對YINN的計算出裸看漲期權- 我最新的策略
我上一次發帖已經過去幾天，今天，我抓住了一個讓我信心滿滿的機會。我執行了一個裸幫看漲期權 。 關於 YINN - Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (NYSEARCA:賣出 24 期權合約 在 $70 行使價 截止日期為 2024年11月15日我從這筆交易中收取的總溢價是 $3,000美元.
最初，我的目標是在$65行使價賣出 65美元的行使價，這本應帶來約$3,840美元 。然而，由於該價位的不利價差，我轉為。 $70的行使價 以獲得更好的執行。這個決定讓我以每份合約1.25美元順利交易，確保我鎖定了溢價。
為何我選擇這個策略
目前， YINN - Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (NYSEARCA: 交易在 $39-$40。經過評估市場情緒和預計中國即將出現的刺激性資訊對市場的潛在影響後，我看不到YINN能夠攀升至以上的現實情況。 70美元 在一個月內。
目前， YINN - Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (NYSEARCA: 交易在 $39-$40。經過評估市場情緒和預計中國即將出現的刺激性資訊對市場的潛在影響後，我看不到YINN能夠攀升至以上的現實情況。 70美元 在一個月內。
即使有積極的催化劑，該股票很可能不會超過其先前的最高點 60元—— 在我上次看漲交易期間監控的水平。根據我的分析，股票達到 70美元 的概率在接下來的30天內幾乎是微乎其微的。 利潤概率（POP） for this trade stands at 94%, as seen in the attached screenshot.
To put things into perspective: for YINN to move from $40 to $70, it would require a 75% increase in just one month. Given current market conditions, this kind of surge is extremely unlikely, even if favorable news surfaces.
為何一個空頭看漲期權在這裡感覺安全？
儘管這是一個沒有垂直價格差以進行避險的空頭看漲策略，但我認為風險很小。 65美元和70美元的行使價格遠離當前交易區間，使它們成為安全的賣出水平。 空頭結構 讓我能夠最大化溢價收集，而不需要增加複雜度。
儘管這是一個沒有垂直價格差以進行避險的空頭看漲策略，但我認為風險很小。 65美元和70美元的行使價格遠離當前交易區間，使它們成為安全的賣出水平。 空頭結構 讓我能夠最大化溢價收集，而不需要增加複雜度。
如果YINN保持在11月15日之下 70美元 通過 的話我會保留整個美元指數。 $3,000 若美元指數超過這個值，我可能需要相應地調整持倉，但就目前情況而言，我對這個配置感到滿意。
Conclusion
這筆交易反映了我對管理期權的演變策略。目標是利用市場情緒變化，同時保持合理風險。我將在接近到期日時重新評估我的策略，並根據市場變動更新適應方法。
這筆交易反映了我對管理期權的演變策略。目標是利用市場情緒變化，同時保持合理風險。我將在接近到期日時重新評估我的策略，並根據市場變動更新適應方法。
讓我們看看到11月15日時這筆交易的表現。 11月15日如果這筆交易按計劃進行，將成為謹慎分析和耐心的典範。
如果您覺得這篇發帖有幫助， 請給它一個讚 和 跟隨我 以獲取更多關於我的交易旅程的深入見解。我期待與大家分享更多策略和交易！
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AaronW : 不是明顯到不了70嗎？怎還買70的call，學習中
Alex Wong Cian Yih 樓主 AaronW : 嘿，亞倫，我要澄清一下，我並沒有在70美元買入看漲期權。我賣了一個裸蝸期權。這個策略利用了時間衰減的概念板塊以及對市場趨勢的實際評估。
YINN股票在短短一個月內暴漲75％至突破70美元的行使價格的可能性很小。要讓YINN股票達到那個水平，需要CSI300指數或恒生指數在同期間出現超過20％的激增，這種情況非常罕見，除非我們看到中國市場出現史無前例的大規模刺激，驅使股市出現暴漲。
所以，是的，我仔細計算了機會。這筆交易的利潤機率（POP）約為94％，表示這很安全。即使有任何看漲市場的波動，我也不認為YINN在一個月內能達到70美元。
Alex Wong Cian Yih 樓主 MrM : 感謝關心，MrM！ 是的，這是一支高風險杠杆 etf，但這完全關乎策略機率和時間衰減。由於 YINN 是一只杠杆 etf，它的價值會隨著時間遞減，尤其是如果底層資產穩定不變。
隨著時間的推移，直至 11 月 15 日到期，有兩個層次的衰減為我所用：
1. 期權時間衰減（質量）：隨著我們接近到期日，期權的價值會下降。
2. YINN 的內部衰減：作為一個杠杆產品，YINN 自然地隨著時間流逝而貶值，即使市場有小幅波動或穩定。
此外，當前的隱含波動率 (IV) 約為 149%，這是相當高的。隨著時間的推移，如果沒有重大影響市場的消息，IV 可能會下降，進一步減少期權的價值，增加交易的盈利。
考慮到 94% 的盈利機率以及 YINN 在一個月內上漲 75% 或更多的機會不大，這個策略是經過精心計算的。給定如下：這樣的暴漲需要中國主要指數如 CSI300 或 恒生指數 在一個月內上漲 20% 以上——這是一種極不可能的情況。
因此，儘管存在固有風險，但隱含波動率衰減、質量衰減以及 YINN 的自然衰減結合在一起，使這對我來說成為一筆經過計算且充滿信心的交易。
路小溪 : 沽空之後 還要自己買入不是嘛
Alex Wong Cian Yih 樓主 路小溪 : 針對我的情況，我不需要再次買入。我將持有這個部位直到到期。如果一切順利，選擇權將會價值歸零，而我會保留溢價而無需採取進一步行動。
103501857 : 嗨，如果股價很可能不會達到行使價，有人會有興趣買入你賣出的看漲嗎？我是期權新手，只是好奇
Alex Wong Cian Yih 樓主 103501857 : 實際上，總會有人買進，因為市場通常存在買盤和賣盤價差，尤其是由市場做市商提供流動性。如果你不介意較大的價差，你可以根據這些價格完成你的交易。
至於為何有人會買進遠超出貨幣價格數的看漲期權，這可能是他們的策略的一部分，如多腿期權交易或對沖。每個人都有自己的方法。例如，我不空頭賣出股票，但我也不認為股票價格會上漲到那麼高，所以我賣出看漲期權。如果有人買入，我就賣出，就這麼簡單。
103501857 Alex Wong Cian Yih 樓主 : 做空一般上要借货来放空的，naked short 这个是没有货的放空，美国资本市场的魅力 。
103501857 Alex Wong Cian Yih 樓主 : 我明白了，感謝您的解釋。祝您所有板塊的交易順利
。您的策略聽起來不錯。
Alex Wong Cian Yih 樓主 : 我剛檢查了期權鏈，注意到在11月8日、11月15日和11月22日到期日，以50美元的價位賣出YINN ETF 的赤裸選擇權是一個非常好的水準。當前價格約為31.20美元，如果YINN要達到50美元，hk銀行指數和恒生指數都需要上漲超過20％，YINN本身需要上漲約60％。根據我的計算，這是高度不可能的，且利潤機會超過94％。因此，如果您能以這個行使價賣出權力，這很可能是一筆有利可圖的交易。