TSLA
特斯拉
-- 454.130 NVDA
英偉達
-- 139.930 RGTI
Rigetti Computing
-- 15.4400 LAES
SEALSQ Corp
-- 8.760 PLTR
Palantir
-- 82.140 紐約社區銀行暴跌後，下一家會是誰？
宣布第四季意外淨虧損2億5200萬美元並削減股息後，紐約社區銀行的股票急劇下跌，在週三早盤暴跌了46%。股票最終以37%的損失收盤，標誌著其有史以來經歷的最陡的單日百分比跌幅。
這一發展引發區域型銀行板塊的漣漪，導致像Valley National Bancorp和bankunited這樣的同行股票價格也下跌。監控這些中型貸款人的指數當天收盤時下跌約6%。
■ 紐約社區銀行有其獨特之處，但不僅限於意外因素
紐約社區銀行的問題起源於其對2023年震撼區域銀行業的危機反應。區域銀行業內一次重大失敗，Signature Bank是三家在三月至五月之間倒閉的重要區域銀行之一，引發美國各地中型銀行穩健性的廣泛擔憂。
通過從已倒閉的競爭對手那裡貸款數十億美元，紐約社區銀行的資產超過關鍵的1000億美元門檻，導致其受到更嚴格的監管審查。在美國，大型銀行被要求持有更高水平的資本以抵禦潛在的未來損失。作為商業房地產市場的大型貸方，紐約社區銀行因全美辦公樓價值下降而受到關注，引發有關銀行業整體影響的問題。
銀行看到其淨轉償飆升至18500萬美元，遠高於上一年同季度僅有的100萬美元。這一增加主要是由於一筆辦公樓貸款和一筆合作社貸款價值下跌所致。
■ 存入資金和貸款結構正朝不利的方向變化
在區域銀行業，第四季度存款略有下降。一些中小型銀行的無息存款急劇下降，銀行利息支出份額增加。無成本餘額在最近一季度下降了4%，M&t和美國合眾銀行面臨更大幅度的下降。
與此同時，銀行貸款反映出需求減弱。Regions注意到客戶正在推遲投資，這導致需求下降。
■ 存款成本持續上升，為凈利息收益率帶來挑戰
區域型銀行的淨利息收益下跌，第四季度中位數下降2％。第一季度看來將是該集團收入下降的另一個季度，反映了放款緊縮和較高存款成本。
板塊的凈利息收益率在第四季度季度下降了6個基點，主要由於利息攜帶存款成本上漲13個基點，而貸款收益上漲8個基點。許多銀行仍預計一旦聯邦基金開始降息，凈利息收益率壓力將會增加，這是因為某些盈利資產（例如現金和變動利率貸款）降低速度較快，而存款利率開始下降的時間可能會有所滯後。
在即將到來的第一季度中，區域型銀行難以實現正面運營槓桿。在收入限制的情況下，像Truist和PNC等銀行已經減少了分支機構和人數，以拉平費用軌跡。
■ 信用違約仍在上升
美國地區銀行商業地產貸款損失並不奇怪。較高利率的負擔可能會繼續對信用質量造成壓力。指引中包括2024年更大的貸款虧損。
PNC預計損失將隨時間增加，特別是在辦公室方面，但認為自己已經充分備付。Truist預計由於損失率進一步趨於正常，2024年的核銷將更高。區域型銀行的貸款損失以平穩的速度上升，第四季度中位數淨核銷額相當於平均貸款的31個基點，而第三季度為24個基點。紐約社區銀行在公寓損失方面出人意料，這可能在2024年依然具挑戰性。
區域型銀行的信貸虧損準備金增加了1億美元，達到1.55億美元。區域型銀行在23年第3季度將其儲備增加了4,400萬美元。
■ 區域銀行的手續費收入略有改善，但資本市場收入仍然疲弱
手續費收入增加了3%，主要由其他領域的增長帶動（+ 8百萬美元；與租賃銷售相關的收益），員工福利資產的市場價值調整（+ 8百萬美元；在支出中被抵銷），大象財富（+ 5百萬美元；生產和市場改善），抵押貸款（+ 3百萬美元；與第3季度結束時關閉的62億美元住宅抵押貸款權利的大宗購買相關的更高服務收入）以及商業信貸費用（+ 3百萬美元）。然而，資本市場收入（- 16百萬美元；房地產資本市場收入下降，以及低的併購諮詢服務）下降。
■ 還會有更多的銀行收益低於預期嗎？
總的來說，區域銀行的狀況差異可能在2024年加劇。我們在去年12月的分析中強調了區域銀行面臨的風險："區域銀行股票是真正復甦還是僅僅是另一次欺騙性的反彈？"通過綜合各機構的數據，可以看出歐扎克銀行、TCBI和紐約社區銀行等銀行在不同指標下展現出相對較弱的財務表現和資產分佈。然而，這並不一定意味著局部銀行問題將升級為系統性風險，考慮到商業房地產（CRE）貸款僅占銀行整體貸款的有限比例。
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
Investing with moomoo
Moomoo官方賬號
Let’s learn how to trade with moomoo!
Check out my tutorial.
4.8萬粉絲
141關注
2.1萬來訪
關注
lightfoot : 我預測了我們的金融體系崩潰高利率，規劃不好的管理管理逃走暴君在惠特爾豪斯正在摧毀美國貨幣和多米諾米效應的道路上。好吧如果你看不到。我多年來一直在警告。
lightfoot : 白宮有很多按鈕可以按下。喬在打所有人百萬富翁，您的資產負債表將會有大量損失，您的價值將像 Enron 一樣下降
lightfoot : 你太自豪了您沒有足夠的資產來了解將來的事情
lightfoot : 我抱怨我們如何改變資本主義的結構，因為您所知，對所有利潤實體產生了巨大的影響。我們是否一個財務合規審計師團隊，監察過度移民的影響和成本影響。貸款失敗、通脹和供應鏈嚴重下降、高無證明的利息提高、消費信貸和貸款。工資無法跟上，銷售失敗。像電動車這樣的冒險在我們生活中沒有根據，由左翼愚蠢人打造的無用機器。資助兩場戰爭，將會打破這個國家背部的赤字在拜登和沃克下的國內生產總值不夠。準備你的生存清單，你的錢將無價值。增加稅款以資助愚蠢的政策會佔用你的財產。你的錢不會拯救你。
lightfoot : 即使就業率為零，它也無法提升這個經濟。商店竊取數十億，無法對我們的經濟產生價格影響，減少有形資產。很快有錢的人會因恐懼而承擔更多風險，但毫無效地將像水倒在水壩上為什麼人們離開藍色左邊州。稅金太高，無法資助工作的愚蠢，左邊和拜登。如果特朗普成為總統，他將無法拯救這個主權國家。像羅馬一樣，我們即將接近美國的盡頭。有些國家可以作為一個主權國家生存。不是全部大麻也是我們衰退的一個元素。那些吹氣的人都是無用的公民
lightfoot : 磚塊掉落需要一段時間，但是證明了美國衰退
Jose Chavez88 : 穿著寶貝胡胡
MonkeyGee : 問題是珍妮特是否能在 2008 年 2.0 中取得成功！
MonkeyGee lightfoot : 沒問題，我們只是要合法化使用更強的藥物。被毒的人不能起義！
MonkeyGee lightfoot : 你在這篇文章中失去了 95％ 的美國人
查看更多評論...