盈利波動 | 期權市場在盈利後，MARA、RIVN 和 AMC 股市看到大幅走勢

在盈利季期間，股票價格可能會看到比正常大的波動，這使這對期權交易者來說是一個潛在的吸引力的時候。對於希望反對這些走勢進行交易的投資者，您應始終跟踪在收益後期權可能會如何變化。

-庫存： $MARA Holdings (MARA.US)$

-盈利日期：5/9 後市

-盈利共識：2024 年第一季度收入為 190.2 百萬美元；每股收益為 0.208 美元

MARA 的暗示移動為 ± 12.6%，表明與過去 12 季度的歷史平均值 ± 7.6% 相比，預期波動程度較高。

在過去 12 份報告中，馬拉股市立即下跌。公司報告收益後，股票在交易的第一天平均下跌 -4.6%。

期權市場過高估了 MARA 股票的盈利在過去 12 季度上漲了 75% 的時間。盈利公佈後的預測走勢平均為 ± 11.1%，而實際收益移動的平均值為 7.6%（絕對計算）。

一家加密貨幣採礦公司 Marathon 正在經歷很高的短期興趣，其近 20％ 的股票被持空，其中超過一半是從上市交易所買賣。儘管有這種懷疑態度，比特幣價格在過去三個月中保持相對穩定，波動在 60,000 美元到 65,000 美元之間，短暫下跌至 59,000 美元，迅速恢復。比特幣區塊鏈通過其 10 億筆交易實現了里程碑，每天平均維持超過 178,000 筆交易。

馬拉松經歷了一個成功的一個月，在 4 月份開採 850 比特幣，在當前價格範圍下，估值約為 52.7 萬美元。該公司還預計在 2024 年其採礦能力將增加 25%。此外，由於「半價」事件，比特幣的交易費已達到高峰，這將採礦比特幣的獎勵降低了一半。

在正面的發展中，Marathon 已與肯尼亞政府簽署諮詢合同，討論監管問題和比特幣的能源消耗。

-盈利日期：5/6 售後

-盈利共識：2024 年第一季度收入 617.61 億美元；每股收益為 0.033 美元

PLTR 的暗示移動為 ± 14.7%，表明與過去 12 季度的歷史平均值 ± 15.9% 相比，預期波動程度略低。

在先前 12 份報告中的 6 份盈利後，PLTR 股市立即上漲。公司報告收益後，股票在交易的第一天平均上漲 3.0%。

過去 12 個盈利日的歷史表現顯示，盈利後價格下跌的概率為 58%，最大漲幅為 +12.6%，最大跌幅為 -13.9%。期權市場過高估了 PLTR 股票盈利在過去 12 季度下跌 33%。盈利公佈後的預測平均波動為 ± 13.4%，而實際收益移動的平均值為 15.9%（以絕對計算）。這表明，PLTR 往往比期權市場所預測的盈利股價反應更波動。

由於該數據分析公司的人工智能應用程序表現強勁，Palantir Technologies Inc. 今年的股價飆升 36%。該公司在過去 12 個月中錄得了 200% 的增長，尤其是由於其美國商業部門的增長所推動。

投資者熱切等待 Palantir 的第一季度財務業績，該業績將在周一市場關閉後公布。該報告預計將揭示了該公司的人工智能計劃，以及第四季度（當時商業收入上升 32% 至 2.84 億美元）的動力是否持續。

帕蘭蒂爾預計第一季度的收入將在 612 億美元至 616 億美元之間。華爾街預計數字符合這一指引，收入同比增長 17% 至 6.15 億美元，營業收入為 1.800 萬美元。

展望 2024 年，Palantir 預計收入增長和調整的自由現金流，這表明對其人工智能產品的持續需求的信心。花旗分析師 Tyler Radke 最近將 Palantir 的目標價格升級到 23 美元，反映了收益報告前謹慎樂觀的前景。

市場對周一的盈利公佈的反應可能是投資者對 Palantir 今年剩餘年度軌跡信心的重要指標。

在收益公告、產品發佈或臨床試驗結果等重大企業事件之前，隱含波動性往往會增加。但是，在新聞發布之後，由於市場突然清晰，以及股價對新聞的反應，引伸波動性可能會大幅下降。這種現象被稱為 IV 暗戀。

IV 暗戀可能導致期權價格下降，因為引伸波動率大幅下降。對於以較高價格購買期權的期權交易者而言，期權價格下跌可能是一種風險，並希望從基礎股票價格的顯著變動中獲利。相反，如果期權被低估並且股票價格大幅波動，那麼 IV 暗戀可能不會那麼普遍，這可能會給期權賣家帶來風險。對於交易者而言，在考慮圍繞重要公司事件的期權交易時，要注意 IV 暗戀並將其納入其交易策略中是非常重要的。

並非所有選項都受到 IV 暗戀的影響。IV 暗戀影響短期期權價格超過長期期權價格。

儘管如此，重要的是要注意，交易期權總是涉及風險，投資者在進行任何交易之前應諮詢財務顧問。