經濟十字路口：隨著通脹顯示放寬跡象，美聯儲會否削減利率

嗨，穆爾斯，您是否預訂了該活動。

每個人都可以猜測並說任何自己的感覺，如果聯邦公司會切斷或繼續尋找更多數據。有些人說聯邦局落後了，有點太晚了

而不是猜測工作。有哪些因素會導致這種死亡？讓我們在友好的社區的幫助下來看看 🤖。

在這場傑克遜霍爾經濟研討會活動期間，美聯儲是否會提高、降低或維持利率方面，幾個關鍵經濟指標起著關鍵作用。這些指標有助於美聯儲評估經濟狀況，尤其是通脹壓力和經濟增長。最重要的是：

1.核心消費物價指數：核心消費物價指數不包括食品和能源價格波動，提供了更清晰的基礎通脹趨勢。核心消費物價指數高於預期表明通脹更強勁，這可能導致加息以抑制通脹。相反，低於預期的核心消費物價指數表明通脹壓力較弱，可能導致利率暫停或下降。

二.PCE (個人消費支出) 價格指數：美聯儲首選通脹指數，PCE 指數，尤其是核心 PCE（也不包括食品和能源），受到密切監察。PCE 指數持續上漲可能會促使美聯儲加息，而該指數的冷卻可能導致利率下降或暫停。

三.失業率和勞動力市場數據：美聯儲也密切關注就業數據。失業率低，就業增長強勁，可能表明經濟過熱，導致美聯儲提高利率以防止通脹。相反，失業率上升或就業增長較弱，可能會推動降息以刺激經濟活動。

4.國內生產總值增長：經濟的增長率，以國內生產總值計算，是另一個關鍵因素。強勁的國內生產總值增長可能證明較高利率，以防止經濟過熱，而弱或負增長可能導致美聯儲降低利率，以鼓勵支出和投資。

5.工資增長：快速的工資增長可能是通脹壓力上升的跡象，尤其是如果工資沒有與生產力增長相匹配。這可能會導致美聯儲提高利率。工資增長較慢可能表明通脹壓力減少，可能導致利率下降。

六.零售銷售和消費者支出：這些指標提供了深入了解消費者需求的健康狀況。消費者支出強勁可能導致美聯儲考慮提高利率，而低支出可能表明需要降息。

七.生產者價格指數 (PPI): 這從生產商的角度衡量通脹，並可以成為消費者通脹的主要指標。物價指數上升可能會促使美聯儲提高利率，而 PPI 下降可能導致利率下降。

八.通脹預期：針對通脹預期調查，例如來自密歇根大學的調查，可以了解消費者和企業如何預期價格變動。如果通脹預期顯著上升，美聯儲可能會提高利率，以防止通脹升高的自我實現預言。

美聯儲的決定通常基於這些指標的組合而不是單一指標。

那麼，今年 9 月決定的最新數據和影響將如何？

1. 二零二四年八月的核心消費物價指數：按年上升 4.3%，顯示通脹壓力持續但逐漸下降。
二. 核心 PCE 指數 (二零二四年六月)：同比上升 2.6%，仍高於美聯儲目標。
三. 二零二四年七月失業率：穩定在 3.6%，表明勞動力市場緊張。
4.本地生產總值增長（2024 年第二季）：按年增長 2.4%，表明經濟增長適中。
5. 工資增長 (二零四年七月)：按年上升 4.4%，持續壓力通脹。
六. 零售銷售額 (二零二四年七月)：按月上升 0.5%，反映了消費者需求穩定。
七. 生產者價格指數 (2024 年 7 月): 核心物價指數上升 0.3%，表明生產者水平持續通脹。

這些指標表明了美聯儲在考慮未來利率變化時必須處理複雜的經濟環境。

那麼公牛還是熊？火箭還是梅？取決於您是長期還是短期。

考慮到當前的經濟指標，尤其是對我作為投資者而言，在短期內建議採取謹慎的方法，略為看跌。以下是原因：

1.通脹壓力：同時通脹正在放緩，核心消費物價指數仍在 4.3% 上升，這可能會促使美聯儲維持或甚至提高利率，使貸款更昂貴，並可能抑制經濟增長。

二.利率不確定性：美聯儲的決策將很大程度取決於即將到來的數據，尤其是關於通脹和勞動市場動態。如果美聯儲保持鷹派，它可能會對股票市場造成影響，尤其是在對利率敏感的行業中。

三.勞動市場與工資增長：勞動力市場緊張和強勁的工資增長（4.4%）可能會維持通脹壓力，導致美聯儲持續謹慎，這可能會對企業利潤率以及股票價格造成壓力。

4.經濟增長：適中的國內生產總值增長率 2.4% 表明經濟正在擴張，但並非以支持積極看漲勢的速度，尤其是在高利率環境中。

5.消費者需求：零售銷售正穩步增長，但並非以表明經濟加速強勁的速度。這可能會導致消費者驅動的行業表現不同。

結論：
雖然消費者需求穩定和國內生產總值增長等一些積極信號，但持續的通脹加上美聯儲利率政策的不確定性，使短期看來看看看看或中立的立場更加謹慎。投資者可考慮減少對利率敏感的行業的風險，並專注於具有強勁資產負債表的優質股票，以抵抗潛在市場波動。

重要免責聲明：投資涉及風險和可能損失本金。它不適合所有人，用戶將不得不做出自己的個人投資決定。

對於那些想投入並從波動中獲益的人來說，我的個人看法和經驗 ah...

看跌：🐻 您可以立即出售股票以獲得更好的入口，購買 PUT 期權或保障買賣來保護您的資產。

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（對於選項。我的偏好是，不要選擇過短的時間到期，因為時間衰退很大，並且如果選項不利於您的話，沒有足夠的時間做出反應。除非您具有多個位置的分層。不要將所有雞蛋放入 1 個籃子中 🧺。）

如果美聯儲在 2024 年 9 月沒有降低利率，則下一個潛在利率變化的機會通常是在 2024 年 11 月舉行的下一次聯邦開放市場委員會（FOMC）會議上。在本次會議中，美聯儲將重新評估經濟狀況，並決定有關利率的適當行動方式。