AI 半導體崩潰！6 個特別精選品牌已經出售！即使有「對中國出口限制」，「人工智能爆發」是不死的嗎？！
AI 半導體股價下跌我被擊中了美國政府對中國對半導體法規的收緊報告雅特朗普關於台灣的言論正在出售已連接。7 月 17 日，當兩個新聞重疊時，NVIDIA 股價下跌 6.6%，台積公司下跌 8.0%。由於同日財務業績公告的人工智能激發，ASML 顯示訂單餘額迅速增長，也下跌 12.7%。這是因為該公司在收緊對中國出口限制的報告中受到了興趣。
回顧，在半導體股票方面，「對中國出口限制」與「人工智能爆發」的模式繼續存在。7 月 17 日急劇下跌目前，它表明，對前者的擔憂已勝過後者的利益期望。這種運動是什麼是短期的，還是表明 AI 蓬勃的結束。根據過去的經驗和近期表現趨勢檢查未來前景我會這樣做當兩者之一的動力獲勝時，優惠適用挑選「三大貨架底」及「三大熱賣」我做到了
回顧，在半導體股票方面，「對中國出口限制」與「人工智能爆發」的模式繼續存在。7 月 17 日急劇下跌目前，它表明，對前者的擔憂已勝過後者的利益期望。這種運動是什麼是短期的，還是表明 AI 蓬勃的結束。根據過去的經驗和近期表現趨勢檢查未來前景我會這樣做當兩者之一的動力獲勝時，優惠適用挑選「三大貨架底」及「三大熱賣」我做到了
●短期：「對中國出口限制」>「人工智能爆發」？
ASML 於 7 月 17 日公布財務業績。財務業績通常超過市場預期，但股票價格對地緣政治風險更加謹慎。
ASML 財務業績：一般強勁
ASML 財務業績：一般強勁
◆ ASML 第二季（第二季）銷售額與上一季度相比增長 18%，訂單餘額增長 54%，兩者都超過市場預期。特別是，訂單平衡大幅超出市場預期。第三季度銷售預測為 6.7 億歐元至 7.3 億歐元，略低於市場預測 7.46 億歐元。
◆ 公司首席執行官在財務業績簡報上表示，「人工智能的強大發展預期將推動行業的大部分復甦和增長，2024 年將是轉型的一年」，展現了對未來的積極前景。
◆ 公司首席執行官在財務業績簡報上表示，「人工智能的強大發展預期將推動行業的大部分復甦和增長，2024 年將是轉型的一年」，展現了對未來的積極前景。
有人指出，地緣政治風險和第三季銷售指導預測下降是導致 ASML 股票 17 日急劇下跌的因素。同時，分析師最重視的是指出中長期收益預測的訂單餘額就是這樣在 ASML 宣布由於 AI 蓬勃發展超出預期的訂單餘額之後，多位分析師調高公司股票目標股價。考慮到地緣政治風險，難怪有分析師降低目標股價，但這個數字是「零」。
過去「對中國的出口限制」與「AI 蓬勃」關於半導體股票的戰鬥表明分析師的判斷是有意義的。根據過去的經驗，由於「對中國出口限制」>「人工智能爆發」而導致的調整是短期有很多情況都足夠了，中長期，由於「AI 爆發」>「對中國出口限制」結構，半導體股市上漲我要把它拿回來。
●中長期：「人工智能爆發」>「對中國出口限制」？
在檢查 SOX 趨勢時，有些情況導致半導體股票因應美國對中國的出口限制加強和台灣周圍地緣政治風險而調整，但這些都是暫時性的。由於半導體市場情況下跌破底以及 2022 年底開始的生成人工智能激發，由於 NVIDIA 領導的半導體股票表現擴大那是因為我這樣做
換句話說，在檢查「對中國出口法規」以來的趨勢時，在比較「對中國的出口法規」對業務表現的不利影響與「人工智能爆發」導致的提升表現的影響時，後者的趨勢非常大。例如，自 2022/11 年「ChatGPT」公布以來，SOX 指數的每股盈利（EPS）迅速擴大。不用說，NVIDIA 是 SOX 指數中最大成分的貢獻非常出色和重要。
●中長期：「人工智能爆發」>「對中國出口限制」？
換句話說，在檢查「對中國出口法規」以來的趨勢時，在比較「對中國的出口法規」對業務表現的不利影響與「人工智能爆發」導致的提升表現的影響時，後者的趨勢非常大。例如，自 2022/11 年「ChatGPT」公布以來，SOX 指數的每股盈利（EPS）迅速擴大。不用說，NVIDIA 是 SOX 指數中最大成分的貢獻非常出色和重要。
因此，在預測中長期方面至關重要的是「人工智能爆發」的可持續性，而不是「對中國出口限制」的可持續性，這是因此出現的預測 EPS 趨勢。它顯示在上圖的最右側如果您檢查 SOX 指數的預測 EPS，預計未來上升趨勢將繼續就是這樣。
七月十八日 $台積電(TSM.US$財務業績也表明「人工智能爆發」持續。在 AI 半導體生產方面擁有幾乎獨有地位的台積公司的結果使我想到「靠近 NVIDIA」。換句話說，為了應對已經高的市場期望，該公司已經展現了超過這些預期的記錄和前景。
台積公司財務業績：由於人工智能蓬勃發展而強勁
七月十八日 $台積電(TSM.US$財務業績也表明「人工智能爆發」持續。在 AI 半導體生產方面擁有幾乎獨有地位的台積公司的結果使我想到「靠近 NVIDIA」。換句話說，為了應對已經高的市場期望，該公司已經展現了超過這些預期的記錄和前景。
台積公司財務業績：由於人工智能蓬勃發展而強勁
◆ 4 月 6 財政年度（第二季）的銷售額比去年同期增加 40%，淨利增長 36%，兩者都超過市場預期。第三季銷售指引也超過市場預期。
◆ 對於 2024 財政年度，銷售增長率預測從傳統中 -20% 範圍向上調整到 20% 範圍的下半年，資本投資的下限從傳統的 28 億美元提高到 32 億美元至 30 億美元至 32 億美元。
◆ 公司首席執行官在財務業績簡報上表示：「過去 3 個月，與 3 個月前相比，客戶對 AI 和高端智能手機的需求增加了，最先進的 3nm 和 5nm 製程技術的運行率預計將在 2024 年下半年上升。我們預計 2024 年將是台積公司增長強勁的一年。」當被問到關於 AI 半導體的需求時，他們表示「需求非常高」，並且「供應可能將保持極為緊湊，直到 2025 年。」有建議，目前需求將持續強勁。
◆ 對於 2024 財政年度，銷售增長率預測從傳統中 -20% 範圍向上調整到 20% 範圍的下半年，資本投資的下限從傳統的 28 億美元提高到 32 億美元至 30 億美元至 32 億美元。
◆ 公司首席執行官在財務業績簡報上表示：「過去 3 個月，與 3 個月前相比，客戶對 AI 和高端智能手機的需求增加了，最先進的 3nm 和 5nm 製程技術的運行率預計將在 2024 年下半年上升。我們預計 2024 年將是台積公司增長強勁的一年。」當被問到關於 AI 半導體的需求時，他們表示「需求非常高」，並且「供應可能將保持極為緊湊，直到 2025 年。」有建議，目前需求將持續強勁。
結果公佈後，數位分析師提高台積公司目標股價。
如果你全面地看它對於半導體股票「對中國出口限制」是一個風險因素，但如果「人工智能爆發」的好處能夠抵消它，可以說短期內股價調整的可能性很高。在 AI 半導體市場中處於重要位置的台積公司和 ASML 最近的財務業績表明，「人工智能爆發」的好處將繼續。另一方面，這次 11 月將舉行的美國總統選舉，拜登先生（或其他民主黨候選人）和特朗普先生都會在選舉之前對中國表現堅定的立場，這可能會推動半導體股價上漲。
基於上述，在「中國出口法規」與「AI 蓬勃」的組成中，我們選擇了「3 個貨架點擊」，當「對中國出口規範」進行更嚴格時受益，以及「3 個推薦購買」，儘管「人工智能爆發」的好處遠遠大於「對中國出口法規」的不利影響。
★「頂級 3 個貨架底部」★
拜登政府對中國半導體出口的限制和特朗普對台灣的言論，具有在 11 月大選中表達對中國強烈立場。另一方面，目標是政府的根源，加快中長期在美國半導體生產的「國內回報」。所以，關於「前 3 個貨架」，3 家在美國擁有半導體製造能力的公司，可以預期從「國內回報」中受益我選擇了
基於上述，在「中國出口法規」與「AI 蓬勃」的組成中，我們選擇了「3 個貨架點擊」，當「對中國出口規範」進行更嚴格時受益，以及「3 個推薦購買」，儘管「人工智能爆發」的好處遠遠大於「對中國出口法規」的不利影響。
★「頂級 3 個貨架底部」★
◆ 垂直整合設備製造商（IDM）。雖然許多美國半導體公司在沒有工廠的情況下，Intel 一直以 IDM 方式執行從設計到製造的一切。
◆ 因為縮小化延遲，英特爾已經被同行業的其他公司搶走了其市場份額，但 2 年前為了恢復而推出了復興計劃。加強「鑄造業務」是其中的一部分。微軟成為鑄造業務的第一個客戶，並已開始產生一定的成果。在鑄造業務中，幾乎擁有尖端市場的台積公司取得市場份額可能很困難，但看來「國內回報」的好處可以在非尖端領域獲得。
◆ 美國政府於今年 3 月宣布，將向該公司提供最高 8 億美元的補貼。根據美國商務部稱，這項資金支持該公司在亞利桑那州和俄亥俄州的大型工廠生產先進半導體的計劃。
◆ 由於 AI 領域的表現緩慢和延遲，股價繼續緩慢，因此股價有可能會被考慮到股價中的一些不良材料。未來，由於材料好，可能更容易反應。
◆ 因為縮小化延遲，英特爾已經被同行業的其他公司搶走了其市場份額，但 2 年前為了恢復而推出了復興計劃。加強「鑄造業務」是其中的一部分。微軟成為鑄造業務的第一個客戶，並已開始產生一定的成果。在鑄造業務中，幾乎擁有尖端市場的台積公司取得市場份額可能很困難，但看來「國內回報」的好處可以在非尖端領域獲得。
◆ 美國政府於今年 3 月宣布，將向該公司提供最高 8 億美元的補貼。根據美國商務部稱，這項資金支持該公司在亞利桑那州和俄亥俄州的大型工廠生產先進半導體的計劃。
◆ 由於 AI 領域的表現緩慢和延遲，股價繼續緩慢，因此股價有可能會被考慮到股價中的一些不良材料。未來，由於材料好，可能更容易反應。
◆ 美國最大的鑄造廠它在全球鑄造市場排名第 2 的台積公司和第 2 位的三星電子之後，在世界排名第 3。除了電子設備，手機，汽車等的半導體外，他們還生產太空和國防產品。主要客戶包括通用汽車和洛克希德·馬丁。
◆ 美國政府宣布計劃於今年 2 月向該公司提供 150 億美元，作為加強國內半導體製造措施的一部分。該公司計劃使用資金來擴展新的製造設施和現有設施。該計劃是在政府的支持下擴大美國內的生產能力。然而，管理團隊並沒有增加超過必要的生產能力，並表示意根據行業的實際需求擴大生產能力。
◆ 在 5 月財務業績公佈中，業績和指標均超過市場預期。該公司預計在利潤最集中的兩個領域（汽車和智能手機設備）在每季度繼續增長。
◆ 美國政府宣布計劃於今年 2 月向該公司提供 150 億美元，作為加強國內半導體製造措施的一部分。該公司計劃使用資金來擴展新的製造設施和現有設施。該計劃是在政府的支持下擴大美國內的生產能力。然而，管理團隊並沒有增加超過必要的生產能力，並表示意根據行業的實際需求擴大生產能力。
◆ 在 5 月財務業績公佈中，業績和指標均超過市場預期。該公司預計在利潤最集中的兩個領域（汽車和智能手機設備）在每季度繼續增長。
◆ 主要的半導體記憶體公司它在 AI 半導體內存市場中擁有第三大市場份額。
◆ 公司的生產主要在日本、新加坡和台灣進行，但公司已透露計劃到 2030 年投資 40 億美元，在美國建立半導體製造基地。美國政府於今年 4 月宣布，將向該公司提供最高 6.1 億美元的補貼。計劃用於在日本的半導體工廠建設。
◆ 一家獨特的美國半導體製造商，不僅受益於半導體生產的「返回日本」，而且還在「人工智能爆發」。它落後的 SK Hynix 和三星電子在 AI 半導體內存市場佔有第一和第二名的市場份額，但他們正在迅速努力追趕。NVIDIA 針對 AI 半導體的最新「HBM（寬頻記憶體）3E」的批量生產於今年 2 月開始。由於對 AI 半導體的需求增加，預計效能恢復將繼續。
◆ 公司的生產主要在日本、新加坡和台灣進行，但公司已透露計劃到 2030 年投資 40 億美元，在美國建立半導體製造基地。美國政府於今年 4 月宣布，將向該公司提供最高 6.1 億美元的補貼。計劃用於在日本的半導體工廠建設。
◆ 一家獨特的美國半導體製造商，不僅受益於半導體生產的「返回日本」，而且還在「人工智能爆發」。它落後的 SK Hynix 和三星電子在 AI 半導體內存市場佔有第一和第二名的市場份額，但他們正在迅速努力追趕。NVIDIA 針對 AI 半導體的最新「HBM（寬頻記憶體）3E」的批量生產於今年 2 月開始。由於對 AI 半導體的需求增加，預計效能恢復將繼續。
★「三大熱賣」★
在目前的半導體股票銷售中，即使沒有受「對中國出口限制」嚴重影響的股票也被銷售。儘管「人工智能爆發」的好處更大，但也有股票已折舊。所以，中國銷售組成比率下降我正在這樣做此外，預計將增加 AI 相關銷售的股票我將它們選為「3 個推薦購買」。
$英偉達(NVDA.US$
在目前的半導體股票銷售中，即使沒有受「對中國出口限制」嚴重影響的股票也被銷售。儘管「人工智能爆發」的好處更大，但也有股票已折舊。所以，中國銷售組成比率下降我正在這樣做此外，預計將增加 AI 相關銷售的股票我將它們選為「3 個推薦購買」。
$英偉達(NVDA.US$
◆ AI 半導體市場份額超過 80%。由於「對中國的出口規定」，進出口先進半導體已被禁止，而中國的銷售結構比率由截至 2017/1 財政年度的 36.8% 和截至 2022/1 財政年度的 32% 下降至截至 2024/1 財政年度的 22%。與此同時，業務表現持續增長。這是因為美國主要科技公司對 AI 半導體需求迅速擴大所帶來的好處遠遠遠大於「對中國出口限制」的不利影響。
◆ 基於台積公司的強勁盈利前景，公司對 AI 半導體需求強勁的可能性很高。這是因為台積公司在 AI 半導體的合同製造方面擁有幾乎獨有地位，NVIDIA 是台積公司之後的主要客戶。換句話說，可以說台積電對 AI 半導體的大部分看法反映了 NVIDIA 產品的需求趨勢。
◆ 基於台積公司的強勁盈利前景，公司對 AI 半導體需求強勁的可能性很高。這是因為台積公司在 AI 半導體的合同製造方面擁有幾乎獨有地位，NVIDIA 是台積公司之後的主要客戶。換句話說，可以說台積電對 AI 半導體的大部分看法反映了 NVIDIA 產品的需求趨勢。
◆ 我們的業務基於半導體解決方案和基礎設施軟件（包括雲服務）的兩大支柱。VMware 於 2022 年收購，負責雲端服務。它擁有兩家從 AI 蓬勃中受益的業務，可以說在同一行業中的其他公司中是獨一無二的。
◆「中國銷售組成比率由 2017/11 財政年度的 53.6% 和 2021/11 財政年度的 35.5% 下降至 2023/11 財政年度的 32.2%。
◆ 在半導體業務中，沒有像 AMD 這樣與 NVIDIA 直接對抗，但他們為 NVIDIA 主要客戶的超擴展商製造定制半導體。在 6 月份的財務業績公佈中，AI 相關半導體的銷售預測從前 10 億美元上調至 11 億美元，反映了強勁的需求。7 月 18 日，有報導，該公司正在討論為開放 AI 製造 AI 半導體，該公司開發了「ChatGPT」。如果是真的，那麼它可能是 NVIDIA 的競爭力產品，對於該公司而言，它將是一個積極的材料。
◆「中國銷售組成比率由 2017/11 財政年度的 53.6% 和 2021/11 財政年度的 35.5% 下降至 2023/11 財政年度的 32.2%。
◆ 在半導體業務中，沒有像 AMD 這樣與 NVIDIA 直接對抗，但他們為 NVIDIA 主要客戶的超擴展商製造定制半導體。在 6 月份的財務業績公佈中，AI 相關半導體的銷售預測從前 10 億美元上調至 11 億美元，反映了強勁的需求。7 月 18 日，有報導，該公司正在討論為開放 AI 製造 AI 半導體，該公司開發了「ChatGPT」。如果是真的，那麼它可能是 NVIDIA 的競爭力產品，對於該公司而言，它將是一個積極的材料。
◆ 電力解決方案公司提供基於半導體的電源和電源解決方案。客戶包括工業設備，通信基礎設施，雲計算，汽車和消費性設備的製造商。在 AI 業務中，NVIDIA 是客戶之一。
◆ 中國銷售組成比較高，但由 2020/12 財政年度的 61.2% 下降至 2023/12 財政年度的 51.3%。中國主要為電動車（電動汽車）提供電力解決方案。
◆ 即使在半導體衰退期間也實現了穩定的性能，因為人工智能激發的好處因需求增長而導致的增長在過去幾年中加速。該公司在 NVIDIA 最新 AI 半導體 Hopper 和 Blackwell 平台的動力領域中，該公司的市場份額高達 80%。基於 NVIDIA 最新的 AI 半導體的出貨將在今年下半年開始發貨，預計對該公司的表現也可以受到好處。
◆ 中國銷售組成比較高，但由 2020/12 財政年度的 61.2% 下降至 2023/12 財政年度的 51.3%。中國主要為電動車（電動汽車）提供電力解決方案。
◆ 即使在半導體衰退期間也實現了穩定的性能，因為人工智能激發的好處因需求增長而導致的增長在過去幾年中加速。該公司在 NVIDIA 最新 AI 半導體 Hopper 和 Blackwell 平台的動力領域中，該公司的市場份額高達 80%。基於 NVIDIA 最新的 AI 半導體的出貨將在今年下半年開始發貨，預計對該公司的表現也可以受到好處。
7/19/24 市場分析師阿米莉亞
資料來源：公司資料，由穆穆證券來自彭博社創作
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181301798 : 我想知道是否每次都採取反中國的法規和法規，如果 AI 破產，一直在其中投資巨大金的美國高科技公司就會破產，所以無法有這樣的原因；大多數情況下，說 AI 爆發的人只能看到即時移動
從現在開始，AI 將進化比人類想像的更多，它將改變為 AI 共存的世界
トクリン : 人工智能是一個蓬勃發展嗎？
從現在開始這很重要，不是嗎？
現在，全球人數正在減少，如果人工智能不用來代替人們，所有行業都將陷入困境。
事實上，它繼續不斷被稱為 AI，但如果這個行業沉沒，我認為大多數其他行業也會陷入沉降。
特朗普是一個商人，所以他說在選舉前的表現中，但如果台灣失敗，這次美國是第一位，它將創造國內需求。
所以我想堅持而不會悲觀。
Akatonbo33 : 說一些話，我們無法忽略在軍事行業中非常有效的技術。
kazusawa 181301798 : 你是對的！
kazusawa トクリン : 這是對的！