埃斯佩里昂治療現已成為首選收購目標

$Esperion Therapeutics(ESPR.US)$ 多個資料表明，Esperion 在其降膽固醇藥物 NEXLIZET 和 NEXLETOL 的進步和商業成功使其定位為大型製藥公司的確定收購目標。據德克薩斯州的 HeartPlace 領先心臟科醫生，他們現在已將 NEXLIZET 移動 NEXLIZET 在 PCSK9 注射前為患者提供 PCSK9 注射劑之前，埃斯佩里恩的藥物 NEXLIZET 和 NEXLETOL 現在已經將 NEXLIZET 轉移到 PCSK9 抑製劑之前的首選藥物。

阿姆根 $安進(AMGN.US)$ 擁有一種 PCSK9 藥物 REPATHA，2023 年美國銷售額為 1.9 億美元，在 NEXLIZET 成為 PCSK9 注射方面的美國標準實務，在購買埃斯佩里恩將獲得很大的利益。NEXLIZET 是唯一具有主要預防標籤的非靜物素藥物，現在現有的 70 至 90 億美國人每年處方抗靜物藥物可用。

靜物素藥物是世界上排名最多的 #1 藥物。超過 10％ 的人患有靜電素不耐受，並需要替代藥物，例如 PCSK9 注射劑或在 NEXLIZET 中作為與 Esperions 貝佩多酸一種組合藥物的聯合藥物。估計 15% 的美國人需要額外的組合降低才能達到安全的 LDLC 水平。二零二三年，埃塞蒂米比服用了近 900 萬種處方，考慮到 NEXLIZET 和 NEXLETOL 的新標籤，這個數字將大幅下降。到 2027 年，NEXLIZET 每年應容易超過 200 萬個腳本，這將產生約 9 億美元的年收入。

從 2024 年 6 月 1 日起，埃斯佩里恩已有 3 家新的保險公司，覆蓋超過 4 億會員，NEXLIZET 和 NEXLETOL 將由這些保險公司承保，Esperion 預計更多會員登機。Esperion 已與 ASPN 藥房合作，以支付任何不受保險保障的新處方，只需 10 到 25 美元的共付款。

Kaiser Permanente 是美國領先的醫療保健提供商和非營利性健康計劃之一，凱撒擁有約 12.7 萬成員，包括 9.5 萬加利福尼亞人。凱撒在 2023 年估計處方 314,000 次 PCSK9 注射，咖啡製藥報告說，凱撒心臟科醫生將很快將 NEXLIZET 第一線轉移到 PCSK9，這將為凱撒每年節省 10 億美元的成本，患者將每兩週服用一次藥劑而不是注射一次，並避免每月訪兩次醫生。Esperion 的收入將大幅增加，每十萬名患者每年將為 Esperion 產生近 500 萬美元。阿姆根 $安進(AMGN.US)$ 和其他 PCSK9 公司知道他們將失去市場份額，每天一次的藥丸是迄今為止更簡單，更安全的選擇。

NEXLIZET 和 NEXLETOL 對抗靜素藥物和 pcsk9 注射劑有優勢，因為它們基本上沒有副作用，也不會導致 A1C＃ 升高，這是一個嚴重的擔憂，因為越來越多的人在服用靜物藥物時看到他們的 A1C 水平上升。

Esperions 合作夥伴大一三京歐洲（DSE）在處方方方面取得了遠前列，他們目前每年有超過 258,000 個以前限制的標籤上的腳本，上週 2024 年 5 月 22 日，DSE 有很好消息，獲得了 FDA 2 個月前授予 Esperion 相同的主要預防標籤。在德國，NEXLIZET 是 PCSK9 注射的第一線，英國將很快跟隨德國，需要患者必須第一次嘗試 NEXLIZET。DSE 正在 3 個新國家開始處方銷售，並聘請了 200 多名新藥銷售代表。


2024 年 5 月 20 日，Esperion 的日本合作夥伴大塚完成了第 3 階段貝佩多酸試驗，並獲得出色的成果，日本將在未來 6 至 9 個月內推出相等產品的 NEXLIZET 和 NEXLETOL，從而獲得里程碑支付和高達 30% 的版權費用。大塚欠六億美元的里程碑金額，顯示於 Esperion 治療網站的合作夥伴頁面下的里程碑。

埃斯佩里昂的債務將於 2025 年 11 月到期為 560 萬美元。Esperion 預計在 2024 年底前將獲利，無需籌集任何額外資本，因此不會減少股票稀釋。Esperions 投資者關係「RIPA 貸款還款是收入的百分比，2025 年利率更高。內部預測表明，該公司可以在 NEXLIZET 和 NEXLETOL 的市場擴展工作中不需要稀釋或降低成本的情況下管理更高的版權利率。」

Esperion 擁有專利保護，直到 2031 年，並相信可以在 2040 年以前擁有專利保護。
分析師平均目標價格為 9 美元以上。收購時的公平估值將超過 20 億美元，在低端價格上，一筆報價可能為 8 至 10 美元，高端價值則可以超過 14 至 18 美元。



$輝瑞(PFE.US)$ 一直在心血管領域積極參與，收購 Esperion 將補充其現有產品組合，通過 Esperion 的降膽固醇藥物提升，輝瑞廣泛的營銷和分銷網絡可以顯著增加 Esperion 藥物的覆蓋範圍和銷售。

$阿斯利康(AZN.US)$ AstraZeneca 擁有強大的心血管特許經營權，並對擴展其在這個治療領域的管線表明有興趣。Esperion 的產品將提升 AstraZeneca 的產品，尤其是考慮到其藥品組合的互補性質。

$諾華製藥(NVS.US)$ Novartis 還一直在擴大其心血管和代謝疾病產品組合。購買 Esperion 可能適合，添加了與 Novartis 關注心血管的重點相符的創新療法。

$默沙東(MRK.US)$ 默克正在開發一種可能在 2030 年上市的 PCSK9 藥丸，但在 NEXLIZET 成為大型藥物之前，默克現在購買 Esperion 是明智的。默克可以很容易提供一筆非常有利的股票交易，並將 ESPERION 估值接近每股 17 美元的價值。

上述文章將於 6 月提交到多個網站，並不是付薪補償文章。作者長期是 Esperion ESPR，並繼續以如此低價購買股票。

Esperion 目前持有 15% 的股票空頭，如果 $遊戲驛站(GME.US)$ 和 $AMC院線(AMC.US)$ 使用 #wallstreetbets 的投資者認真研究 Esperion，他們會意識到該公司的估值有多深度低估，並認識到在未來 6 到 12 個月內的上升獎勵是 500%。我懷疑你會找到另一家價值如此低的生物科技或公司，每年可以產生超過 9 億美元，現在投資 ESPR 就像購買 $特斯拉(TSLA.US)$ $蘋果(AAPL.US)$ $亞馬遜(AMZN.US)$ $奈飛(NFLX.US)$ $英偉達(NVDA.US)$ $美國超微公司(AMD.US)$ $Moderna(MRNA.US)$ $Viking Therapeutics(VKTX.US)$ $再生元製藥公司(REGN.US)$ 在它們變得巨大之前。ESPR 有潛力在不到 5 年內成為 100 美元以上的股票。我的建議買一點，忘了。