【盈利預覽】台積公司在財務業績前連續有好消息！第二季度淨利潤增長多達 30％？股價是否可能突破 200 美元大關？

● $台積電 (TSM.US)$是日本的時間二零二四年第二季度財務業績 7 月 18 日下午公佈我打算這樣做。
●根據穆穆稱，市場預計台積公司第二季度的第二季度銷售額為 653.345 億台幣，每股收益為 45.83 台元。
●第 24 季第一季度銷售額為 18.87 億美元，每股收益為 1.38 美元，均超過市場預期。
●華爾街分析師預計台積公司第二季度淨利潤同比增長 29%。
●應注意第二季財務業績：淨利潤，全年銷售預測，資本投資計劃，AI 需求預測等。

全球最大的鑄造公司台積公司計劃於 7/18 下午公佈 2024 年第二季財務業績。靠 AI 需求波浪，該公司的股票今年顯示了非常強勁的上漲，年至今的增長率超過 81%，創下歷史新高，總市值也一時突破了 1 萬億美元。在財務業績前，幾家主要銀行的分析師逐一提高公司的目標股價，並預測該公司將對 2024 年全年的銷售預測向上修訂。

該公司最近宣布的 6 月份銷售額為 207.9 億台幣（約 6.4 億美元），較去年同期增長 32.9%。據此，台積公司 4 月 6 日銷售額比去年同期增加 40.1%，超過市場預期 35.5%。

關於第二季度財務業績，人工智能需求預測、先進製程和 CoVos 包裝技術的資本投資計劃、2025 年和 2026 年的價格策略，以及 2024/4 年後台灣「電力、材料、化學品、天然氣等變動成本上升」對第二季毛利率的影響都引起了關注。

華爾街分析師的預測
摩根士丹利分析師表示台積電 2024 年第二季度銷售額將與去年同期增長 13%，毛利率將與 2024 年第一季約相同（約 52%）預期，由於對人工智能技術的持續需求，台積公司2024 年全年銷售增長率將達到約 20％預期。該銀行將公司的目標股價提高了 9%，因為預計淨利潤率將在 2025 年提高價格進一步上漲。

城市分析師陳勞拉預測，台積公司第二季度的銷售額將與去年同期相比增長 11％，2024 年的銷售額將增長 29%。他表示，在訂單接受強烈的背景下，台積公司可能將全年銷售增長率預測提高到 20% 範圍的下半年。由於公司 3nm 製程的運營率有所提高，因此第二季度的毛利率有可能會改善。台積公司的資本投資金額將達到 30 億至 32 億美元的可能性很高，這是 2024 年指引的上限。2025 年，將進一步增至 35 億至 40 億美元叫它。陳先生高級節點的銷售價格將增加 5％ 至 10％我看到有一種可能性。

美國銀行證券在研究報告中將台積公司股票目標價從 1040 台元提高至 1160 台幣，維持「買入」評級，反映了市場需求上升和銷售價格預測的改善。該銀行預測，台積公司 3nm 和 5nm 產品的平均銷售價格（ASP）將在 2025 和 2026 年從單位範圍的中半年上升，2nm ASP 也將略有上漲。

先進製程的開發
上個月 $蘋果 (AAPL.US)$、 $高通 (QCOM.US)$、 $英偉達 (NVDA.US)$、 $美國超微公司 (AMD.US)$新聞發布，他們已預訂台積電 3nm 製程的生產能力。客戶下的 3nm 製程訂單將在 2026 年才完成生產。今天也是，根據相關資料來源， $亞馬遜 (AMZN.US)$、 $戴爾科技 (DELL.US)$、 $谷歌-C (GOOG.US)$、 $Meta Platforms (META.US)$、 $微軟 (MSFT.US)$由於對具有 NVIDIA 布萊克威爾架構的 GPU 的需求，因為對具有 NVIDIA 布萊克威爾架構等 GPU 的需求，因此顯然 NVIDIA 向台積公司增加了大約 25% 的訂單。可以看到，與 AI 相關的需求是無盡的。

該公司還受益於行業領先的 3nm 技術的強勁增長和強大的 AI 相關需求，並預測今年將是一個健康增長的一年。公司的 3nm 市場份額超過 90％，隨著訂單的增加，到 2024 年底，生產利用率將飆升至 80%，每月生產能力將達到 120,000 至 180,000 張，貢獻收入的 20%這是預期的。3nm 工藝對第二季度銷售和淨利潤的貢獻也引起了關注。

在第二四季度財務業績簡報會上，公司將今年的資本投資指標從 28 億美元維持至 32 億美元，與去年的 34.5 億美元相比，其中 70% 至 80% 用於先進技術澄清了。2nm 製程芯片預計在 2026 年第一季度結束後將帶來顯著收入。2nm 製程芯片對台積公司來說是一個非常重要的步驟。

該公司本週宣布，它將開始 2nm 製程技術的試用生產。根據相關報告，蘋果已經為 2025 年保留了其第一個生產能力。台積公司還計劃將下一代 3D 先進包裝平台 SoIC 應用於 M5 芯片，並開始批量生產。預計到 2026 年，SOIC 的生產能將增加多倍。

交收後立即股價變動？
根據 Market Chameleon 的資料，回顧過去 12 個季度財務業績日期，台積公司在財務業績公佈日上漲的概率高達 67%，平均股價波動率為 ±4.6%，最大增幅率為 9.8%，最高下跌率 5.5%。