「川普2.0」新政權政策時間軸列表！值得關注的投資機會是？

自11月6日川普再次當選以來，“川普交易”加速，美國債券利率上升至4.5%，美元指數暫時突破108，比特幣接近10萬美元，黃金股則下跌。分析師們預測，川普總統第二個任期的政策與第一個任期相比沒有太大區別，但人們期待加強“美國第一主義”的措施，尤其是更嚴格的移民和貿易政策。“美國第一主義”的強化。的加強。

最近，閣僚團隊成員陸續到位，不僅具體化了相關政策，還進一步助長了「川普貿易」。接下來，川普總統的各種政策將如何推進，將直接確定「川普貿易」的走向。

特朗普總統就任前（目前〜2025年1月20日）：人事任命
特朗普先生正努力比他的第一個任期更早組建內閣。 11月22日，投資者史葛・貝森特先生被提名為財務部長。貝森特先生現年62歲，創立了全球宏觀對沖基金Key Square Group，曾任基金管理公司Soros Fund Management前首席投資官。 財政部長被視為內閣中“四大要角”之一，負責向總統提供經濟和金融建議，主管金融穩定監督委員會，實施制裁，監督國債。 特朗普總統的減稅和強勢美元計畫取決於財政部的執行。

11月19日，金融服務公司CEO拉特尼克先生被任命為商務部長。拉通尼克先生是特朗普先生的重要經濟顧問，曾擔任政權交接團隊的共同代表。 特朗普先生表示：「拉通尼克先生將作為商務部長協助美國貿易代表辦公室（USTR），共同主導關稅和貿易政策。」

此外，人們關注是否聯邦儲備理事會（FRB）主席會留任還是辭職。鮑威爾FRB主席的第二任任期將持續至2026年5月，但他在11月的FOMC會議後表示，不會自願辭職。

●外交政策：展開俄羅斯與烏克蘭休戰協商，削減美國對外援助支出。
外交政策立場日益強硬。已經或可能被提名的許多核心人物，如國務卿魯比奧、國防部長皮特·赫根斯、國家安全顧問邁克爾·沃爾茨等，皆表達出相對「鷹派」的政策觀點。

●移民政策：重新啟動移民及邊境安全政策，啟動大規模不法移民的強制遣返，並在美墨邊境建造邊境牆。
極有可能啟動不法移民的強制遣返行動。有關邊境安全的強化，副總統巴恩斯、外交部長候選人魯比奧、司法部長馬特·蓋茨、國土安全部長克里斯蒂·諾姆、國家情報部長圖爾西·蓋伯特等多位閣員意見一致。新任命的邊境局長湯姆·霍曼表示將實施「史上最大的不法移民強制遣返計畫」。
相關股票： $GEO懲教集團 (GEO.US)$、 $美國懲教公司 (CXW.US)$。

●能源政策：美國再次退出巴黎協定，放寬對傳統能源的管制。
化石燃料的推動可能性很高。克里斯・萊特能源部長候選人、道格・伯根內政部長、李・澤爾丁環保署長均主張採用傳統能源來源，並表示將支持國內化石燃料的開發以增加供應，並明確表示將撤回拜登政府的主要氣候變化措施，如汽車的尾氣排放管制等。
相關股票： $雪佛龍 (CVX.US)$、 $埃克森美孚 (XOM.US)$、 $康菲石油 (COP.US)$。

●金融政策：對銀行的監管放寬。
特朗普的金融政策主張是放寬金融監管。摩根大通的CEO傑米·戴蒙上週表示，特朗普下一任期將放寬監管並促進銀行業的活力。華爾街的分析師們預料，特朗普的當選將成為銀行板塊監管的轉變者。特朗普政府將減輕監管負擔，銀行股可能受益於資本要求的降低。
相關股票： $摩根大通 (JPM.US)$、 $美國銀行 (BAC.US)$、 $富國銀行 (WFC.US)$、 $高盛 (GS.US)$、 $摩根士丹利 (MS.US)$等等。

●加密資產政策：考慮成立歷史上首個虛擬貨幣特使一職。
報導指出，特朗普新上任總統的政權交接團隊正在與業界人士討論是否成立專責加密資產政策的職位。當地時間11月21日消息，福斯新聞揭露，被稱為虛擬貨幣之父的律師克里斯·吉卡洛在虛擬貨幣社群中，是白宮新職位的有力候選人之一。該團隊考慮任命此新職位以支持3兆美元規模的數字資產市場成長。

相關股票： $Strategy (MSTR.US)$、 $Riot Platforms (RIOT.US)$、 $MARA Holdings (MARA.US)$等等。

就任後第二階段（2025年3月至2026年底）：
重點放在推動核心政策舉措，例如減稅和關稅政策。
特朗普總統的經濟政策核心是減稅+關稅提高。

預計到2025年，稅法將完成整備。特朗普總統的目標是將企業稅率從21％降至15％，以推升企業利潤，可能對美國股市中長期產生益處。高盛指出，特朗普總統的減稅可能導致未來2年S&P500成分企業的盈利增長超過20％。

「特朗普2.0」政府的核心政策是提高所有進口商品的關稅。副總統巴尼斯和國務卿候選人盧比奧支持提高關稅以促進美國製造業的發展。市場擔心關稅提升可能引發通脹。

SaaS、互聯網、社交媒體、數字技術、通訊企業等不生產實體商品的公司，對關稅政策的影響較小。泰坦的首席執行官克雷頓・加德納認為，低利潤的小型國際循環企業在面臨最低關稅影響的同時，將從特朗普總統的政策中獲得最大利益。
相關股票： $克羅格 (KR.US)$、 $美國達樂公司 (DG.US)$、 $美國史丹利公司 (SWK.US)$、 $西南航空 (LUV.US)$、 $Builders FirstSource (BLDR.US)$等等。