所有期權策略在moomoo上的解釋（完整指南）- 第2部分結束

接下來，是鷹式看跌期權

ACondor Put Spread(或long condor put spread) 涉及（4條腿）四個看跌期權，到期日相同但行使價不同。它包括買入一個更高行使價的買權期權，賣出一個行使價較低的買權期權，再賣出另一個行使價更低的買權期權，最後再買入一個行使價最低的買權期權。這是一種中立到稍微看跌的策略，旨在當股票在特定價格區間內運行時獲利。中立到稍微看跌的策略，旨在當股票在特定價格區間內運行時獲利。

當股價在到期時在到期日時，最大損失發生在兩個中間罷工價之間。兩個短看跌期權的價值將達到極大值，而兩端的多看跌期權將要么失效，要么價值極小。

請注意，為了獲得最大利潤，股票需要在到期時位於或接近中間兩個行權價格（行權價格2和行權價格3）。

當股票價格位於兩個中間罷工價之間時，最大損失發生。高於最高行使價或低於最低行使價當股票價格高於最高行權價格或低於最低行權價格時，最大虧損發生在到期時。在這些情況下，所有看跌期權要么失效，要么互相抵消，從而讓你支付交易成本（凈支出）。

何時運行這個策略何時執行這個策略: 你希望股票保持區間運行，具體來說是在兩個中間行權價格之間。這個策略在波動性較低的市場中效果最好，預期股票價格會在一個狹窄的區間內保持到期前。
優勢你的風險僅限於支付的初始淨借項費用，所以最大損失已經預先定義。凌鷹傳播是相對低成本的策略，允許你以有限的資本獲利。風險與獎勵比例較高。
缺點：就像蝴蝶傳播一樣，利潤受限於中間行使價之間的差額減去淨借項，因此缺乏大幅上升的潛力。 為了獲得最大利潤，股票需要保持在中間行使價的區間內，這可能很難預測。如果股票在中間行使價的區間之外有顯著的移動，該策略將導致損失。這種策略對於新手來說非常複雜，我不建議使用。更適合進階和資深期權使用者。

接下來，是ShortCondor 賣出期權

AShort Condor 賣出期權差價（或 反向圓頂看跌價差涉及相反的持倉：賣出一個更高行使價的看跌期權，買入一個第二個更低行使價的看跌期權，再買入一個第三個更低行使價的看跌期權，並賣出一個最低行使價的看跌期權。這是一種波動策略，在這種情況下，您預計股價將大幅上漲或下跌。

當股價在到期時高於最高行使價或低於最低行使價時，最大利潤實現。在這種情況下，所有期權都過期作廢，並保留初期收到的信用額。

股價顯著超出中間行使價區間，高於最高行使價或低於最低行使價。

當股票價格位於兩個中間罷工價之間時，最大損失發生。在到期日時，最大損失發生在兩個中間罷工價之間。在這種情況下，股票價格將接近中間罷工價，從而導致最大損失。

何時運行這個策略優勢：這個策略受益於波動性，使您能夠從價格在任一方向上的重大波動中獲利。在開展交易時，您收到一個初始信用，提供了對潛在損失的緩沖。
優勢劣勢：
缺點：無論股票走多遠，最大利潤都受限於初始收到的信用。對於新手來說，這種策略非常複雜，我不建議使用。更適合高級和老手期權使用者。

接下來，我們將討論的下一個策略是鐵蝴蝶。

The鐵蝴蝶是一份中立鐵蝴蝶是一種結合看漲和看跌期權以從低波動率中獲利的策略。它涉及購買和出售到期日相同但行使價不同的期權組合。同時涉及買入和出售2組期權。

像往常一樣，為了保持一致，我們將使用5的行使價寬度作為示例。

對於鐵蝴蝶，組合元件包括：

買入1份低行權看跌期權

最大利潤發生在股票價格恰好保持在中間履約價到期時，賣出的看漲期權和看跌期權均價值為零，而您購買的期權可能僅價值微弱或者價值為零。

簡單的說：您獲得中間履約價和外層履約價之間的差額，減去您設定這筆交易所支付的費用。

The maximum loss occurs if the stock price is大大高於或者大大低於中間履約價在到期時。在這種情況下，所有期權要麼互相抵消，要麼貶值。

何時運行這個策略在您預期股價將保持在中間行使價格時。當價格波動不大時（波動性低）這一策略效果最佳。
優勢：您可以事先知道最多可能損失多少錢。總的來說，這種策略的成本要低於其他一些期權策略。
缺點：最大利潤被限制在初始收到的信用額，無論股票價格移動多遠。如果股票價格在任何方向上移動太遠，就會損失。對於新手來說，這種策略極為復雜，我不建議使用。更適合高級和資深期權使用者。

最後，我們將看看我最喜歡的策略之一。鐵蝴蝶式期權交易。

對於較小的賬戶來說，使用期權是擴大規模的最佳方式之一。

鐵蝴蝶式策略概述：

鐵蝴蝶式期權策略涉及使用四個期權，這些期權具有不同的行使價格但到期日期相同。這是一種中立策略，旨在從低波動率中獲利，並且有兩種主要類型：四個期權具有不同行使價格但到期日期相同。這是一種中立策略，旨在從低波動中獲利，有兩個主要類型：長鐵蝴蝶式（買入)和 短鐵蝶 （賣出）

讓我們先談談長鐵蝶，它涉及購買和賣出期權，以從股票在特定價格區間內保持盈利。

將使用 5點寬度的行使價 一如既往

如果股價停留在兩個中間罷免價間，則可獲得最大利潤在兩個中間履約價之間時在這種情況下，你所賣出的期權到期時變成無價值，而你所買入的期權可以幫助彌補潛在的損失。

The maximum loss occurs if the stock price isbelow the lowest strike price or above the highest strike priceat expiration. Here, both bought options are worth more than the sold options, resulting in a loss.

何時運行這個策略: When you expect the stock to stay within a specific price range/width. It is best for markets where the stock is not expected to make large moves.
優勢: You know your maximum loss upfront and cheaper to set up than some other strategies. You make money if the stock stays within a narrow range.
缺點：利潤受限於行權價格之差減成本。為獲取最大利潤，股票必須保持在特定的區間內，這可能很難預測。如果股票朝任一方向大幅移動，您可能會蒙受損失。管理四個期權可能比簡單策略更為複雜。


是最活躍的股票，流入金額最高達 短鐵凝結策略:

它涉及出售和購買期權，以從大幅價格波動中獲利

最大利潤出現在股價在到期時遠遠高於最高履約價或遠遠低於最低履約價時在這種情況下，所有看漲期權均成為無價值，並且在交易設置時您保留收到的溢價。

最大損失發生在股價在兩個中間履約價之間時在到期時，已賣出期權的價值會更高，而已買入期權將無法提供足夠的保護。

何時運行這個策略: 當你相信股票將會有顯著的價格波動時，你可以運用這個策略。這個策略在價格大幅波動時會有利可圖，在預期有重大動喔時使用。
優勢: 如果股票大幅波動，你可以賺錢。你的風險是有限的，所以你知道最壞的情況是什麼。如果你預期有顯著的波動，相對於其他策略，這個策略可能提供更高的回報。
缺點：你最多能賺取的是所收取的溢價。如果股票停留在中間價格的選擇權，你將面臨最大的損失。管理四個選擇權比簡單的策略更複雜。

這就是Moomoo提供的期權策略。

我相信適當使用期權是一個強大的工具，可以增強你的回報，對沖風險並提供收入。

謝謝你！