蘋果報告強勁的盈利，未來增長與人工智能相關，以及中國銷售改善

$蘋果(AAPL.US)$ 週四公佈其第三季度財政盈利，超過華爾街的預期，整體收入增加。

蘋果本季度的收入為 85,78 億美元，而估計為 84.53 億美元。此期每股盈利為每股 1.40 美元，超過分析師估計的 1.35 美元。根據財務長 Luca Maestri 表示，該公司預計本季度的整體收入增長類似。蘋果還預計服務業將與前三季度相同的速度，大約 14%。營運開支預計介於 14 億至 14 億美元之間，毛利率為 45.5% 至 46.5%。

iPhone 仍然是蘋果的基石，佔該公司總銷售額的約 46%。儘管超越 LSEG 估計，但 iPhone 的收入按年同比下降約 1%，至 39.29 億美元。

蘋果首席執行官蒂姆·庫克（Tim Cook）告訴 CNBC 的史蒂夫·科瓦奇（Steve Kovach）：「在貨幣基礎上，我們按年增長，」強調公司的營運前景。

分析師預測，蘋果將於今年秋天發布最大的 iPhone 軟件更新。儘管，它發生在三星這樣的競爭對手更快地推出類似服務，並且具有源自人工智能的功能的時候。

由於新產品發布的推動，蘋果的 iPad 部門顯示了最顯著增長，同比增長近 24%，銷售額達 7.16 億美元。

新產品包括帶 M4 芯片的 iPad Pro，以及具有更大屏幕選項的更快版本的 iPad Air。庫克強調，大約一半的 iPad 購買者是首次購買，表明平板電腦市場遠遠離飽和。

Mac 部門的銷售額達 7 億美元，比去年增長 2%。與此同時，包括蘋果手錶、Beats 耳機和 HomePod 揚聲器的「可穿戴設備、家居和配件」類別報告的銷售額為 8.10 億美元，下跌 2%。

「超過三分之二的 Apple Watch 買家都是這款產品的新手。因此，我們仍在顯著增長這個基礎，」庫克指出。

服務部門，包括硬體保固 $谷歌-C(GOOG.US)$ 營收、雲端儲存服務訂閱和 Apple TV+ 內容訂閱的銷售額達 24.21 億美元，增長 14%，符合預期。

儘管該公司沒有指定數字，蘋果的活動設備數量達到前所未有的水平。2 月，蘋果報告了 22 億個活動設備。現在有 10 億付費訂閱，包括 App Store 應用程序訂閱。

在區域上，蘋果的表現有所不同。美洲是該公司最大市場的收入增加 6.5%，至 37.68 億美元。歐洲是第二大市場，增長 8.3%，至 21.88 億美元。在日本，營業額增長 5.7% 至 5.10 億美元，而其他亞太區部門則顯著增長 13.5% 至 6.39 億美元。

然而，大中華地區是一個弱點。該地區的收入下降 6.5% 至 14.72 億美元，錯過分析師的預期。蘋果面臨周支出和引入新的競爭產品之類的本地競爭對手（如華為）而面臨越來越大的壓力。

即將推出 Apple Intelligence，這是一項 AI 驅動的服務，預計通過帶來強勁的升級週期來將大大影響未來收益。

庫克說：「我們所做的是將許多人重新分配到 AI 上，他們正在處理其他事情。」「從資料中心的角度來看，正如您所知，我們採用混合方法。所以，我們都有自己的，我們和人們合作。因此，資本支出將在合作夥伴的財務中，我們將支付費用。」

庫克補充說：「我們本季度的業績中肯定是我們在 AI 和 Apple 智能支出的金額上去年增長。」

該技術將於 10 月推出，適用於 iPhone、iPad 和 Mac。此套件將整合到即將推出的 iOS 18、iPadOS 18、tvOS 18、macOS 紅杉和 watchOS 11 的更新中，目前正在公開測試中。這些更新將標誌著蘋果對生成人工智能功能的重大進入，將與 OpenAI 的 ChatGPT 集成了一些集成。計劃在 iOS 18.1 完全推出蘋果智能功能。

分析師大多對蘋果的未來表示積極。

Emarketer 分析師 Jacob Bourne 表示：「該公司未來的成功取決於兩個因素：保持 AI 開發成本低，並確保新的 AI 驅動功能會迫使價格敏感的消費者升級其設備。

Evercore ISI 分析師阿米特·達里亞納尼突出了蘋果最新報告中的關鍵點。公司恢復了頂尖成長，除大中華以外的所有地區銷售額增長。亞太地區（中國除外）的收入增長約 13%。大中華地區，收入下跌 6% 比預期好，下跌率也有所改善。

TD Cowen 分析師克里什·桑卡於 7 月 30 日重新確認蘋果的買入評級，引發了他看漲立場的幾個因素。Apple 穩健的財務表現，包括最高收入與預期相符，以及由於毛利率和營運效率更好，每股盈利超出預測，支持了該評級。iPhone 需求的穩定性和其他硬件產品的增長彌補了中國市場的弱點。此外，服務業表現強勁，導致 2024 年預計增長 14%，以及毛利和自由現金流擴張的前景，增強了桑卡的積極前景。大幅股東回報，預計介乎 105 至 110 億美元，進一步增強蘋果對投資者的吸引力。

韋德布什分析師丹尼爾·艾夫斯維持蘋果的買入評級，並將目標價格從 275.00 美元提高到 285.00 美元，引發了他積極前景的幾個因素。由於 iPhone 銷售和服務增長強勁的推動，蘋果第三季度的 24 財年收益超過預期，而中國市場的改善有助於預期的業績。艾夫斯預測 9 月季度將繼續增長，並對蘋果未來對 AI 技術的整合（包括 ChatGPT）表示樂觀，這可能會開啟新的貨幣化機會。9 月季度的強勁指引以及即將推出的 iPhone 16 和 Apple Intelligence 驅動的預期超週期進一步支持艾夫斯認為蘋果準備大幅增長的觀點，使其成為 Wedbush 今年的頂級技術選擇之一。