盈利波動：看漲的 Nvidia 投注在盈利前爆炸

在盈利季期間，股票價格可能會看到比正常的走勢更大，這使這對期權交易者來說是潛在的吸引力的時候。對於希望反對這些走勢進行交易的投資者，您應始終跟踪在收益後期權可能會如何變化。以下是本週的最高收益和波動性：

-股票: $英偉達 (NVDA.US)$

-盈利日期: 11/20 市場收市後

-隱含移動: 7.4%

-過去 4 個季度的絕對平均實際移動： 10.0%

-過去 12 個季度的絕對平均實際移動： 6.6%

-收益標準化估計： 美元 3.02 美元

-收入估計： 161.1 億美元

根據 Market Chameleon 最近的數據，Nvidia 的選項被低估，其過去 4 季度的平均實際走勢，但高於過去 12 季度的平均實際移動。期權市場超估了 NVDA 股票盈利走勢 67% 在過去 12 個季度的時間。盈利公佈後的預測變動為 ± 7.0% 平均與實際收益變動的平均值 6.5% (在絕對條款).

通話數大於 1. 75:1，而 2023 年 11 月 24 日 500 號的呼叫率領先（音量為 27,553）。開放利息最高的期權合約為 2024 年 2 月 16 日通過 36,724 筆。

$英偉達 (NVDA.US)$ 瑞銀週三在一份報告中表示，預計第三季度收入為 16.3 億美元，收入為每股 3.46 美元，高於市場預期為 16.1 億美元和 3.35 美元。

瑞銀表示，對於 2024 年，部分投資者的每股盈利預期「已逐漸走向 20 美元中位，但我們繼續在 21.50 美元左右」，重申了該股的買入評級和價格目標為 560 美元。

瑞銀表示：「關於股票的關鍵辯論仍然是 2025 年，投資者擔心產能消耗。」「我們將 EPS 大部分為平坦的模型。」

在收益公告、產品發佈或臨床試驗結果等重大企業事件之前，隱含波動性往往會增加。但是，在新聞發布之後，由於市場突然清晰，以及股價對新聞的反應，引伸波動性可能會大幅下降。這種現象被稱為 IV 暗戀。

IV 暗戀可能導致期權價格下降，因為引伸波動率大幅下降。對於以較高價格購買期權的期權交易者而言，期權價格下跌可能是一種風險，並希望從基礎股票價格的顯著變動中獲利。相反，如果期權被低估並且股票價格大幅波動，那麼 IV 暗戀可能不會那麼普遍，這可能會給期權賣家帶來風險。對於交易者而言，在考慮圍繞重要公司事件的期權交易時，要注意 IV 暗戀並將其納入其交易策略中是非常重要的。

並非所有選項都受到 IV 暗戀的影響。IV 暗戀影響短期期權價格超過長期期權價格。

儘管如此，重要的是要注意，交易期權總是涉及風險，投資者在進行任何交易之前應諮詢財務顧問。