盈餘預覽 | 選擇權市場在MRVL、FFIE和COSt盈餘後看到不同的移動股價

股價在盈餘季節可能出現比平常更大的波動，這對期權交易者來說可能是一個有吸引力的時機。對於想要逆市交易的投資者來說，您應該時刻關注盈餘後期權的可能變動。

本週的最佳盈利和波動性如下：

- 發佈日期：5月30日晚間交易所公布

-盈餘預測：2025財年第1季營收為11.6億美元；每股收益為-0.221美元，較上季正值讀數下降。

-在MRVL盈餘公告之前，預期盈餘變動的平均值為±6.7%。實際變動的平均值為±5.7%，比預測平均值低1.0%。

-在過去的12個季度中，期權市場過高估計了MRVL股票的盈餘變動75%的時間。預測的盈餘公告後變動平均值為±8.3%，而實際盈餘變動平均值為8.8%（以絕對值計算）。這表明MRVL的波動性往往比期權市場預測的盈餘股價反應更大。

根據高盛的最新報告，基金經理減少了他們在大型公司的持股，轉而投資可能從人工智能繁榮中受益的能源和製造行業公司。

投資於服務更廣泛人工智能領域的公司，例如晶片製造商邁威爾科技（MRVL）和 $美光科技 (MU.US)$ 以及像 $AES發電 (AES.US)$ 這樣的公用事業公司，使投資基金能夠從更廣泛人工智能行業的崛起中獲利。

- 季報日期：5月29日盤後

- 季報預期：2024年第四季營業額為8440萬美元；每股收益為-7.46美元。

在人工智能盈利公布前，預期的平均收益移動幅度為±9.4%。實際移動平均為±7.0%，低於平均預測移動2.4%。開盤差距平均為±5.3%，而開盤後的股票漂移趨向於移動±3.8%。

人工智能股票在過去12次財報後的立即反應中有8次下跌。平均而言，公司公佈財報後第一個交易日股票下跌了-1.9%。

C3.ai預計其財報第四季度業績將大量受益於公司的C3生成式人工智能解決方案以及對企業人工智能軟體的增加需求。

在上一財年第三季度，C3.ai取得了值得注意的里程碑，包括完成50項協議，同比增長85％，其中包括29個新的試點項目，同比增長71％。C3生成式人工智能的推出旨在解決大型語言模型的挑戰並提供多模態解決方案，可能已經提升了公司的業績。

據Zach's Equity Research報告，合格的機遇管道同比增長73％，該公司成功在各個行業實施了17個C3生成式人工智能試點項目，顯示出該行業的強勁動力。

C3.ai通過在製造業、聯邦政府、國防、航空航天和製藥等行業實現客戶群的多元化，大大促進了收入的增長。

該公司擴大的聯邦業務，在C3 AI州和地方政府套件的推動下，在財務第三季度的預訂和收入上實現了85％和100％的同比增長。

州和地方政府對預訂的貢獻佔比為29％，這一趨勢有望在本報告季度持續。此外，C3.ai通過與Booz Allen Hamilton，Microsoft，AWS和Google Cloud等主要科技公司建立戰略合作夥伴關係，使其合作夥伴網絡在財務第三季度通過27項協議實現337％的年度增長。

- 發佈日期：5月30日晚間交易所公布

- 盈利預測：2024Q3收入為579.7億美元；每股收益為3.68美元。

在COSt公布財報之前，預期盈利的平均變動幅度為±3.3%。實際變動平均為±2.7%，比預測平均變動低0.5%。

在過去12個季度中，有42%的時間期權市場高估了COSt股票的盈利變動。財報公告後的預期變動平均為±3.8%，而實際盈利變動的平均值為3.3%（絕對值）。

在盈利報告前，COSt股票的表現複雜。好市多批發的股票價格在進入盈利報告的兩個星期期間平均下跌。最佳表現是在盈利報告前一周，平均上漲0.8%。

在重大企業事件（如盈利公告、產品發布或臨床試驗結果）之前，隱含波動性往往會增加。然而，一旦消息公布，由於市場中的突然明確性和股價對消息的反應，隱含波動性可能會大幅下降。這種現象被稱為IV壓縮。

IV壓縮可能會導致期權價格下降，因為隱含波動性大幅降低。對於已經以較高價格購買期權並期望從基礎股價的重大變動中獲利的期權交易員來說，由於IV壓縮而導致期權價格下降可能帶來風險。相反，如果期權被低估並且股價大幅波動，IV壓縮可能不會如此普遍，這可能對期權賣方構成風險。交易員在考慮重大企業事件周圍的期權交易時，重要的是要意識到IV壓縮並將其納入其交易策略。

並非所有期權受IV壓縮影響相同。IV壓縮對短期期權價格的影響大於長期期權價格。

然而，重要的是要注意，進行期權交易總是涉及風險，投資者在進行任何交易之前應諮詢財務顧問。