【2024年回顧】明星板塊AI領域出現異動！與半導體相比，軟件和公益股表現強勁

2024年， $標普500指數 (.SPX.US)$從4800點以下開始，記錄了超過28%的上漲，突破了6000點。 $道瓊斯指數 (.DJI.US)$以及 $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$它們分別實現了18％和33％的增長，美國的三大主要指數均創歷史新高。

整體而言，2024年美國的通脹持續呈下降趨勢。10月公佈的消費者物價指數（CPI）雖然略微上升，但年初以來的通脹一直呈現下行趨勢。

反之，美元指數開始上升趨勢。美元兌日元在2024年出現大幅波動，最高超過161日元，最低跌破140日元。由於唐納德·特朗普當選美國總統，給美國通貨膨脹和金融政策前景帶來新的不確定性。

受此影響，以日圓計算，美國股市的三大指數也創下更高的年度漲幅。標普500、納斯達克、道瓊斯工業平均指數的日元計價漲幅分別達到36%、42%和26%。

2024年，美股的11大行業型全都上漲，其中信息技術板塊更是大幅上漲65%，處於獨領風騷的狀態。公用股板塊也緊隨其後。

從半導體到軟件，熱門科技股出現變化的趨勢
2024年，美國科技股持續增勢，人工智能熱潮將從半導體股擴大至軟件股。Applovin 累計漲幅超過700%，大幅超過英偉達。

美國股市AI廣告營銷的領先企業， $Applovin (APP.US)$在第3季度財報公佈日當天，股價激增46%，年初至今股價上漲了700%。該公司的財報顯示，AI推薦引擎AXON驅動的AppDiscovery廣告引擎等軟件平台的銷售額達到了8.35億美元，同比增長了66%。

AppLovin的上升並非例外， $Shopify (SHOP.US)$ 、 $多鄰國 (DUOL.US)$ 、 $Palantir (PLTR.US)$ 、 $賽富時 (CRM.US)$等其他相關股票今年以來也取得顯著增長。AI軟件的邏輯被很好地體現為AI驅動的業績。

$Applovin (APP.US)$透過類似AXON這樣的系統的強勁業績證明，AI廣告的商業化得到了確認。從產業發展邏輯來看，硬件公司加快了AI模型和應用的實施，這些應用的普及反過來為硬件帶來了新的需求。隨著B卡的推出、推論的優化和模型的優化，推論成本將大幅降低，各種形式的AI應用的普及有望逐漸實現。

AI推動了核電的復興，對美國公用事業股產生了積極影響
2024年，美國公用事業股成爲AI熱潮的贏家之一，與核電有關的Vistra Energy、Talen Energy、Constellation Energy等公司保持良好表現，漲幅最高達270%。