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「傳統投資組合」死了嗎？哪些資產有效最差的對沖和反對沖？

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moomooニュース米国株 發表了文章 · 2023/11/13 02:12
管理資產的將 60% 分配給股票，40% 分配給債券對於傳統的美國投資策略「60/40 投資組合」，其優缺點在主要機構策略者之間分為，甚至已經滲透了個人投資者。同樣的策略適用於資本收益的股票和風險對沖的債券假設有負相關性但是，由於美國財務收緊等。由於債券市場波動水平異常高，相關性已失去，最近到同一個投資組合批判意見正在增加動力我穿著它
債券市場存在強烈的不確定性
上週末 11 月 10 日，美國評級機構穆迪投資者服務局發現美國金融健康風險和政治極化風險信用評級預測它從傳統的「穩定（穩定）」降低為「負（包括弱點）」。評級保持在最高「AAA」，但標普全球評級和惠譽評級評級已從「超級」降低因此，作為風險對沖的資產是一種不可靠的情況。
表現最差
60-40 投資組合已經受到信任很長一段時間，但 2022 年的表現是自 2008 年以來最糟糕的。顯示 60-40 投資組合的業績的彭博指數去年下跌約 17%。今年美國債券市場會再次出現動亂嗎同時出售股票和債券的推動我正在玩它。
用黃金進行對沖？
牛頓投資管理公司的真正回報策略投資專家凱瑟琳·多伊爾和羅貝科首席量度策略師皮姆·范弗萊特低波動性黃金對防禦性投資組合有用它顯示了這個觀點。貝萊德研究部的戰略家在今年春季的一份報告中表示：」我們建議「拆除傳統資產配置」此外，在收益率等方面，決定分配到通脹掛鈎債券和短期債券是理想的。
是否比現金更好的回報
與此同時，摩根大通60-40 投資組合尚未死亡，未來 10 年將超出現金資產紀錄每年 4.1 點顯示可能的計算。這是因為現金資產的利率預計將達到峰值。該公司表示，除了傳統資產結構之外，通過在傳統資產結構之外，通過將私募股權（PE，非上市股），房地產和商業按揭等替代投資額外 25% 補充，投資者可以進一步提高每年 0.6 點的回報，同時抑制未來 10 年的風險。
— MooMoo 新聞凱西
資料來源：彭博、日本凱澤新聞、穆穆
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。 更多信息
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