Broadcom在AI市場上取得進展，向Nvidia投資者暗示

Broadcom在AI市場的突破和對Nvidia投資者的示意 2024年12月26日

在人工智能（AI）相關芯片市場急速增長的同時，Broadcom正在藉助定製AI加速器和ASIC作爲其武器來提升存在感。該公司預計在2024會計年度實現120億美元的AI相關收入，並擁有谷歌、Meta等主要客戶。
與此同時，Nvidia在數據中心業務中仍然擁有壓倒性的收入，但增長速度放緩備受關注。在AI專用ASIC市場預計到2030年年均增長率爲32%，整體AI芯片市場仍在擴大，Nvidia的GPU需求有可能長期保持牽引力。在Broadcom的進展影響市場結構的同時，Nvidia投資者可能需要做好迎接新競爭環境的準備。

Broadcom強化了以定製AI加速器和ASIC爲核心的產品推出，並贏得了Google、Meta、字節跳動(臨時代碼)、OpenAI等行業巨頭作爲主要客戶。該公司在2024會計年度實現了122億美元的AI相關收入，並在定製芯片市場上顯著增強了存在感。特別是，由於各公司需要專門芯片來滿足其獨特的AI工作負載，這種趨勢正在推動Broadcom的增長。
根據麥肯錫的預測，大部分工作負載將由ASIC承擔，考慮到效率和成本方面的優勢，AI加速器市場將進一步依賴ASIC。然而，Broadcom的成功並不僅僅停留在產品供應領域。CEO Hock Tan指出，爲每個客戶制定路線圖設計和部署芯片等緊密的合作關係是公司增長的基礎。公司預測到2027年市場規模的擴大（600億至900億美元），也歸因於雲服務提供商的戰略轉變所帶來的成果。

與Nvidia領導的GPU市場差異化正變得明顯。ASIC的增長將僅限於特定應用領域的芯片需求，還是會對Nvidia的市場份額產生影響，這取決於未來的技術創新和客戶需求。
NVIDIA Blackwell架構及其對長期增長的鋪墊

NVIDIA目前正在推動基於Blackwell架構的下一代AI數據中心芯片轉型，這被視爲公司下一個增長驅動器。該架構預計將進一步增強其對高性能AI工作負載的支持能力，代表着現有A100和H100 GPU進化的象徵。
NVIDIA的數據中心業務實現了796億美元的收入記錄，但增速放緩成爲值得關注的問題。對於已經實現大規模收入基礎的企業而言，這是一種自然現象，未來將順暢轉型至下一代產品是擴大收入的關鍵。另外，根據市場的整體AI芯片市場規模估值（6210億美元），NVIDIA仍然處於市場的核心位置。
作爲其獨特見解，NVIDIA的長期成功不僅僅停留在提供GPU上，整個加速器市場的系統集成能力和軟件生態系統擴展將成爲關鍵。通過Blackwell架構帶來的技術創新有望成爲其未來發展的重要支柱。

雖然Broadcom的增長勢頭驚人，但簡單地將其與Nvidia之間的直接競爭關係簡化討論並不合適。Broadcom在ASIC專業市場中建立了優勢地位，而Nvidia則在更廣泛的AI加速器市場上保持着主導地位。根據AMD對2028年AI加速器市場規模達到5000億美元的預測，這顯示出兩家公司通過滿足不同需求來共享市場的潛力。
重要的是，兩家公司將如何發展各自的技術和市場戰略。Broadcom旨在進一步專攻和擴大ASIC市場，而Nvidia將通過深化GPU市場並進軍加速計算領域，仍然將主導整個市場。企業如何共存以滿足各種多樣化市場需求，將進一步推動AI技術的發展。