加密貨幣每週匯總 | 比特幣接近歷史高點，慶祝「16歲生日」。多個催化劑將如何推動11月市場？

Moomoo News SG 發表了文章 · 2024/11/04 14:44

加密貨幣每週匯總 | 比特幣接近歷史高點，慶祝「16歲生日」。多個催化劑將如何推動11月市場？

上周三早晨北京時間，比特幣突破了73000美元的關卡，短暫觸及歷史最高點後回落至約72000美元。 $比特幣 (BTC.CC)$ 上周五，比特幣放棄了其週度增幅，在周日短暫跌破了68000美元的關卡。

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$以太幣 (ETH.CC)$ also broke through the $2,700 mark later last Wednesday. Last Friday, it experienced a sharp decline, at one point dropping below $2,500.

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上週要聞重點

Bitcoin's 16th Birthday

Last Thursday, October 31st, marked 16 years since Satoshi Nakamoto published the Bitcoin whitepaper, "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System," on the P2P Foundation website. Trump also sent his "birthday wishes" on X.

Image Source: X

Institutional Bitcoin Holdings Reach Historic Levels

上週三，IBIt 吸納了 $87200萬，創下單日資金流入的新紀錄。根據BlackRock 官方更新的截至10月31日的現貨比特幣etf 持有情況，IBIt 截至10月30日持有429,185比特幣，超過了比特幣總供應量的2%。其持有的市值超過了$300億，達到了歷史最高水平。目前，現貨比特幣etf 發行者共同持有近百萬比特幣。彭博社還預測：年底前，機構持有將超過比特幣創始人中本聰持有的比特幣數量。

圖片來源: X（@thepfund）

挖礦成本創新高

根據CoinShares 新發布的Q3 挖礦報告顯示，比特幣挖礦成本已達到歷史高位。僅考慮現金支出，每個比特幣的生產成本已接近$49,500。如果包括折舊和以股票為基礎的補償等額外費用，平均成本更高達$96,100。比特幣總網絡算力短暫超過800 EH/s，達到803.75 EH/s，創下新的歷史高位。目前，過去七天網絡的平均算力約為750 EH/s。

圖片來源: CoinShares

CoinShares 研究員詹姆斯·巴特菲爾指出，高成本仍然無法阻止礦工和礦業公司擴大基礎設施並進行進一步投資。多元化收入來源可能是另一種出路。

比特幣期權多個交易所空頭合約利益達到歷史新高

所有交易所的比特幣合約空頭持倉利益都達到了歷史新高。根據10月31日的數據，這一數字已超過了$433億。

圖片來源：Coinglass

灰度的「數字大盤基金」申請轉換為etf正式獲得接受

SEC已正式接受將「數字大盤基金」（Grayscale Digital Large Cap Fund，逐筆明細GDLC）轉為etf的申請，並現正尋求更廣泛的公眾意見。此混合基金包括比特幣、以太坊、solana、瑞波幣和雪崩等加密貨幣。

佛羅里達州首席財務官稱州政府擁有80000萬美元的加密貨幣投資

11月1日，根據The Block的報導，佛羅里達州首席財務官吉米·帕特羅尼斯在上週四（美國時間）的CNBC訪談中表示，佛羅里達州擁有約80000萬美元的「與加密貨幣相關的」投資。本週早些時候，該州財務官提議將州政府養老基金的一部分投資於加密貨幣。

财报季公司加密货币信息汇总

MicroStrategy

$Strategy (MSTR.US)$ 在美國股市上週三收盤後宣布其第三季度業績。截至第三季度結束，該公司持有約252,220 BTC，截至報告日BTC回報率為17.8%。MicroStrategy宣布總共420億美元的資本計劃。首席執行官邁克爾·塞勒表示，在接下來的三年內，公司將籌集210億美元的股本並發行210億美元的債券。這筆額外資本將用於購買更多比特幣作爲金融儲備資產，以實現更高的BTC報酬。

據彭博報導，MicroStrategy在過去兩年中表現優於幾乎所有美國股票，包括人工智能芯片巨頭Nvidia。

分析師現在對MicroStrategy股價較其底層淨資產價值高出兩倍以上的溢價意見分歧，特別是考慮到公司營收下降和現金流量有限。

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幣安

未達到分析師平均預期， $Coinbase (COIN.US)$ Q3總營收為12.1億美元，同比增長79%，但季度環比下降17%。Coinbase還宣布了一項10億美元的股票回購計劃。然而，總交易量為185億美元，環比下降18%。

機構投資者的交易量為151億美元，佔總交易量的81.6%，保持著主導地位。

零售投資者的交易量為34億美元，佔比18.4%。

觀察加密資產交易結構：

比特幣的交易份額上升至37%，較上季增加2%。

以太坊保持在15%水平。

泰達幣交易份額從10%上升至15%。

Solana在交易收入中的比例達到11%，顯示新興公共鏈的重要性日益增加。

其他加密資產的份額下降至33%。

Coinbase

Reddit

根據Reddit向證券交易委員會提交的公告文件，這家以模因股票聞名的社交媒體網站， $Reddit (RDDT.US)$ 在第三季度出售了大部分加密貨幣，清算了比特幣和以太坊，用於"財務儲備"。

自公司於二月申請IPO以來，一直將這些資產描述為"不重要"。從未經審計的基本報表中可以看到，出售數字資產所得約為686.9萬美元。

微軟

十月三十一日， $微軟 (MSFT.US)$ 股東也開始初步投票，決定公司是否應該投資比特幣。

泰達幣

根據穩定幣發行者泰達幣公布的第三季度績效報告顯示，泰達幣第三季度的凈利潤為25億美元。其中大約一半的利潤來自美國國債持有的收益，其餘部分來自公司儲備的黃金未實現升值。財務報告顯示，公司對美國國債的直接和間接曝險（包括在貨幣市場基金和逆回購協議中的持有）超過1000億美元。儲備資產包括約50億美元的黃金和48億比特幣。

要點：泰達幣的穩定幣發行量創新高，達近1200億美元 — USDt發行量截至2024年迄今增長30%，約增加278億代幣。截至第三季度結束，泰達幣的資產儲備達到1255億美元，負債為1194億美元。支持泰達穩定幣的超額儲備超過60億美元。

機構和KOL觀點

波動度放大器

標準 chartered 的全球數字資產研究主管 Geoff Kendrick 表示，比特幣價格波動在大選之前將繼續加劇。由於本週比特幣期貨合約的持倉量達到歷史高位，交易者傾向在大選之前平倉。這些交易可能作為潛在回撤的「放大器」。

Image Source: Coinglass

看好期權

Arbelos Markets首席執行官Joshua Lim表示，目前有大量衍生品賭注預測比特幣將在11月底前飆升至85000美元以上，跟隨選舉。

突破向下通道

Matrixport報告指出，過去兩周已經突破了向下通道。他們專注於催化劑：選舉和etf的凈流入。

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新參考基準

10月28日，CoinDesk市場分析師Omkar Godbole指出，比特幣今年迄今已上漲近60%。然而，大部分增長集中在第一季度，此後，多頭一直無法建立新的支撐位，超過70000美元的水平。

自5月以來，銅金比率一直在下降，表明將冒險情緒。這種下降趨勢在7月加速，預示8月短暫的避險期。在這段時間內，比特幣從65000美元下跌至50000美元。此外，比特幣最佳年份—2013年，2016-17年和2020-21年—都與銅金比率上升趨勢相符。自今年下半年以來，銅金比率的下降再次引發了關於比特幣是否會創新歷史新高的疑問。

註：銅金比率是指銅價格和黃金價格之比，用作觀察經濟周期和市場風險偏好的指標。

凱茜伍德的信心

在10月28日，Ark Invest的CEO Cathie Wood表示：「全球經濟的不確定性和波動越大，我對比特幣的信心就越強。」Ark Invest的比特幣現貨ETF ARKb的資產管理額已超過36億美元。

加密貨幣受惠於「貨幣貶值交易」

10月31日，JPMorgan的一組分析師在上週三發布的報告中表示，特朗普入主白宮將進一步鞏固比特幣的實力。他們將此歸因於他們所謂的「貨幣貶值交易」，指的是在法定貨幣貶值情況下零售投資者進行有利可圖的交易。

分析師還指出：「模因幣和人工智能代幣也將受到零售投資者的青睞。」

特朗普總統任期的「雙面性」

普萨尔德（Mirabaud Group財富管理公司的分析師）表示：「在特朗普政府對加密行業採取較為松散的監管態度可能會吸引更多投資和創新。然而，這也可能導致詐騙風險增加，提高零售投資者風險敞口。」

黑洞效應

10X Research的分析師預測，比特幣可能在明年初達到10萬美元，穩定幣和機構etf的流入將成為推動因素之一。另一個因素是“比特幣黑洞效應”：隨著更多代幣發行，比特幣的主導地位日益突出，基金逐漸從其他代幣中被吸引。

圖片來源：TradingView

大型投資者的熱情掩蓋了“零售”投資者

據Cointelegraph報導，盡管比特幣價格在上周逼近歷史高位，但就流量而言，“比特幣”在谷歌搜索中仍遠落後於“人工智能”。 Google Trends數據顯示，“比特幣”的搜索興趣指數僅為23（滿分100），相比於2021年5月底的歷史高峰。

歷史數據表明，在牛市期間，零售投資者興趣達到高峰時，Coinbase通常會躍居應用商店排名前50。然而，根據當前Sensor Tower數據，Coinbase應用現在排名第308位。然而，Coinbase在10月28日和29日的激增中仍跃升167位 —— 表明不斷上漲的加密貨幣價格正在逐漸吸引零售投資者。 CryptoQuant指出，雖然零售投資者正在慢慢回歸，但今年大型比特幣投資者的活動使這次回歸“微不足道”比較起來。

總結

短期內，這周美國選舉中牽涉到特朗普的交易以及聯邦儲備的貨幣政策方向是比特幣價格的兩大催化劑。選舉前後的大規模合約清算可能會放大價格波動。

長期來看，隨著比特幣逐漸成為資產管理機構的主流配置資產，以及在中心化交易所上完善比特幣和其他加密貨幣衍生產品（現貨和期貨etf，etf期權），機構需求將提供價格支撐和流動性保證。比特幣的主導市場地位仍然穩固，目前沒有比特幣基金流入幣的趨勢。

目前，短期和長期積極因素的交織預計將催化比特幣的新一輪上漲動能。

ETF淨流入

美國比特幣現貨ETF