從流動性危機到市場復甦：對全球市場的歷史見解

在不斷變化的金融市場中，流動性危機就像隱藏的流動，有時會產生巨大波浪。當恐慌擴散並且投資者急於賣出資產時，市場可能會陷入極端波動狀態。週一，全球市場突然經歷了黑色星期一，嚴重影響股票，數字貨幣和其他資產類別。在這場風暴中，我們見證了市場的脆弱，但也看到復甦的希望。

儘管流動性危機帶來了挑戰，但它們也揭示了市場內的固有模式。今天，我們將研究過去流動性危機對美國股市，日本股市和新加坡市場的影響，並分析這些市場如何恢復和繼續前進。通過研究歷史案例，我們可以更好地了解市場營運的本質，並對未來投資決策獲得有價值的見解。

因此，請加入我們，探索這些市場如何在動盪中找到未來的路。

活動背景：2008 年 9 月 15 日，雷曼兄弟破產引發了全球流動性危機，引發了市場廣泛的恐慌。美國股市在短時間內經歷了急劇下跌，流動性急劇收緊。

後續趨勢：在短期內，美國股市經歷了嚴重波動。然而，在二零零九年初開始逐步恢復，並於 2013 年恢復到危機前的水平。

活動背景：歐元區債務危機和標準普爾的美國信用評級降低導致市場恐慌。納斯達克指數在 2011 年 7 月下旬至 8 月初下跌約 20%。8 月 8 日，納斯達克指數下跌約 6.9%。

後續趨勢：市場經歷了顯著波動，多次急劇下跌和反彈。

活動背景：疫情導致全球經濟活動減少和市場恐慌。納斯達克指數在 2020 年 2 月中旬至 3 月中旬下跌約 30%。

後續趨勢：市場繼續高度波動，但在 3 月 23 日跌破底後開始反彈。

如果股市的短期快速下跌不是由於經濟崩潰，而是短期流動性壓迫，那麼波動期結束後，它很可能會再次上漲。美國股市預計將保持強勁，尤其是在未來可能降息的情況下。

交易所買賣基金: $SPDR 標普500指數ETF (SPY.US)$

企業債券 ETF: $債券指數ETF-iShares iBoxx投資級公司債 (LQD.US)$

活動背景：1990 年初，日本股市泡沫爆裂，導致流動性嚴重壓力。日經指數在短期內急劇暴跌。

後續趨勢：日本股市經歷了持續的熊市，2003 年僅開始穩步回升。

活動背景：雷曼兄弟破產引起的全球金融危機引起了全球性的恐慌和市場崩潰。日經指數在二零零八年九月至二零零九年三月下跌約 50%。

後續趨勢：自二零零九年三月起，日經指數逐漸回升，到 2013 年初達到 12,000 點以上。在此期間，市場經歷了多次波動，但整體趨勢是上升。

活動背景：2011 年 3 月 11 日發生的福島核災害引起市場恐慌和嚴重流動性壓迫，導致日經指數急劇下跌。

後續趨勢：在接下來的幾個月，市場逐漸復甦，到 2011 年底，日經指數已上升至 8,500 點至 9,000 點的範圍。

同樣的邏輯也適用於日本股市：如果沒有嚴重的經濟衰退，市場可能會通過流動性支持穩定，並隨著流動性提高而上漲。

交易所買賣基金: $日本ETF-iShares (EWJ.US)$

活動背景：1997 年，新加坡市場受到亞洲金融危機的影響，導致流動性危機和股市顯著下跌。

後續趨勢：經過一段時間驚慌賣出，新加坡股市在一年內穩定。

活動背景: 點通信泡泡在 1990 年代末形成，並在 2000 年初爆炸，導致科技股票和整體市場大幅下跌。STI 數由二零零零年三月的高點約 2,582 點下降至二零零二年九月的約 1,200 點低點，跌幅超過 50%。

後續趨勢：市場經歷了幾次反彈和進一步下跌，但一般情況下跌。在二零零二年九月觸及低點後，性病逐漸恢復。

活動背景：2015 年 8 月的中國股市崩潰和人民幣走勢引發了全球市場擔憂，引發了廣泛的恐慌。由二零一五年八月至二零一六年初期間，STI 率下降約 20%。

後續趨勢: 由 2015 年 8 月至 2016 年初，市場持續波動，多次反彈嘗試失敗。自二零一六年二月起，性病情逐漸穩定並開始反彈，2016 年 6 月後顯示穩定復甦。

除了亞洲金融危機引起的長期崩潰之外，新加坡市場傾向於全球流動性衰退的初始衝擊後上漲。

交易所買賣基金: $STI ETF (ES3.SG)$

活動背景：從 2017 年底到 2018 年初，比特幣等主要加密貨幣的價格暴跌，引發了流動性危機。

後續趨勢：儘管短期悲觀，但加密貨幣市場在 2019 年逐漸恢復，2020 年經歷了新的牛市。

活動背景：2021 年 5 月至 7 月，中國政府加強了對加密貨幣挖礦和交易的打擊。幾個省份關閉採礦業務，並禁止金融機構提供與加密相關的服務。

後續趨勢：8 月至 11 月，市場反彈，但在今年底出現盈利和調整。

活動背景：FTX 交易所的流動性危機和隨後破產導致了對加密貨幣交易所的安全和流動性的廣泛擔憂。比特幣下降了約 30％。

後續趨勢：雖然市場情緒在短期內保持低，波動率高，但 2023 年第一季度市場逐漸復甦，並在第二季繼續暖化。

鑑於加密貨幣和真實經濟之間的關係最小，增加的流動性可能會增強市場的恢復力。

加密貨幣: $比特幣 (BTC.CC)$ $加密貨幣概念股 (LIST20010.US)$

通過審查過去流動性危機後市場的表現，我們可以得出一些重要的結論。首先，無論是美國股市、日本股票市場還是新加坡市場，短期流動性危機都可能會導致顯著的市場波動。然而，只要市場不會帶來嚴重的經濟衰退，市場經常會復甦並隨著時間的推移持續上漲。此外，中央銀行政策、宏觀經濟環境的變化和市場情緒在市場復甦的速度和程度中起著關鍵作用。

對於投資者來說，在流動性危機期間保持冷靜和理性至關重要。了解不同的市場反應及其基礎驅動因素可以幫助投資者做出更明智的決策。利用 ETF、期權和期貨等各種金融工具可有效管理風險並為市場復甦做準備。

總而言之，雖然市場可能會遇到短期動盪，但通過良好的風險管理策略和對市場基本原理的理解，可以實現長期收益。在不確定性中找到確定性是投資藝術的本質。