盈利季盈利機會：SMCI

回顧上一季度，SMCI 在收益和利潤方面實際上超出了預期，最終毛利率高於指標，這可以說是一個非常漂亮的財務報告。此外，根據上週三三巨頭（GOOG，MsFT，Meta）的資本開支指導，該公司的表現可能至少再一兩季度仍然蓬勃發展。然而，市場關閉後下跌了 14%，這是預期過高的價格（IV 非常高，今天早上出售週五到期的 1300 個通話可以賺取 300 多美元的每個合同）。

這家公司與普通的 MEME 不同。在執行和性能方面（不是考慮估值），它被認為是優秀的。但我相信這仍然是一個週期性股票。銷售方的收入和利潤估計已預計到 2027 年，但企業資本支出可能會很快地發生變化。沒有那麼多「可預測性」。