對 $GOOG 的準確估值分析
• 新台幣產品收益比率:22.80 倍
• 五年平均值:23.54 倍
• 五年平均值:23.54 倍
• 新台幣自動化投資報酬率:3.79%
• 五年平均值:4.18%
• 五年平均值:4.18%
如您所見,$GOOG 似乎接近公平價值的交易
未來,投資者可以獲得每股收益增加約 3%,每股 FCF 減少約 9% 🧠 ***
在我們進行估值之前,讓我們來看看為什麼 $GOOG 是一家偉大的企業
資產負債表 ✅
• 現金及短期投資:108.09 億美元
• 長期債務:11.87 億美元
• 現金及短期投資:108.09 億美元
• 長期債務:11.87 億美元
美元 GOOG 擁有強勁的資產負債表,標普信貸評級以及 332 倍的 FFO 利息保障
資本回報 ✅
•二零一九年度:16.4%
•二零二零年:16.2%
•二零二一年:27.6%
•2022 年:26.1%
•2023 年:百分之八十八點一
• 液體量:30.2%
•二零一九年度:16.4%
•二零二零年:16.2%
•二零二一年:27.6%
•2022 年:26.1%
•2023 年:百分之八十八點一
• 液體量:30.2%
權益報酬率 ✅
•二零一九年:18.1%
•二零二零年:19.0%
•二零二一年:32.1%
•2022 年:23.6%
•2023 年:27.4%
• 液體量:29.8%
•二零一九年:18.1%
•二零二零年:19.0%
•二零二一年:32.1%
•2022 年:23.6%
•2023 年:27.4%
• 液體量:29.8%
$GOOG 具有強大的回報指標,突出業務的財務效率
收入 ✅
•二零一三年:55 億 52 億元
•2023 年:307.39 美元
• 增長率:18.66%
•二零一三年:55 億 52 億元
•2023 年:307.39 美元
• 增長率:18.66%
自由現金流 ✅
•二零一三年:11.30 億元
•2023 年:69,50 億美元
• 增長率:19.91%
•二零一三年:11.30 億元
•2023 年:69,50 億美元
• 增長率:19.91%
正常化 EPS ✅
•二零一三年:2.19 美元
•2023 年:5.80 美元
• 增長率:10.22%
•二零一三年:2.19 美元
•2023 年:5.80 美元
• 增長率:10.22%
股份回購 ✅
•二零一八年未償還股份:14.07 億
• 持有限公司股票:12.65 億
•二零一八年未償還股份:14.07 億
• 持有限公司股票:12.65 億
通過減少其現行股票〜 10.0%,美元 GOOG 將其每股盈利增加約 11.1%(假設增長 0)
邊界 ✅
• LTM 毛利率:57.3%
• LTM 營業利潤率:30.5%
• LTM 淨利潤率:25.9%
• LTM 毛利率:57.3%
• LTM 營業利潤率:30.5%
• LTM 淨利潤率:25.9%
*** 現在進行評估 🧠
如上所述,投資者可以預期每股收益增加約 3% 及每股的 FCF 減少約 9%
使用本傑明·格雷厄姆的 2G 指導規則,$GOOG 未來幾年必須以 11.40% 的 CAGR 增長收益,以證明其估值
今天,分析師預計未來幾年內 2024 至 2026 年的每股收益增長將超過(11.40%)所需增長率:
二零二四年度:7.54 美元(按年 30.0%)* 12 月財政年度
2025 年:8.57 美元(按年 13.6%)
二零二六年:9.82 美元(按年 14.6%)
2025 年:8.57 美元(按年 13.6%)
二零二六年:9.82 美元(按年 14.6%)
$GOOG 在約 2 年後達到分析師估計方面擁有出色的記錄,因此讓我們假設 $GOOG 在 2026 年以 9.82 美元的每股收益結束,並查看其 CAGR 潛力,假設不同倍數
24 倍收益率:235.68 美元 💵... 約 12.6% 的增長率
23 倍收益率:225.86 美元 💵... ~ 10.7% 的增長率
22 倍收益率:216.04 美元 💵... ~ 8.8% 的增長率
如您所見,如果我們假設 23 倍至 24 倍的收益(接近 5 年和 10 年平均值的倍數),則 $GOOG 似乎具有吸引力的回報潛力
在 24 倍的盈利下,$GOOG CAGR 潛力非常出色,業務以 24 倍的交易並不合理(考慮到目前的增長率估計,其護城河,資產負債表和典範的資本分配)
今天的價格為 176.00 美元 💵 美元 GOOG 似乎是一個有吸引力的投資考量
今天的投資者可以做得很好,並預期良好的回報,儘管沒有太大的安全保障
$GOOG 具有出色的價值和較大的安全保障,接近 150 美元 💵 或低於今天價格約 15%
以 150 美元 💵,即使假設收入 21 倍,投資者也可以合理預期 ~ 13.8% 的高年增長率
![對 $GOOG 的準確估值分析](https://ussnsimg.moomoo.com/sns_client_feed/71465537/20240621/dc78df3ffbf64a7d93724077bd2d5c9f.png/big?area=100&is_public=true)
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