[盈利預覽] 維持強勁的數據中心業務？GS 也看漲，AMD 計劃在日本時間 31（星期三）收市後公布第二季第二季度財務業績

● $美國超微公司 (AMD.US)$ 是日本時間 7/31（星期三）收市後公佈第二季第二季財務業績我打算這樣做。
● 市場是公司的銷售額同比增長 6.76% 至 5,721 億美元、每股收益為 0.18 美元，較去年同期上升 823.5%我預期這樣。
● 公司數據中心業務的增長穩定。自 23 年第四季 MI300 推出以來，累計銷售額已超過 10 億美元。
● AMD 計劃今年晚些時候宣布配備 288 GB HBM3E 內存的 MI325。

$英偉達 (NVDA.US)$它是最大的競爭對手 $美國超微公司 (AMD.US)$我們計劃於日本時間 7/31（星期三）收市後公佈第二季第二季財務業績。儘管該公司的股價迄今為止下跌 1.89%，但華爾街的許多主要金融機構和研究機構都看到看漲。平均目標股價為 194.52 美元它已經變成了。

數據中心增長強勁，遊戲不佳和嵌入式
24 財年第一季度， $美國超微公司 (AMD.US)$銷售額增長 2.2%，調整後的營業利潤增加 3.2%。因素包括資料中心業務的強勁增長、PC 市場的復甦、遊戲業務的緩慢增長以及嵌入式業務的庫存調整。

AMD 24 財政年度第一季度的數據中心業務銷售額為 2.3 億美元，較去年同期增長 80％。目前，數據中心佔總銷售額的 42% 以上。自從 23 財政年度第四季發布 MI300 以來，這是 AMD 最新的 AI 芯片，累計銷售額已超過 10 億美元。

擴大 MI300 生產，AMD 和 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $甲骨文 (ORCL.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$由於與主要雲端超規模企業的關係擴大，以及使用配備 288GB HBM3E 記憶體的 MI325 的人工智能產品陣容擴大，該公司的數據中心業務將在未來將繼續增長的可能性很高。

此外，該公司的下一代都靈 EPYC 處理器計劃於今年晚些時候推出。根據 Tom's Hardware 的報導，這個 3nm 芯片意味著 AMD 用於數據中心芯片的 Zen 5 架構的出現，並且在主要 AI 工作負載中，它可能比競爭的英特爾當代 Xeon 芯片快 5.4 倍。

收購西羅人工智能
AMD 於 7/10 宣布，它將以 6.65 億美元收購 Silo AI。Silo AI 有可能會提供一個開源 AI 軟件功能，該功能在 AMD 的運算平台上執行 AI 培訓和推論。軟件和硬件的結合有潛力，可以加強 AMD 在 AI 領域的領先地位。

Silo AI 在引入 AI 方面擁有豐富的經驗，並已成功完成了 200 多個項目。該公司已成功地應用 AI 技術在製藥和傳統製造等各種行業。用於 AI 培訓和推論的軟件將通過提供軟件架構和 GPU 解決方案來幫助 AMD 吸引更多企業客戶。

風險
$美國超微公司 (AMD.US)$ 對我們來說最大的風險之一是強大的競爭對手 $英偉達 (NVDA.US)$它是。該公司在數據中心業務的增長率落後於 NVIDIA。此外，NVIDIA 在軟件層中首先獲勝的優勢，並與雲端和企業客戶建立了更多合作夥伴關係。此外，NVIDIA 已準備與包括伺服器、記憶體和 AI 軟體供應商等生態系統共享 AI 成長。因此，兩家公司在 AI 領域之間的差異將進一步擴大，AMD 的長期增長潛力最終很可能會受到影響。

此外，有些分析師認為該公司的股票目前被過估，尤其是在最近市場波動升高的背景下。分析師看到，該公司的股價目前被過估，考慮到 AMD 的 AI 芯片落後於競爭對手 NVIDIA，各大雲計算公司正在投資自己的定制 AI 芯片，並且該公司的內部人員在過去 12 個月內銷售了該公司的股份。