思科 (CSCO) 超規模器銷售和收入貢獻給監視

另一個 DJIA 組件 $思科 (CSCO.US)$ 將於星期三（11 月 13 日）市場關閉後公布其第一季度財政業績。

投資者將專注於思科能夠利用路由和交換產品、矽和光學元件，特別是在人工智能 (AI) 方面獲得超擴展商的吸引力。但在短期內，雖然思科將看到「穩健的 AI 動力」，但在本報告季度可能沒有看到對其收入的貢獻。

至於思科的第一季度，市場預計該公司將報告每股 87 美分（按年下跌 21.6%），而收入為 13.8 億美元（按年下跌 6.1%）。

透過 AWS、微軟和谷歌雲領導的超規模雲端市場的企業軟體銷售額預計到 2028 年將達到 85 億美元，從 2023 年的 16 億美元增長。透過超規模器的市場，可用於第三方購買的雲端點數，以及新的數位優先買家的出現，正在重塑企業客戶採購行為、供應商銷售策略和渠道模型。

儘管如今，通過這些市場的大多數供應商銷售都是「直接」向最終客戶的銷售，但通路合作夥伴正在發揮越來越重要的作用。到 2027 年，Canalys 預計超過 50% 的市場銷售將通過該渠道流通過。

企業客戶已承諾多年在三大超級擴展器的雲服務上花費超過 360 億美元。客戶希望在第三方軟件和 SaaS 上消耗部分雲端點數，消費正在轉移到超級擴展器的市場。

隨著我們看到企業面臨 IT 預算壓力，使用預先批准的雲預算來採購各種軟件和網絡安全產品，同時利用簡化的計費和合併購買的機會非常有吸引力。

正如我們已經看到 $CrowdStrike (CRWD.US)$ 和 $Snowflake (SNOW.US)$ 是第一個透過市場公開宣稱累計銷售額 10 億美元的企業之一。

一直有許多最大的軟件和網絡安全供應商積極採用這種進入市場途徑。到目前為止，思科已在 2024 年在超級擴展器的市場上推出或增加銷售額。

雖然還有許多較小的「數字原生」ISV，建立在三個頂級超級擴展器的雲平台之一（AWS，Google，Microsoft）中的一個，正在使用其各自的市場作為進入市場的主要途徑。

我認為作為投資者，我們應該留意這個銷售渠道對其第一季度財政盈利結果有多少收入貢獻？

目前，我不認為思科能夠像 CrowdStrike 和 Snowflake 這樣做 10 億美元的累積銷售額。

根據 15 位華爾街分析師，為思科系統提供過去 3 個月的 12 個月價格目標。平均價格目標為 58.64 美元，高預測為 78.00 美元，低預測為 49.00 美元。平均目標價格表示與上一個價格 58.71 美元的變化 -0.12%。

我認為思科在採用人工智能的情況下，我認為我們可能會看到很多價格波動，因為思科在採用人工智能的過程中面臨一些挑戰來增加銷售額。

企業正在削減資本支出硬件支出，並尋求營運開支出，這可能會影響他們從傳統業務部門中的收入。

從 2022 年 8 月起，思科在所有季度均表現有前途的每季度表現出前景，因此思科可能會稍高等於或超越 EPS 預測，因為企業 IT 支出減少會帶來挑戰。

但我認為我們需要觀察思科的整體收入量。

在技術方面，我們看到自 9 月中旬以來，CSCO 的交易在短期和長期 MA 上方，上週形成看漲的 MACD 交叉後，有一個良好的上漲。

MTF 也為思科帶來強勁的上升趨勢，所以要股價走高，有很高的可能性，但如果未滿足更高收入的預期，投資者可能會進行利潤。

我個人認為，我們至少需要等到 2025 年第二季度才能看到思科從超大規模銷售渠道中獲得顯著收益，這在那時候可能會對收入的重大提升。

因此，思科對我來說更適合長期投資。我仍將在收入之前監控今天（11 月 13 日）的價格走勢。

如果您可以在評論部分分享您的想法，是否認為思科能夠以更好的收入超越其 EPS 估計，感謝您的想法。

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