特斯拉的反彈可以繼續嗎？如何使用期權賣家策略獲利？

本週市場仍在顯示 對於的熱情 $特斯拉(TSLA.US)$.

儘管股價 11 天反彈後突然下跌，但上週五略有反彈.

在對特朗普的暗殺企圖失敗之後，市場 加速「特朗普貿易」， 推動特斯拉回 250 美元以上.

我還編制了一些列表 $特朗普概念股(BK22962.US)$ 供您參考。

隨著特斯拉的強勁表現，這個消息是 $SoundHound AI(SOUN.US)$在多個歐洲汽車品牌推出的車內 AI 語音助理，給予投資者積極的期望。只需三天，股價 飆升近 50%.

此外，特斯拉將 下週發布第二季財務報告 (七月二十三日).對其表現的期望不同可能會導致 股價持續波動 這個星期。

許多投資者渴望 找出投資機會 但不確定股價是否會像以前一樣激增。他們擔心購買高點。他們應該怎麼做?

本週，我將介紹幾個 期權賣家策略 適合用於以下情況 高隱含波動性.

穆莫已經推出了 「期權賣家報告」 特徵。通過篩選各種指標，您可以探索更多從賣家選項中獲利的機會。

從期權 > 分析 > 波動分析，我們可以知道 特斯拉整體期權鏈的隱含波動率（IV）處於最高峰，並且 IV 百分位高達 98％，即是 在其歷史範圍中處於高水平.

選項由兩個元件組成： 內在價值 和 時間值。當股票有 隱含波動率高，它表示 a 更高的潛力 對於顯著價格波動。

這種增加的感知潛力意味著該選項是 更有可能轉入金錢（ITM）。因此，選項的時間值會增加。因此，當隱含波動率高時期權的期權會收取更高的時間價值保費。

一旦新聞熱潮消退，市場不再預期短期發生重大事件，暗示波動性將大幅下降。這就是我們通常稱為 IV 破碎（隱含波動破碎）.

這種現象在財務報告發布中很常見。 財務報告前， 股票的不確定性非常高，人們預計股價會飆升或暴跌，從而導致對期權的需求很高，從而增加保費。

但是，在財務報告之後， 股票價格的不確定性減少，並且對購買期權的熱情下降。IV 指數可能從高峰期一夜下跌，導致期權價格急劇下跌。

考慮到目前的高水平，如果您預計 IV 在收益報告後會下降，則可以 採用賣家策略 出售期權。

IV 壓倒後，如果股價保持不變，您仍然可以以較低的價格購回期權以關閉頭寸，從而 從期權的時間價值中獲利.

成為期權賣家涉及風險。在這種情況下，什麼策略是合適的？

一 現金安全投資 基本上是 出售買賣期權 而 持有足夠的現金作抵押品 在行使期權的情況下，支付該義務。如果你是 樂觀特斯拉的長期 發展並相信 短期內股價可能會回落然後，現金安全投資是一種主動策略，可讓您等待正確的時刻，同時可能從市場走勢中獲利。

假設 TSLA 的當前股價為 248 美元，而且您預期 輕微回調 在未來幾個月內。

因此，您 設定現金安全放售策略。通過這樣做，您可以在股價上漲時獲得期權保費；當股價下降時，您可以 以您想要的價格水平購買 TSLA 股票.

假設你有一個 目標買入價為 220 美元。您決定以一種方式出售買賣買賣期權 220 美元實行價，在三個月內到期。

通過這樣做，您將獲得一筆期權保費 14.20 美元 每股，總計 1420 美元的保費淨收入。

案例 1：如果在到期日期，TSLA 的股價為 超過 220 美元，買方不會行使該選擇權。

情況 2：如果在到期日期，TSLA 的股價為 低於 220 美元，買家行使選擇權。

請注意，作為期權賣家，您的理論風險是無限的，而您的利潤則有限。由於每個期權合約都需要交付 100 股 TSLA，因此您將需要 至少 22 萬美元 滿足練習和交付要求。因此，如果您沒有準備接收股票，請謹慎出售 Put 期權。

類似於賣空，保障通話涉及 透過出售認購期權收取保費.

與賣空投資需要足夠現金作為抵押品來實現潛在行使不同，保障通話要求您 已擁有足夠的相關股份 以涵蓋「購買期權」的行使。

假設你 持有 TSLA 股票 並且是 對 TSLA 的長期前景樂觀.

但是，您認為短期看漲期望是 已經定價 而財務報告不太可能導致特斯拉的股價進一步大幅上漲。

在這種情況下，你 設定涵蓋通話策略，這涉及在持有特斯拉股票時出售購買期權。

假設你認為 TSLA 不會上漲 270 美元以上 在接下來的兩週內。

如果你 碰巧持有 100 股 TSLA 此時，你可以 直接出售以 270 美元實行價將於 7 月 26 日到期的「買賣期權」，並且系統將自動識別這是「保障通話」。

或者，您可以轉到選項鏈界面底部的策略， 選擇保障股票。該系統將 同時執行購買股票和出售買賣購買期權從而創建「覆蓋通話」。

您可獲得一筆期權保費 7.8 美元 每股，總保費淨額為 780 美元。

案例 1：如果在到期日期，TSLA 的股價為 低於 270 美元，該選項變得超出現。

情況 2：如果在到期日期，TSLA 的股價為 超過 270 美元，該選項變成金錢中。

我們可以看到這兩種策略之間的共同性： 通過持有 足夠的資產 （股票/現金）以支付潛在行使，您 出售買賣/售股期權以賺取額外收入.

只要股價 未達到已售期權的行使價，您可以在頭寸到期後轉讓，繼續賣出期權和 收集「租金」收入.

如果實行價達到， 您可以以較低的價格（賣空）購買股票，或以目標價格（保障買賣）退出頭寸。對於長期看待特定股票並希望從中獲利的投資者來說，這種方法是完全可接受的。

穆穆的 期權賣家報告 功能支持上面提到的兩種基本銷售策略。您可以從中訪問此功能 市場 > 期權 然後向下滾動到 賣家報告.

除了特斯拉之外，您還可以 在本節中探索作為其他股票或指數 ETF 的期權賣家的機會。 通過根據各種指標（例如投資回報率（ROI）和出現（OTM）概率來篩選期權合約，您可以 找到最適合您的交易策略的合約.

好吧，這就結束了今天的分享.

討論的策略最適合您期望的情況 TSLA 的隱含波動性高.

警告一句：期權交易 涉及風險，尤其是對賣家而言。如果你沒有準備好 以較低的價格購買相關股票，要小心 出售票價。同樣，如果你 不持有相關股票，要小心 銷售電話.

如果您對隨後的 IV Crush 和股價變動範圍更準確的了解，則可以使用 短束帶和短 策略。

如果您有其他想法 期權賣家策略，請隨時在評論部分中分享並討論它們。