盈利波動：期權交易者等待「宏偉的 7」盈利結果

在盈利季期間，股票價格可能會看到比正常的走勢更大，這使這對期權交易者來說是潛在的吸引力的時候。對於希望反對這些走勢進行交易的投資者，您應始終跟踪在收益後期權可能會如何變化。以下是本週的最高收益和波動性：

-股票: $亞馬遜(AMZN.US)$

-盈利日期: 10/26 市場收市後

-隱含移動: 6.8%

-過去 4 個季度的絕對平均實際移動： 6.9%

-過去 12 個季度的絕對平均實際移動： 6.9%

-收益標準化估計： 每股 0.578 美元

-收入估計： 一億四千八百八十億元

根據 Market Chameleon 最近的數據，亞馬遜的選項大多與其過去 4 季度和 12 季度的平均實際走勢一致。期權市場高估了 AMZN 股票盈利走勢 50% 在過去 12 個季度的時間。

大科技憑藉宏偉七人主導股市- $亞馬遜(AMZN.US)$ , $蘋果(AAPL.US)$ , $微軟(MSFT.US)$ , $Meta Platforms(META.US)$ , $谷歌-C(GOOG.US)$, $特斯拉(TSLA.US)$ ，以及 $英偉達(NVDA.US)$ -佔用大約 30％ 的整體 $標普500指數(.SPX.US)$ 市值。許多公司將在本週報告他們的第三季度盈利，投資者密切關注任何潛在的驚喜。

盈利季節通常是投資者可以過去宏觀經濟力量並專注於公司特定的新聞動態股票的時候。然而，本季度股市主要受到中東衝突和國庫收益率飆升的驅動。

本週期權交易量最高的公司在收益較大於平均水平上的投注較少，因為收益隱含的移動通常更為直線，甚至低於歷史平均波動。

超過每股盈利和銷售估計的標準普爾 500 公司在報告後的一天內平均低於基準的表現低於 0.1%，遠低於前六年的典型情況。據彭博情報統計的數據顯示，那些沒有落後 6.2％ 的人，這是一年來最負面的反應，被留在後面。

彭博社的 Elena Popina 表示，鑑於對盈利衝擊的上行反應相對較低，這可能表明美國股市的方向更受到近期宏觀驅動的因素決定。

在收益公告、產品發佈或臨床試驗結果等重大企業事件之前，隱含波動性往往會增加。但是，在新聞發布之後，由於市場突然清晰，以及股價對新聞的反應，引伸波動性可能會大幅下降。這種現象被稱為 IV 暗戀。

IV 暗戀可能導致期權價格下降，因為引伸波動率大幅下降。對於以較高價格購買期權的期權交易者而言，期權價格下跌可能是一種風險，並希望從基礎股票價格的顯著變動中獲利。相反，如果期權被低估並且股票價格大幅波動，那麼 IV 暗戀可能不會那麼普遍，這可能會給期權賣家帶來風險。對於交易者而言，在考慮圍繞重要公司事件的期權交易時，要注意 IV 暗戀並將其納入其交易策略中是非常重要的。

並非所有選項都受到 IV 暗戀的影響。IV 暗戀影響短期期權價格超過長期期權價格。

儘管如此，重要的是要注意，交易期權總是涉及風險，投資者在進行任何交易之前應諮詢財務顧問。