2024 年全年回顧 | 哪些股息巨頭在 2024 年漲幅最大？

在2024年的最終利率公告中，加拿大銀行連續第二次減息半個百分點，使政策利率從3.75％降至3.25％。州長蒂夫·麥克萊姆指出，如果經濟如預期的那樣發展， 進一步的減息將以更漸進的方式進行.

由於現在的政策利率已大大降低，我們預計，如果經濟如預期的那樣廣泛發展，貨幣政策將採取更加漸進的方針。
— 加拿大銀行行長蒂夫·麥克萊姆

12月17日，加拿大統計局宣佈，年通貨膨脹率從10月份的2％降至11月份的1.9％。這種小幅下降歸因於多種因素，包括抵押貸款利息成本和旅行價格的降低，以及汽油價格下跌和黑色星期五銷售等季節性影響。

這種下跌鞏固了經濟學家的預期，即 加拿大銀行將在新的一年裏適度下調四分之一點的利率。根據BMO資本市場首席經濟學家道格拉斯·波特的說法，最新的通貨膨脹數據表明，2025年將採取更加漸進的減息方針。

儘管我們預計1月29日將進一步下調，但下個月的另一組大量核心數據將引發一些關於暫停的爭論，尤其是（美國）聯儲局在一月份似乎朝着這個方向前進，而加元則陷入困境。
— BMO 資本市場首席經濟學家道格拉斯·波特

儘管大幅減息的時代可能已經結束，但加拿大通貨膨脹的普遍放緩增強了人們對加拿大央行將在2025年實施進一步減息的預期。隨着利率的下降，債券等創收資產由於收益率下降和收入潛力下降而變得不那麼吸引人了。在這種環境下， 支付股息的股票獲得吸引力，提供了獲得持續收入的潛力，可確保投資者獲得至少部分的投資回報。這些節稅收入來源可以幫助減少股價下跌時的損失，從而降低投資者投資組合的波動性和風險。

下圖顯示了今年迄今爲止表現最佳的十大加拿大公司，每家公司的市值均超過100億加元，股息收益率位居加拿大市場前30名。值得注意的是，這些公司中的大多數屬於 金融行業, 因爲他們受益於利率降低導致的借貸成本下降.分析師強調，人壽保險公司正在有效地適應不斷變化的利率環境，而銀行收益則凸顯了國內個人和商業銀行業務的穩健性。

$Manulife Financial Corp (MFC.CA)$是一家領先的加拿大人壽保險和金融服務公司，由於其可靠的股息支付，一直是尋求股息收入者的絕佳選擇。該公司的股票表現出驚人的市場表現，年初至今實現了54.57％的增長率，這主要是由於其在不同業務領域的強勁表現。分析師認爲，宏利憑藉其強勁的過剩資本、不斷擴大的全球影響力以及對獎勵股東的承諾，對於注重收益的投資者來說，宏利將繼續是一個絕佳的機會。

$Canadian Imperial Bank of Commerce (CM.CA)$ 2024年實現了創紀錄的財務業績，其股價大幅上漲，今年迄今已上漲49.40％。加拿大帝國商業銀行在其第四季度業績中報告稱，受其所有業務領域業績改善的推動，利潤增加。爲了減少信貸損失準備金，加拿大帝國商業銀行宣佈將季度股息增加7美分，使其達到每股97美分。

在金融領域之外， 加拿大頂級能源基礎設施公司 像 $TC Energy Corp (TRP.CA)$ 和 $Enbridge Inc (ENB.CA)$ care 以其持久的股息支付而聞名。TC Energy的股息收益率爲5.84％，今年迄今的股票增長了32.60％。該公司已成功將非核心資產貨幣化以減少債務，並在2024年分拆了其石油管道業務，預計這將支持2025年的股息穩步增長。同時，Enbridge Inc的股息收益率爲6.20％，年初至今的增長率爲31.68％。它最近完成了對三家美國天然氣公用事業公司的140億美元收購，成爲北美最大的運營商。但是，投資者應注意潛在風險，例如特朗普政府對進口商品實施的潛在關稅的影響，這可能會給能源行業帶來新的阻力。