蘋果報告強勁收益，未來增長與人工智能和中國銷售改善相關。

$蘋果 (AAPL.US)$ 報告其第三財季財報，星期四超出華爾街的預期，整體營收增加。

蘋果本季營收為857.8億美元，高於預測的845.3億美元。每股收益為本季的1.40美元，超過分析師預測的1.35美元。根據首席財務官Luca Maestri的說法，公司預計本季整體營收增長率相近，蘋果還預計服務業務將以前三個季度的約14%增長率增長。預計營運支出在142億美元至144億美元之間，毛利率為45.5%至46.5%。

iPhone仍然是蘋果的支柱，貢獻了公司總營業收入的約46%。儘管超過LSEG的估計，iPhone的營業收入同比下降約1%，為392.9億美元。

蘋果CEO Tim Cook告訴CNBC的Steve Kovach:"根據不變的貨幣基礎，我們同比增長。" 他強調了公司的營運展望。

分析師預測蘋果將在今年秋季推出最大的iPhone軟體更新。雖然如此，這正值像三星這樣的競爭對手更快推出可比較的服務，並擁有源自人工智能的功能。

蘋果的iPad部門顯示出最顯著的增長，同比增長近24%，達到71.6億元的銷售額，這一增長受到新產品發布的推動。

新產品包括搭載M4芯片的iPad Pro，以及較快的iPad Air版本，提供更大的屏幕選擇。Cook強調約一半的iPad購買者是首次購買者，表明平板市場還遠未飽和。

Mac部門的銷售額達到了70億美元，比上一年增長了2%。與此同時，“穿戴裝置、家居和配件”類別，包括蘋果手錶、Beats耳機和HomePod揚聲器，在銷售額方面報告了81億美元，下降了2%。

蘋果手錶買家中有三分之二是新產品用戶。因此，我們仍在顯著擴大這一基礎，” Cook指出。

服務板塊，包括硬件保修、 $谷歌-C (GOOG.US)$ 營業收入、雲存儲訂閱和Apple TV+內容訂閱的服務板塊，銷售額達到了242.1億美元，增長了14%，符合預期。

蘋果的活躍設備計數達到了空前的水平，盡管公司沒有具體數字。 2月份，蘋果報告了22億活躍設備。現在有10億付費訂閱，包括App Store應用訂閱。

從地域來看，蘋果的表現各有不同。美洲，公司最大的市場，營業收入增長了6.5%，至376.8億美元。歐洲，第二大市場，增長了8.3%，至218.8億美元。在日本，營收增長了5.7%，達到了51億美元，而亞太其他地區則經歷了顯著的13.5%增長，達到了63.9億美元。

然而，大中華地區成為一個弱點。該地區的營業收入下降了6.5％，至147.2億美元，未能達到分析師的預期。蘋果面臨著來自支出疲弱和華為等本地競爭對手越來越大的壓力，這些對手推出了新的競爭產品。

預計即將推出的蘋果人工智能（AI）服務將對未來收益產生顯著影響，帶來強勁的升級週期。

「我們所做的是將許多原本在做其他事情的人調配到人工智能上，」庫克說道。「從idc概念的角度來看，正如您所知，我們採用了混合模式。因此，我們既有自己的設施，也與他人合作。因此，這些資本支出將會出現在合作夥伴的財務報表中，而我們將支付支出。」

庫克補充說：「顯然，我們本季度的業績中就包括了我們在人工智能和蘋果人工智能方面的年度增加。」

這項技術預計將在10月份釋出到iPhone、iPad和Mac上。這一套件將集成至即將推出的更新版本iOS 18、iPadOS 18、tvOS 18、macOS Sequoia和watchOS 11，目前處於公共測試階段。這些更新將標誌著蘋果進入生成式人工智能功能的重大時刻，並將一些整合到OpenAI的chatgpt概念股。全面展開蘋果人工智能功能的計劃將在iOS 18.1中實施。

分析師大多對蘋果的未來持樂觀態度。

「該公司未來的成功取決於兩個因素：將人工智能開發成本保持低廉，並確保新的人工智能驅動功能迫使價格敏感型消費者升級其設備，」Emarketer分析師Jacob Bourne表示。

Evercore ISI分析師Amit Daryanani強調了蘋果最新報告的要點。該公司回歸營業收入增長，銷售額在除大中華地區外的所有地區均有增加。除中國外的亞太地區營業收入增長約13%。在大中華地區，營業收入下滑6%，比預期好，下降速度有所改善。

TD Cowen分析師Krish Sankar於7月30日重申對蘋果的買入評級，並指出他持看好態度的幾個因素。蘋果穩健的財務表現，包括符合預期的頂線營業收入和超出預測的每股收益，得益於更好的毛利率和運營效率，支撐了評級。iPhone需求穩定和其他硬件產品增長抵消了中國市場的弱點。此外，服務行業的強勁表現，預計2024年將貢獻14%的增長，以及對毛利率和自由現金流擴張的展望，增強了Sankar的積極展望。預計股東回報額，預計在105至1100億美元之間，進一步增強了蘋果對投資者的吸引力。

Wedbush分析師Daniel Ives維持蘋果的買入評級，並將價格目標從275.00美元提高至285.00美元，並引用幾個因素來支持他的積極展望。蘋果截至FY3Q24的收益超出預期，主要由於強勁的iPhone銷售和服務增長，中國市場的改善有助於更好地實現成果。Ives預測將持續增長至九月季度，對蘋果未來整合人工智能技術（包括ChatGPt）感到樂觀，這可能開辟新的盈利機會。九月季度的強勁指導預測和即將到來的iPhone 16和蘋果智能驅動的超級週期，進一步支撐了Ives對蘋果即將實現顯著增長的看法，使其成為Wedbush今年度頂級科技選擇之一。