仔細分析：Nvidia大跌！抄底嗎？（Mandarin Version）
$英偉達(NVDA.US$ 在5天内，從$140跌至$126.4，下跌了10%，能抄底嗎？到底是機會還是陷阱?
早前，也有不少會員詢問我：Nvidia拆股后，應該會暴漲，到底可不可以買入？
我從幾個角度帶大家去尋找答案：
1. 全年净利增長預測：Nvidia Q1的營業額是26B，GAAP Gross Margin是78.4%，減了營運開銷等等后，净利是14.88B。
那麽Q2，公司給出的預測是營業額28B，GAAP Gross Margin是74.8%，營運等開銷是4B，如果其他部分保持不變，那麽净利會是14.12B。 那麽季度之間的净利不會增長，或有可能稍微下跌。 那麽，我們假設公司的净利在Q3，Q4每個季度增長5%，那麽全年的净利就會是60.14B。
2. 公司的估值：在$126.4的股價，公司的市值是3.1T，那麽PE將會降到51.5。
假設公司Q3,Q4的增長是和Q2一樣，那麽PE比例會更高。在投資成長公司時，你可以參考PEG，就是如果你的PE是51，那麽公司的年净利同樣增長51%，那麽PEG比例就是1，在合理股價範圍。反而，如果公司的增長是20%，那麽PEG就會是2.55（屬於偏貴）。當然，去審查時，要注重的是下個季度，未來這一年的增長，而不是看回過去。 但在短期内，公司在2024年Q2至2025年Q2的净利，還不能看到能否增長20%以上。（包括公司自身的預測）
3. 機會與風險：
首先，現在公司的產品領先所有競爭對手，可是，到底 $美國超微公司(AMD.US$ 或是其他公司幾時能做出更好的產品，我不知道。
但是，大家也可以去閲讀Cerebras System這家公司。唯一能知道的是，一旦有了替代產品，價格將大受影響。
第二，公司的產品弄斷了AI硬件行業，市場并不是現在才知道。早分析的投行，早已在$200就買入。等到大家都在討論Nvidia的時候，已經是投行開始減持的時候了。
看圖，看數據，公司的高層，投行，投資公司都開始減持了。
第三，產品的需求量大，可是，幾百巴仙的增長已經過去了。公司也有了滿滿的訂單，雖然，也在擴建產能，但增長會慢下來是必然的事情。
那麽公司有可能在2-3年内，繼續壟斷市場，净利繼續往上爬嗎？當然很大可能！可是，問一問自己，如果競爭對手出了類似，或更好的產品，或者年净利的增長維持在10%至15%之間，那麽股價將迎來大調整。 而公司繼續壟斷后，年净利又要增長多少%，才能讓股價蒸蒸日上呢？
所以，這次我並沒抄底買入Nvidia，而是增持了另一間净利會增長且估值較低的公司X，且它會大大受益於AI硬件的需求，而且AI電話，電腦的來臨，它也是主要的收益者。
想知道這家公司X的朋友們，我會在免費的公開課裏仔細分析這家公司X，並且在公開課裏，我會通過8個投資案例，詳細講解我如何用7個步驟和4大鐵律篩選出好的公司。這套方法讓我在過去一年內成功在$77.32買入 $超微電腦(SMCI.US$ ，在$8.52買入GCT ，在$101買入Meta, 在$63買入PDD等等，成功買入5家一年裏回報超過100%的公司。
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