在PCE數據公布後,降息預期上升-我們應該如何進行交易?
美國經濟分析局於8月29日星期五公佈數據,顯示7月美國核心PCE物價指數(不包括波動食品和能源價格)同比上升2.6%,與前值持平,略低於預期的2.7%;環比上升0.2%,符合預期和前值。此外,過去三個月核心PCE的年化增長率為1.7%,為今年增速最慢。
7月整體PCE物價指數同比上升2.5%,與預期和前值持平,環比上升0.2%,符合預期,前值為0.1%。
7月PCE指數增長放緩進一步鞏固了人們對於美聯儲9月17-18日貨幣政策會議降息的預期。至於降息幅度,市場越來越傾向於小幅降息25個基點。芝加哥商品交易所的FedWatch工具顯示,9月降息25個基點的概率接近70%,高於公布數據前的67.5%,而50個基點降息的概率繼續下降。
![在PCE數據公布後,降息預期上升-我們應該如何進行交易?](https://ussnsimg.moomoo.com/sns_client_feed/73219530/20240902/1725262305471-6b0c7bd3ed.png/big?area=999&is_public=true)
美國債券收益率目前的走勢已經反映了市場對於降息的預期。未來的交易策略需要關注兩個核心點:
![在PCE數據公布後,降息預期上升-我們應該如何進行交易?](https://ussnsimg.moomoo.com/sns_client_feed/73219530/20240902/1725262524552-eb11434ff7.png/big?area=999&is_public=true)
1. 短期內9月降息非常有可能,年內降息的預期已經反映在10年期美國國債收益率中。我們需要留意就業數據改善和年底通脹上升對利率的影響。預計美國10年期國債殖利率目前處於低位,未來有反彈風險。因此,在短期策略方面,考慮到TLt已經處於暫時高位,不建議現在買進TLt。相反,可以考慮賣出TLt的看跌期權,以獲取溢價收入,降低購買成本。如果已經持有TLt,可以賣出相應數量的看漲期權以獲得溢價收入。
2. 從長期來看,美國的利率下調是一種長期趨勢,建議長期持有TLt。在適當的時機購買TLt並長期持有。
免責聲明:社區由Moomoo Technologies Inc.提供,僅用於教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論