ASX 盈利焦點 | 在即將到來的澳大利亞財務報告季期間需要注意的事項

自今年初以來， $S&P/ASX 200(.XJO.AU)$ 累積了 3.56% 的收益。2024 年 7 月 17 日，由金融和房地產股票領導下，ASX 200 指數突破了框架，達到 8083.7 點的歷史高點，整體市場目前處於上升趨勢。

在行業界方面，科技股票和非必要消費品今年表現良好，而採礦股則面臨重大壓力。

技术行业：受益於全球人工智能行業的發展，科技股票如 $WiseTech Global Ltd(WTC.AU)$ 和 $Altium Ltd(ALU.AU)$ 表現強勁。

非必要消費品: 零售數據超過市場預期，激發了非必要消費品行業的增長。旅行股票，例如 $Flight Centre Travel Group Ltd(FLT.AU)$，和家電零售商 $Harvey Norman Holdings Ltd(HVN.AU)$ 表現強勁。

房地產行業：由於可用房屋短缺，房價繼續上漲，這推動了房地產行業上漲。澳大利亞房價在 2024 年取得比預期的增長較預期，預期全國增長 2%-5%，房屋開發商 $Stockland Corp Ltd(SGP.AU)$ 和 $Goodman Group(GMG.AU)$ 看到大幅增加。

銀行業: 銀行股票，例如 $CommBank(CBA.AU)$ 表現強勁。CBA 最近在澳大利亞股市表現優於，其股價創歷史新高，市值達到 2200 億澳元。CBA 最終超越了 BHP 集團，成為澳大利亞市值最高的公司。

採礦業：今年 5 月，澳大利亞礦業股市經歷了激增，但由於最大消費者中國的需求較弱，鐵礦石等資源的價格面臨一些下降壓力。整體行業盈利率明顯下降， $BHP Group Ltd(BHP.AU)$ 和 $Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$上半年的利潤低於預期。

澳大利亞市場的重要財務報告季即將到來，為澳洲股票帶來更多機會和挑戰。以下是澳洲市場五大主要股票即將推出的財務表現預測：

近期重要事件：隨著英格洛美國企業的收購失敗後，BHP 目前正在加強其內部管理工作。最近，BHP 決定從 2024 年 10 月暫停其西澳鎳業務的營運，直到 2027 年 2 月進行審查。BHP 在 2024 財政年度的鐵礦石產量增加了 1%，達到 26000 萬噸的歷史新高。2025 財政年度的鐵礦石產量預計在 25500 萬至 26550 萬噸之間。

財務預測：2024 財政年度收入為 54,252 億澳元，預計按年增長 0.8%；淨利潤為 0.69 億澳元，預計同比下降 49.95%；調整每股收益為 2.57，同比下跌 3.1%；淨利率為 29.0%，調整盈利為 11.4。

發行日期：2024 年財務表現將於 2024 年 8 月 26 日公布。

近期重要事件：根據媒體報導關鍵消息的報導，里約廷托正在考慮加拿大礦業巨頭 Teck Resources 有限公司提出潛在收購建議。Teck Resources 以其龐大的銅和鋅儲備以及在能源轉型環境中具有戰略重要性而聞名，被視為里約廷托的重要潛在收購目標。目前尚不清楚里奧廷托是否將正式向 Teck Resources 提出收購報價，或者該交易最終將失敗。

財務預測：2024 會計年度收入為 49.67 億澳元，預計同比下降 8.1%，淨收入為 11.969 億澳元，預計同比增長 19%。調整每股收益為 7.38，同比增長 1.8%，資產淨利率為 20.6%，調整 P/E 為 10.7。

發行日期：2024 年財務表現將於 2024 年 7 月 31 日公布。

近期重要事件: CBA 在澳大利亞股市表現非常好，其股價創歷史新高 134 澳元，市值達到 220 億澳元。它已超越 BHP 集團，成為澳大利亞市場價值最高的公司。

財務績效: 2023 會計年度的平均表現，收入為 27.109 億澳元，同比增長 14.34%，淨利潤 10.09 億澳元，同比下跌 6.32%。每股盈利 5.84，同比下跌 2.93%，資產淨利率 13.93%，同比下跌 2.00%。

儘管該公司的利潤下降，但其股價在 2024 年創新高，表明市場仍然認識到當前的表現。

發行日期：2024 年財務表現將於 2024 年 8 月 14 日公布。

近期重要事件: 自 5 月以來，PLS 股價下跌超過 27%，創下 52 週新低點。鋰礦石價格下跌，主要是由於供應方的生產規模持續擴大，電動汽車需求端增長速度放緩，以及歐美國國家對中國電動汽車徵收關稅等因素。

財務績效：PLS 2023 會計年度淨利潤飆升 326%，達到 2.4 億澳元，公司決定支付全額免稅的最終股息每股 14 美分。收入增加 242% 至 4.1 億澳元，EBITDA 上升 307% 至 3.3 億澳元，現金餘額為 3.3 億澳元。斯波杜門濃縮物的產量增加 64% 至 620,100 噸，銷量增加 68% 至 607,500 噸。

就目標價格預測而言，皮爾巴拉礦產有限公司股票的平均目標價格預測為 3.40 澳元，最高價格為 4.59 美元，最低價格為 2.60 美元。對於即將推出的財務報告，分析師對皮爾巴拉礦產有限公司的收入做出預測，預計 2024 年上半年的收入為 757.2 萬澳元，下半年的收入為 481.1 萬澳元。

結合這些信息，可以預期 Pilbara 礦產有限公司將在 8 月份的財務報告中展現鋰礦石的生產和銷售表現強勁，以及良好的財務增長。但是，股價的實際表現可能受到市場情緒、宏觀經濟因素和其他外部因素影響。

發行日期：2024 年財務表現將於 2024 年 8 月 22 日公布。

近期重要事件: 全球第四大鐵礦石生產商 Fortescue 有限公司將在全球解僱 700 名員工，並簡化其業務結構。創始人兼執行董事長 Andrew Forrest 計劃通過大量投資於氫和其他綠色技術來改革澳大利亞採礦和清潔能源公司。

財務績效: 2023 財政年度，營業收入為 1678 億澳元，同比下跌 3.07%，淨利潤為 4.796 億澳元，同比下跌 22.61%。每股盈利為 1.56，同比下跌 22.54%，淨資產回報率為 27.16%，同比下跌 23.15%。2023 財政年度的表現是平均水平，值得注意的是否在 8 月財務報告中 FMG 表現有改善。

發行日期：2024 年財務表現將於 2024 年 8 月 28 日公布。

除了在澳大利亞財務報告季期間要關注的主要股票之外，注意一些澳大利亞經濟政策和全球重要事件的影響也很重要。

2024 年第一季度，澳大利亞的消費物價指數同比增長 3.6%，高於市場預期 3.4%。澳大利亞儲備銀行（RBA）設定了通脹數據的目標在 2-3％ 之間。這種升高的通脹數據可能會進一步延遲澳大利亞央行削減利率的時機。自 2024 年初以來，澳大利亞央行一直維持基準現金利率在 4.35%，主要是為了應對當前的高通脹。隨著澳大利亞未來的高通脹壓力緩解，貨幣政策可能會進一步放鬆。澳大利亞即將於 7 月底發布第二季度的消費物價指數數據。最新的通脹水平將決定澳大利亞市場的下一個貨幣政策，是否要在 8 月提高利率還是維持現狀，為市場增加了更多的不確定性。CBA 表示，第二季度的整體消費物價指數按年增長預計為 3.7%，表明澳洲央行將在 8 月暫停加息。

一旦美聯儲進入降息週期，貨幣政策將進一步放寬，這將對促進澳大利亞經濟產生重要影響。如果 RBA 遵循，最終降低利率，則每個商業銀行都會跟隨，降低抵押貸款利率。這將對澳大利亞房地產行業發揮重要的支持作用。此外，美聯儲預期的降息可能會導致全球貨幣更豐富，為澳大利亞礦產資源的出口帶來更多機會。全球貨幣改善和流動性的增強也將對澳大利亞股市產生更積極的影響。澳大利亞當地黃金行業也將有更多機會。此外，美聯儲的降息也可能導致美元軟化，導致債券等其他資產的收益率下降，從而增強以美元定價的黃金行業的吸引力。摩根士丹利認為，在降息促進黃金價格的背景下，預計黃金價格將在第四季度上漲至 2650 美元/盎司，創造了新的歷史高位。

美國選舉也是影響全球經濟和股市的重要因素。作為全球最大的經濟體之一，美國領導地位的變化通常對全球經濟和市場產生重大影響。美國大選也將反過來為澳大利亞經濟和股市帶來更多的不確定性。如果特朗普當選為美國總統，他可能會重新啟動貿易摩擦並提高關稅，這對於富有礦產資源的澳大利亞出口不有利。槍擊事件和拜登退出增加了特朗普重選的確定性，導致美聯儲的降息可能會延期，從而增加市場的意願。在產業界方面，特朗普的政策傾向於支持傳統產業的發展，包括傳統能源行業，有色金屬，石油和週期產業。此外，銀行業，加密貨幣，農產品和軍事部門也可能會獲益，新能源和其他清潔能源，半導體和其他科技行業可能受到影響。