十三樓日

我們真的不太關注每季 13 樓日在我們的屏幕上流出的消息，但在某種程度上，我們這樣做。我們知道該信息是日期的，在報告季度結束後 45 天發布。我們知道空頭寸和現金頭寸不包括在內。如果在 13-F 上市的多頭頭寸只是對於某種相鄰證券的較大空頭寸進行對沖？我們永遠不會知道。

發布的 13-F 中，許多都來自由非常有成就的經理經營或管理的資金。我看著它們中的許多。根據這些成功人士在我交易或不交易的名字上所採取的立場，我真的沒有消除對自己的書籍的信念或擔憂的感覺，但可能只有兩個。

我不會根據這兩個人所做的事來改變我的書，但是我會比其他人更徹底地閱讀他們所做的事情，並嘗試把他們的頭腦投入我的，或更確地說是我的在他們中... 知道這些信息既過時又不完整。

在我看來，這只是一個觀點，我在街上長久的職業生涯中最偉大的兩個投資者/交易者是沃倫·巴菲特和斯坦利·德拉肯米勒。我這麼尊敬巴菲特，直到我自己一直和仍然是伯克希爾哈瑟威（B）股（BRK.b）的投資者。 $伯克希爾-B (BRK.B.US)$ 。我選擇 b 而不是 A，因為我後院的南方橡樹不會在其樹枝上種植金條。

德魯肯米勒成為量子基金（喬治·索羅斯）和杜克森資本的明星經理，他在 2010 年關閉。此後，他一直管理杜克斯恩家族辦公室。我們已經知道巴菲特已經削減了他在蘋果（AAPL）的長倉 $蘋果 (AAPL.US)$ 一半。似乎德魯肯米勒也減少了他在蘋果的長期職位，並減少了他對英維亞（NVDA）的長期曝光率 $英偉達 (NVDA.US)$ 和微軟（MSFT） $微軟 (MSFT.US)$ ，同時完全退出 Meta Platforms（META） $Meta Platforms (META.US)$ 。他在廣泛的方面對小型股票的投注已經缺少，因為也許他覺得交易已經過去了。布費退出派拉蒙全球 (PARA) 的長倉 $派拉蒙環球-B (PARA.US)$ ，和雪花（雪） $Snowflake (SNOW.US)$ ，同時減少長側對雪佛龍（CVX）的曝光 $雪佛龍 (CVX.US)$ 和路易斯安那太平洋（LPX） $Louisiana-Pacific (LPX.US)$ 。值得注意的是，巴菲特增加了他對西方石油的長期接觸。（氧） $西方石油 (OXY.US)$ 。也許最有趣的是巴菲特在烏爾塔比蒂（ULTA）的新長職 $Ulta美容 (ULTA.US)$ .

我是長者的 BRK。B、NVDA 和 MSfT。