柴油和液化石油氣。

要分析原油，首先了解生產原油的國家很重要。

由於原油是一種不可再生的資源，所以儲備豐富的國家對原油具有定價權力。因此，1960 年，擁有世界上最大石油和天然氣儲備的國家石油出口國家組織 (OPEC) ）我創立了一個稱為。

OPEC 的使命是協調和統一成員國的石油政策，以維持市場穩定。這是歐佩克控制全球原油供應，有權決定原油價格這意味著。截至 2023 年，13 個國家是該組織的成員，它佔全球石油產量的 40％，全球石油市場供應的 60％。

為確保可持續發展，歐佩克決心閒置生產能力它已經維持。實際上，歐佩克的年產量只是這些國家儲備的一小部分。歐佩克也有可能會不時積極減產量，以保持原油價格高並維持穩定的收入。

沙特阿拉伯目前是 OPEC 國家中最大的生產商和出口商。截至 2021 年，沙特阿拉伯佔歐佩克原油產量的 34%，是伊拉克的兩倍以上，是該組織內第二大生產商的伊拉克。這是沙特阿拉伯影響歐佩克的決策這就是為什麼我經常聽到這樣的新聞報導的原因。

由於石油是經濟增長的重要商品，石油生產能力和價格這總是一個熱烈辯論的問題。

非歐佩克國家正在開發技術來打破全球原油供應模式，並爭奪石油生產優勢。2022 年的五大石油生產國家是哪些美國、沙特阿拉伯、俄羅斯、加拿大和中國，以及沙特阿拉伯以外的所有國家現在都是非歐佩克成員。

美國是世界上最大的嗎頁岩油為自己的儲備而感到驕傲生產效率提高，對外石油進口的依賴減少。

頁岩石油的引入破壞了歐佩克到那時期控制的定價，並在長時間內抑制國際石油價格，因此歐佩克和其他 10 個石油生產國之間簽署了協議歐佩克 + (加)有一個歷史導致成立。

歐佩克 + 成立於 2016 年，已擴展到歐佩克成員國以外，包括俄羅斯、阿塞拜疆和哈薩克斯坦等國家。

簡而言之，歐佩克和歐佩克 + 都旨在維持國際石油市場的穩定性。然而，隨著新國家的增加，OPEC+ 擁有更多的石油供應和確認儲量，並在近年來已成為影響全球石油市場的主要動力。

接下來，讓我們看看原油的需求方面。原油是世界各地工業和汽車的重要燃料來源，而是一個「汽車社會」的美國是最大的原油生產者和消費者。進入 21 世紀，新興經濟體，從中國開始，取得了迅速的增長，由於基礎設施發展和工業擴張的需求，對原油的需求也增加。

衡量經濟增長GDP（國內生產總值）與全球原油消費緊密關係它就在那裡。美國和中國等主要消費國家佔全球總消費量的一半以上，其國內生產總值通常與原油消費有高關係。

1973 年的石油危機造成了全球石油供應的大規模中斷。解決石油供應和需求的不可預測性，經濟合作暨發展組織1974 年（經濟合作及發展組織）因此（國際能源局）成立。

IEA 的使命是維持大量石油儲備，以應對石油供應中不可預期的中斷。IEA 擁有 31 個成員國家，其庫存主要在美國，歐洲，日本和韓國。

* 經合作組織於 1960 年 12 月 14 日由 18 個歐洲國家、美國和加拿大成立。目前，38 個負責經濟和社會政策討論和發展的國家是該組織的成員。我們定期發布有關全球經濟增長前景的經濟報告、統計數據庫、分析和預測。

艾雅（（美國能源信息管理局）與 IEA 是一個國際政府機構的職責非常不同。 環評估每週收集、分析和發布美國能源資訊。該報告提供了有關每週石油供應，原油和精製產品庫存水平的信息，反映了當前的原油供應和需求條件。因此，EIA 數據可能會對原油價格、商品期貨市場甚至美元指數產生影響這被想到。

除了環評之外，API（美國石油研究所）還定期發布有關美國原油庫存和精煉油業務的數據。

原油價格，像大多數商品一樣，供給與需求之間的關係這將被決定。如果供給大於需求，市場價格下跌。相反，如果供應有限，需求高，原油價格可能會上漲。

到目前為止，全球石油市場一直是賣家的市場。著名的卡特爾歐佩克 + 成員有強烈的意圖將石油價格盡可能高。儘管 OPEC+ 擁有全球最高的石油儲備，但它經常忽略自己的利益，並通過減產和供應限制調整全球原油供應。

※ 卡特爾（聯盟），也稱為獨有利益集團，指控制供應或操縱價格的獨立公司或組織。

歐佩克 + 的聲明可能會對原油價格產生暫時影響。例如，由於對全球經濟衰退的擔憂，在 2022 年底，原油價格在 3 個月內從 120 美元下降到約 90 美元。歐佩克 + 是為了提高原油價格二零二零二年 ／ 十年宣佈減產然後，隨後，標準布倫特原油價格飆升至每桶 93 美元以上。

同樣，原油庫存用於預測市場供求之間的關係。當石油庫存增加時，這意味著市場供應足夠或需求正在下降。換句話說，人們認為正在對原油價格施加下降壓力。相反，庫存下降表明需求增加，這可能導致價格急劇上漲。

例如，美國的商業原油庫存WTI 原油價格與（西德克薩斯中級）存在強烈的相反關係。

原油與地緣政治和所有商品之間的國際關係密切關係。如果主要石油生產商和消費者之間發生地緣政治爭議，供應量可能會下降，原油價格可能會上漲。同樣，因為據說，由於地緣政治緊張局勢，石油的生產和出口將變得困難，因為原油價格會增加的因素，特別是石油生產和出口的跡象，也被認為是將會增加原油價格的因素。

由於石油禁制造成供應中斷，兩大規模世界石油危機已發生。在這些期間，全球石油市場價格飆升，這對依賴石油國家產生了重大影響，並顯著放緩其經濟。

原油是個人投資者可以通過購買現貨或期貨合約來交易的投機資產。誰是石油市場的參與者WTI 原油（西德克薩斯中級）和布倫特原油兩個主要的石油期貨價格我正在密切關注。

WTI 原油期貨的定價主要在美國進行，布倫特原油期貨的定價主要在歐洲進行。在中國和印度等亞太地區，價格主要以迪拜原油為基礎。

由於美國金融市場的發展，WTI 原油具有高流動性和透明度，並且是全球商品期貨交易量的指標。同時，由於布倫特原油可以通過海運輸，因此可以在世界各地運輸的範圍將更廣。目前，超過四分之三的全球原油交易使用布倫特原油作為基準價格。

從相關的角度來看，可以看到原油與各種金融資產密切關係。

您也應該知道連接是什麼。

其他產品價格和正面之間存在相關性隨著原油期貨價格上漲，其他商品價格也傾向於上漲。在大宗商品投資中，原油對於商品指數資產管理規模的比率最高，被認為是重要的。

由於原油價格以美元計算，WTI 原油價格與美元走勢大負面的它有一個相關性「石油元系統」意味著購買和生產原油的國家通過美元進行交易。假設美國會實施寬鬆的貨幣政策，即使美元下跌，原油價值也不會改變。然後，購買 1 桶石油需要更多的美元，原油價格將上漲。然而，近年來，由於影響原油價格的各種因素，原油和美元之間的相關性被認為處於下降趨勢。

石油價格和股市之間存在較弱的關聯性。因此，分析師很難預測石油價將如何影響股市。然而，由於燃料是運輸公司的主要購買成本，因此股市運輸和石油行業與現貨原油價格緊密關係。可以假設，如果原油價格飆升，投資者可能會賣空運輸公司的股票。

美國政府債券強勁負面的有一種相關性。例如，如果 2023/9 年原油價格迅速上漲，則可能會對美國通脹產生持久影響。這就是為什麼擔憂「美聯儲將被迫再次提高利率」成為市場對話的中心的原因。這種擔憂使美國國庫收益率更有可能上漲。由於利率和債券價格是逆比的，因此 10 年期美國國庫債券的價格幾乎總是表現不穩定的下降趨勢。（收益率較高，債券價格較低）

對原油和通脹預期來說很重要正面之間存在相關性因此，預測原油趨勢對於分析美聯儲的決定至關重要。如果原油價格上漲，通脹預期也有可能會上升。如果原油價格在加息週期中上漲，美聯儲可能會實施額外加息。

由於對原油的需求變化很少，供應變得劇烈，因此很難預測價格。然而，投資者可以通過從商品、政治、金融和天氣四個角度結合相關指標來預測原油價格。以下是一些相對重要的指標供您參考。

最後，原油也受到異常天氣或自然災害等意外事件影響。下面顯示了三個例子。

颶風和風暴可能會對離岸鑽井平台、煉油廠和管道造成嚴重損害，從而導致價格上漲。

熱浪和乾旱也可能影響石油行業。例如，長期的炎熱天氣預計會減少水電發電並導致停電。這對石油精煉和運輸產生影響，並可能導致供應降低和價格上漲。

冬季風暴可能會對石油行業產生各種影響。這是因為隨著溫度下降，對煤油和天然氣的需求將增加，需求將增加。

正如您所見，極端天氣對石油行業有各種影響，但投資者可能可以通過監控天氣模式來為中斷做好準備。

這些是原油分析的基礎知識。

您是否深入了解影響原油價格的因素以及與其他金融產品的關係？

如果它與美國貨幣政策和地緣政治風險一起考慮，那將是對判斷材料的支持來源之一，那將是一個支持來源！