$Adobe (ADBE.US)$ 派珀重申每股收益$635的超級買入 在Q3的結果或Q4的展望中，並未改變我們的觀點...

$Adobe (ADBE.US)$ 派珀重申每股收益$635的超級買入

在Q3的結果或Q4的展望中，並未改變我們的觀點，即ADBE正處於一個新創新週期的早期階段。盡管我們對今年和明年的每股收益預期進行了上調，儘管我們對我們的營收增長做了0.2%的小幅調整，但我們仍然維持超級買入，目標價為$635。盡管ADBE股票在過去3個月中回升了28%（相對於標普500指數的3%），顯示投資者對結果抱有樂觀預期，但盤後的-9%賣出似乎對一家市值超過20億美元，營運毛利率超過45%的高品質軟體資產來說有些過度了。當塵埃落定後，我們將會在下個月的MAX用戶活動之前考慮建立在ADBE中的倉位。