應對市場恐慌：VIX 指數飆升時期權對沖指南

近幾天，由美股市領導的全球市場似乎陷入困境.

上週五，美國非農業薪資數據和失業率比預期差，引發了對經濟衰退和廣泛的市場恐懼。

美國科技股受到了特別嚴重影響。在 Mag7 組中，只有 $AAPL.US$ 錄得輕微增長，而其餘部分則下跌，以 $NVDA.US$ 收市後交易大幅下跌。

全市場悲觀導致 VIX 指數飆升，上週五收盤上漲超過 27%，達到了年內最高點。今天的一個時候，它超過了 40。

為了應對短期急劇下跌，我將介紹一些與波動指數相關的下行風險對沖的方法。

它的官方名稱是 $.VIX.US$，更常被稱為 維克斯指數，或 恐懼指數.

它是芝加哥董事會期權交易所（CBOE）編制的實時波動指數，可衡量該指數的隱含波動性 $.SPX.US$ 在接下來的 30 天內。

我們可以這樣理解它： 當 VIX 指數上漲時，通常意味著投資者預期在未來 30 天內 SPX 的顯著波動。這種波動可能意味著上升或向下移動。

然而，通過審查 VIX 指數和標普 500 指數的歷史趨勢，並不難發現 當 VIX 指數飆升時，SPX 通常表現不佳.

在大多數情況下，當 VIX 指數飆升時，整體市場情緒是負面的； 相反，當它下跌時，市場傾向於復甦。

因此，VIX 指數獲得了「恐懼指數」的暱稱。

儘管 VIX 指數僅衡量標普 500 指數（SPX）的波動性，但它通常被用作整個美國股市的基準。通過分析 VIX，我們可以深入了解市場恐慌程度，並採取相應的風險預防措施。

然後，我們如何確定 VIX 是高還是低？

VIX 指數大部分時間大約在 10 到 30 之間波動。因此，大多數分析師認為，VIX 低於 15 表明市場情緒相對樂觀，15 到 20 之間代表了相對中立的市場環境，20 到 25 之間表明市場擔憂日益增加，25 到 30 之間表明市場相當波動。

一旦 VIX 指數迅速上漲，您應該提前注意並調整您的投資組合。無論您選擇適當的賣出還是對沖，目標都是在波動波動的市場中維持穩定性。

由於 VIX 指數本身不可交易，因此我們可以交易跟踪 VIX 指數的期權，ETF 和期貨。

VIX 指數具有平均回轉特性，這意味著它傾向於平均值周圍波動。當 VIX 超出其正常範圍（通常在 10 到 30 之間）時，它有機會恢復到平均值。基於此，我們可以在 VIX 上進行交易。

VIX 指數通常與市場走勢顯著的負關係。在市場不穩定的期間（當市場充滿壓力和不確定性的時候），VIX 指數上的持倉是一個流行的選擇。

一般來說，當投資者擔心潛在的市場重大衰退時，他們傾向於購買 VIX 購買期權作為保險。目的是在市場下跌時通過 VIX 上漲來補償損失。

目前，穆莫支持 VIX 指數交易。 點擊此處了解更多。

穆莫還支持 VIX ETF 交易。通過 moomoo 上的 ETF 頁面，您可以輕鬆訪問 市場 > 交易所買賣基金 > VIX 及篩選交易所買賣基金 快速識別買入或空指數的 ETF。

長期波動的 ETF： $UVXY.US$ $UVIX.US$ $VIXY.US$   $iPATH 標普500 VIX短期期貨ETN.US$

短期波動的 ETF： $SVOL.US$   $SVXY.US$ $SVIX.US$

當您交易 VIX 時，您實際上是 交易市場波動，但不是個別股票或資產的價格。因此，關鍵是檢視整個市場的波動性，而不是特定價格是上漲還是下降。

重要的是要記住，市場波動一直發生變化，VIX 僅反映短期波動性，並且是 不適合長期持有.

因此，無論是 VIX 期權，ETF 還是期貨，您都需要關注市場並做好準備 隨時停止損失以防止進一步損失.

歷史上，當 VIX 出現顯著的波動時，它通常表明 因過度恐慌而出售過度 並可能表明股票已達到短期底部。有 無需驚慌不過，由於股市長遠來看將恢復.

如果您認為市場已經達到底部，請嘗試 以小頭寸購買股票或賣空 VIX然後，如果市場上漲，然後逐漸增加您的頭寸以獲得穩定的利潤。即使您虧損，您也可以將損失保持在小範圍內。

如果您擔心自己的位置會進一步下降，您可以 買賣票作為「保險」。如果股價不下跌，您可以保持股票，最大損失將限於支付的保費；如果股價確實下跌，售價上漲的收益可以抵消部分損失；如果市場進一步下跌，您甚至可以獲利。

雖然市場突然下跌可能會導致暫時的恐慌，但關鍵是 保持冷靜，行動明智，因為仍然有機會。

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