加息後，美國人的債務壓力實際上減輕了嗎？美國人債務壓力是否已經降低？

我們一直看到有關記錄的信用卡債務的頭條新聞，強調了這些數字已達到歷史新高。但這只是故事的一部分。信用卡的完整視圖似乎不同。

我們應該擔心歷史新高的數字嗎？情況惡化嗎？它將如何影響經濟和消費者支出？這是我們可以在最新統計信息中找到的內容。

顯示未償還信用卡餘額總數的圖表明顯示卡餘額顯著增加，過去十年來一直持續上漲。同時，當美聯儲開始提高利率時，銀行利息和拖欠利率轉向上。

犯罪率上升是值得關注的原因。這是我們可以從信用卡數據中獲取的一個標誌，可以為困難的消費者提起紅旗。當這點變得異常高時，通常與過去的衰退相同。

現在，隨著美聯儲開始降低利率的期望，這種許多人指出為一種不斷的擔憂的犯罪問題是否消失了？ 非常可以。

如果我們進一步研究犯罪狀態，我們可以看到整體上略有上升，但沒有任何令人擔憂。當我們回顧過去 20 年以進行比較時，目前沒有任何類別突出。

■ 債務消費者在收款中跌至歷史低

來自 Axios 的數據顯示，美國人在收款中的債務實際上處於歷史低點。儘管它不僅適用於信用卡，但它仍然讓我們認為美國居民槓桿現在不高。

僅僅信用卡債務的大量（1.08 萬億美元）聽起來像是一個問題。然而，信用卡的總存款或銀行存款總額的百分比僅為 6.1％，也接近 20 年低點。就可用收入的百分比而言，信用卡債務也低於 COVID 前的水平，並顯著低於 2000 年代的水平。

■ 第一個原因：收入的增加幫助消費者處理債務。

疫情期間的巨大財政刺激措施使居民擁有充足的現金。自 2022 年以來，收入增長更由工資和工資推動。通脹-工資螺旋增強了這一趨勢。此外，自去年底以來，人工智能的發展使技術行業能夠逆轉其原來的弱點，創造更多的就業機會。

■ 第二個原因：資產的升值相對降低了債務壓力。

我們也看到全面的債務下降，以總資產總計的百分比計算。在所有收入百分比上的資產比債務增加多得多。一些收入百分比率處於 20 至 30 年來的最低水平。

從 2019 年第四季至 2023 年第二季度，美國經濟、家庭淨資產和房屋股權的增長顯著高於信用卡債務的增長。

與普遍認為相反，這些發現表明消費者的財務穩定。事實上，他們管理自己的財務得到如此良好，以至於平均信貸（FICO）分數已達到歷史最高。二零二三年，FICO 分數高於 718，而 2019 年 10 月則為 706。

總而言之，信用卡的指標，像許多其他信用卡一樣，可以被描述為一個比現在更大的問題。但是完整的故事意味著信用卡不一定在可預見的時間範圍內引起經濟風暴。

資料來源：溢出的咖啡