[英文] CSOP 區域市場報告 -7 月 24 日

【亞太地區】

根據韓國海關的聲明，韓國 7 月首 10 天內出口升 33.8%，而進口增長 26.7%，導致貿易赤字達 2 億美元。芯片出口上漲 85.7%，汽車出口增長 9.8%

【日本】

7 月 12 日，東京股市的日經 225 指數在四個交易日內首次下跌，與前一天下跌 1,033 點（下跌 2%），收盤價為 41,190 點。公布的美國消費物價指數（CPI）低於市場預期，導致日元匯率上漲。與此同時，美國科技股市的下跌也產生了影響。截至前一天，日經 225 連續三天創下歷史新高，停止持續上漲。日元升值和美股市下跌對日本股市產生雙重影響

【中國】

統計局表示，短期波動不會改變長期正向趨勢。第二季度，總資本形成對經濟增長的貢獻增加，而最終消費開支的貢獻下降。政府工作報告訂明中國今年的經濟增長目標約為 5%。

· 第二季度出口（以美元計）比去年同期高 5.9%。出口貿易盈餘減去進口按年上升 16%。

· 上半年，工業企業超過指定規模的增值同比增加 6%，符合市場預期。6 月同比增長率為 5.3%，高於市場預期增長 5%。

· 上半年消費品零售銷售總額達 23.6 兆元，同比上升 3.7%，低於預期增長 4%。6 月份按年增長率為 2%，比市場預期為 3.4% 差。

· 今年上半年，市區調查的失業率平均為 5.1%，較同季下跌 0.1 個百分點，較去年同期下跌 0.2 個百分點。

【印度】

· 根據國際貨幣基金會的研究人員表示，印度可以通過將更多工人從農業轉向製造業推動其經濟增長率高達 0.5 個百分點。

· 研究人員在本週一份國際貨幣基金組織工作文件中表示，這些估計基於假設，5% 的農業工人可以投入製造業。他們說，為此，政府將需要進行一些經濟改革，以增加製造業的就業機會供應。

【亞太地區】

· 作為英維達和蘋果最先進芯片的獨家供應商，台積公司公佈 6 月營收為 2079 億新台幣。這表明為 6735 億，超過預測的平均增長 35.5%。

· 週三的銷售數字是在世界上最大的合同芯片製造商在人工智能相關數據中心和設備的投資潮流下短暫達到 1 萬億美元的市值後幾天。世界各地的企業正在競爭購買 Nvidia 芯片等硬件，以建立支持 AI 的基礎架構。這促使華爾街經紀公司提高台積公司的價格目標，引述該芯片製造商可能在 2025 年向客戶收取更多費用以進一步提高收入。

韓國三星電子（005930.KP）已獲得日本首選網絡的訂單，使用 2nm 製程和先進芯片包裝生產人工智能芯片。此外，三星的工會宣布了無限制罷工的計劃。

韓國三星電子（005930.KP）在其全球產品發布活動上推出了可折疊屏幕手機 Galaxy Z Fold 6 和 Galaxy Z Flip 6。6 折的起始價格為 1,899，而 Flip 6 的起價為 1,099。此外，三星還啟動了微型 LED 電視的降低成本項目，旨在在未來 2-3 年內將生產成本降低到目前水平的十分之一。

據報導，台積電（2330.TT）將於下週開始試產 2nm 芯片。這些芯片預計將首次在蘋果的 iPhone 17 系列中使用。

【日本】

日本主要半導體製造商，包括索尼集團（6758 JT）和三菱電機（6503 JT），計劃在 2029 年期間進行大約 5 兆日元（31 億美元）的資本投資，因此他們將推動電源設備和圖像傳感器的生產。

日本公司 Resonac 控股（4004 JT）宣布成立一個由來自日本和美國的 10 家公司組成的企業聯盟。該聯盟將合作專注於將半導體組裝成最終產品的後端流程的開發和評估。半導體材料製造商和其他相關公司將攜手合作，開發後端製程技術，並與美國主要科技巨頭順利合作。目標是在矽谷建立一個發展和評估基地，以收集信息並加速開發過程。

日本電子元件製造商計劃在本會計年增加 5.4% 的資本支出。根據日經由村田製造業（6981 JT）、TdK（6762 JT）和京瓷（6971 JT）等 32 家公司編制的投資計劃，2024 財政年度的總資本支出預計將達到 1.4 兆日元（8.7 億美元），較四年前增加 46%。

本田汽車（7267 JT）計劃在 2025 年前合併其在泰國的兩家汽車工廠。因此，該公司在泰國的年度汽車生產能力將從 270,000 台下降一半以上。

豐田（7203 JT）與其他七家汽車製造商擔任電動汽車充電網 IONNA 的投資者，以支持其在北美的電池電動汽車的高功率充電網絡。

在九個月期間，快速零售業的收入總額為 2.3665 兆日元，增加 10.4%，營業利潤上升至 4018 億日元，增長 21.5%，母公司擁有人應佔溢利增至 3128 億日元，增加 31.2%。該公司表示，在第三季度，Uniqlo 在北美、歐洲和東南亞地區以及 Uniqlo 日本地區的強勁表現有助於推動創紀錄的綜合業績。在 24 財年，該公司預測表現創紀錄，並計劃將年度股息增加 110 日元。

【中國】

位於北京昌平區的新一代小米（1810.HK）智能手機智能工廠，投資 24 億人民幣，正式投入運營。該工廠的建築面積為 8,100 平方米，預計每年生產能力為 1000 萬智能手機。將在本月發布的小米 MIX Fold 4/Flip 折疊屏智能手機將在此工廠生產。

位於北京昌平區的新一代小米（1810.HK）智能手機智能工廠，投資 24 億人民幣，正式投入運營。該工廠的建築面積為 8,100 平方米，預計每年生產能力為 1000 萬智能手機。將在本月發布的小米 MIX Fold 4/Flip 折疊屏智能手機將在此工廠生產。

海壽（1024.HK）宣布推出 60 億港元自動回購股份計劃。該計劃將於今年 8 月 8 日生效，並將於明年 5 月 30 日完成。

據知悉的消息人士稱，NIO（9866.HK）自我開發的智能駕駛芯片「神吉 NX9031」已經被錄製，目前正在進行測試。預計它將在 2025 年第一季首季首次亮相，安裝在 NIO 的旗艦轎車 ET9 中。

旭鵬汽車（9868.HK）董事長何曉鵬宣布，他們的新車型將命名為 P7+，長度超過 5 米。