$ASML 令人失望的結果 😱

- Q3訂單總額為€26.3億(預估為€5.39B)
- '25銷售額為€300-350億(預估為€35.94B)
發生了什麼事？
1. "有競爭性的晶圓代工市場"，也就是$INTC削減了資本支出
2. "記憶體容量增加有限"，也就是$MU和Sk Hynix正在將現有的過剩產能用於HBm
3. 這是在中國限制措施之上(對設備來說是唯一蓬勃發展的市場)
人們有時忽略半導體設備跟著自己的周期運作，在強勁的資本支出週期'21-23之後，正面臨著一些逆風。
人工智能是一股強勁的力量，但市場主要集中在$而不是資本支出。甚至 $台積電 (TSM.US)$ 看到了一個較緩慢的資本支出周期。
投資者可能正在賣掉錯誤的股票，從而創造出有吸引力的機會...以下是現狀變化的詳細描述 👇