10xStockPicks 發表了動態 · 2024/11/15 22:23

ESPR將會上升，本週末活動及下週分析師活動，股價

這支2美元的股票在2025年仍然被深度低估，並有盈利，未來20個月內有10倍的上升空間。

極度低估的20億美元生物科技公司，21％股份被空頭持有，16美元價格目標，潛在收購目標，即將盈利。擁有的基金 $Viking Therapeutics (VKTX.US)$ 自2022年以來以不到每股10美元的價格投資espr的基金也在投資於ESPR，並預期該公司將成為一個巨大成功。

這家獨特的生物科技公司 $Esperion Therapeutics (ESPR.US)$ esperion therapeutics是唯一一家獲得FDA批准的他汀替代藥物NEXLIZEt及NEXLETOL，用於原發性預防。 他汀類藥物是一種處方藥，有助於降低膽固醇水平。它們是高膽固醇最常見的治療方法。大約2100萬美國人對他汀藥物不耐受或已達到最大劑量，需要額外降低。超過7100萬美國人正在服用他汀藥物，我們追踪處方藥品的增長，預計到2026年，單單NEXLIZEt將有超過50萬患者服用，將產生超過20億美元的年度營業收入。我們預計2025年年底每股收益為0.25至0.35美元。

本週末及下週活動：

Esperion於11/07公布了強勁的財報，超過數月前的修訂指引。第四季度的處方增長率非常強勁，在短短4周內環比增長了17%，超過前一季度12%的增長率。

我們對BOA分析師的評級非常懷疑，BOA是安進的顧問銀行，我們認為安進可能有意收購esperion therapeutics。安進手頭上有大量現金，在我們看來，esperion therapeutics擁有一款產品，將超過安進的PCSK9注射藥物Repatha，該藥每年在美國帶來約10億美元的銷售額。esperion therapeutics擁有15億的巨額稅前虧損，未來有9千萬的里程碑+版稅，有能力每年帶來數十億的收入。我們預期未來將看到20億以上的收購要約。

esperion therapeutics有很大機會在不久的將來被收購，在2024年結束之前可能會發生，我們認為esperion therapeutics可以輕易售出20億美元，大約每股10美元。如果esperion therapeutics未被收購，我們認為在24個月內的上升空間將超過10倍。

ESPR 2025年的平均分析師盈利預期每股0.18美元如下所示，現已上調至每股0.33美元：

投資者大多錯過了爆炸性的增長曲線，Esperion剛開始而已，我們認為Esperion的價值被嚴重低估，現在公司的獨特藥物已經在整個世界中最常開立處方的藥物中提供，因為該公司出售唯一帶有初級預防標籤的他汀類替代藥物，保險公司紛紛加入以支付藥物費用。避險基金和機構正在大幅增持，請訪問Fintel網站以獲取信息。

凱撒文化向其私人客戶指出，可能會發生美國權利的出售或整個公司的賣出。

Esperion目前的市值約為40000萬美元，手頭現金為14500萬美元，未來里程碑為90000萬美元，其中Otsuka將於2025年支付給Esperion的14000萬美元。

esperion therapeutics預計在2025年在加拿大、澳洲和以色列等多個新國家推出藥物銷售。由於新標籤變更，保險公司現在正在行銷這些藥物，要求醫生在多十億美元PCSK9注射藥市場開始銷售前開處方。預計這將為安進、諾華和再生成藥公司在2024年在美國市場產生24到28億美元的銷售。持有22%的空頭頭寸可能導致大幅的空頭擠壓。

凱撒文化首席財務官Ben Halladay被康特分析師J kim問及「公司預期銷售額是多少？」Ben Halladay回答道「將絕對會是十億美元藥品」（在Esperion網站的活動頁面上觀看回放）。2100萬美國人需要他汀替代藥物，到2028年，200萬患者將為Esperion創造每年90億美元的銷售額，然而我相信Esperion將很快被出售，該公司已經為被收購做好準備，今年Esperion償還了36000萬美元的債務，並消除了16000萬美元的毒丸條款，還告別了幾名高層，包括首席醫務官JoAnne Foody，她獲得了12個月的薪水，她的最後一天是9月16日，現在她加入了強生公司，如果她是因自己的意願離開，Esperion不會給她12個月的薪水，很明顯，Esperion已經為出售做好了準備。據傳安進公司擁有大量現金，並且可能隨時準備收購Esperion和其他潛在競爭對手。Esperion的資產負債表上有15億美元的稅前損失，買家將能夠利用該損失。

除了現在艾斯裴利安已經獲得FDA批准的他汀替代藥物外，它還由苯癸酸組成，現在可以觀看艾斯裴利安首席財務官談論下一代ATP檸檬酸合成酶抑製劑，艾斯裴利安正在就此進行知識產權準備，以討論市面上價值數十億美元的癌症腫瘤破壞藥物。 - YouTube

事實上，他汀藥物是全球第一大處方藥物，超過10%的人對他汀藥物不耐受，超過20%需要降低壞膽固醇的另類藥物，例如PCSK9注射或Ezetimibe，後者在NEXLIZEt作為與Esperions Bempedoic Acid的組合藥物。據估計，7100萬美國人中約有20%正在服用他汀藥物，需要額外的組合降脂以達到安全的低密度脂蛋白水平。Ezetimibe自身僅有效率15%，在2023年幾乎有900萬處方開出，考慮到NEXLIZEt和NEXLETOL的新標籤，這一數字顯著下降。NEXLIZEt和許多他汀藥物一樣有效且不會有嚴重副作用或升高血糖的風險，它使您的水平降低40%，有些患者超過50%，這種藥物預計到2028年每年將輕鬆超過200萬份處方，為ESPR創造龐大的銷售額，約每年90億美元的營業收入。

如上所述，esperion therapeutics現在有新的保險公司覆蓋藥物費用，4000萬人受保的計劃於2024年6月1日和9月1日啟動。 $聯合健康 (UNH.US)$ United Health已經加入，現在總涵蓋人數超過15000萬，United Health剛將NEXLIZEt和NEXLETOL列入預防醫學覆蓋範圍，這對Esperion來說是一次非常大的勝利，United Health現在將推動藥品銷售，但PCSK9藥品不在名單上。預計2024年PCSK9藥品在美國將達到超過28億美元的銷售額，NEXLIZEt將快速占有市場份額，因為保險將推動患者嘗試首先使用NEXLIZEt。更多的保險公司將跟隨United Health的全面覆蓋。 Esperion已與ASPN藥房（1-888-673-1686）合作，以涵蓋任何保險所未涵蓋的新增處方，只需支付10至25美元的副本，患者可以訪問nexlizet com以獲得10美元的共付卡。

凱撒文化是美國領先的醫療保健提供者和非營利性健康計劃之一，凱撒約有1270萬會員，包括950萬加州人。凱撒在2023年開出了約314,000個PCSK9注射處方，當患者嘗試過2種他汀後，凱撒現在正在承擔費用，但凱撒應該很快將NEXLIZEt和NEXLETOL列入處方清單，無需任何限制。 NEXLIZEt作為首選，而不是PCSK9，將為凱撒每年節省10億美元以上，患者每天只需服用一次藥丸，而不是每兩週注射一次，並避免每月兩次看醫生。 Esperion將看到營收大幅增加，每10萬名患者將為Esperion每年帶來將近50000萬美元的收入。

安進 $安進 (AMGN.US)$ 和其他PCSK9公司知道他們將失去市場份額，每日一次服藥明顯比注射更方便和更安全，而且PCSK9藥物不降低HSCRP水平，這是一個很大的問題。 NEXLIZEt和NEXLETOL顯著降低HSCRP水平，它們比他汀藥和PCSK9注射更具優勢，因為它們基本上沒有副作用，也不會導致A1C值上升，這是一個嚴重問題，因為越來越多的人在服用他汀藥時看到他們的A1C水平上升，並有患2型糖尿病的風險。

他決明藥物有許多令人關切的副作用，包括肌肉疼痛和損傷、肝臟和腎臟損傷、記憶喪失、癡呆、視力問題、暈眩、體重增加、睪酮水平降低、勃起功能障礙等等。檢查一下你的膽固醇水平，不要拖延，我們有一位家庭朋友在玩電子遊戲時心臟病發身亡，他當時快30歲。

觀看

這段新的YouTube影片，講述一位女士連續服用NEXLIZEt 11個月後，從使用他汀類藥物轉換後，目前已經從2型糖尿病康復。 https://www.youtube.com/watch?v=DMW-BtT7WWE

Esperions合作夥伴大豐產Sankyo歐洲（DSE）在處方處理方面遙遙領先，目前擁有超過410,000份年度處方，2024年5月22日，DSE獲得了與FDA在幾個月前授予Esperion一樣的初級預防標籤。在德國，NEXLIZEt在PCSK9注射劑之上排名第一，英國將很快追隨德國，要求患者必須先嘗試NEXLIZEt。DSE正開始在3個新國家進行處方銷售。如果Esperion有410,000名患者，那將是每年20億美元的銷售額，將銷售額乘以3倍，基於2億股優先股，股價將達到30美元。

2024年5月20日，Esperion的日本合作夥伴大塚完成了其第3期Bempedoic Acid試驗，取得了優異的結果，日本很快將推出相當於NEXLIZEt和NEXLETOL的產品，這將帶來里程碑性的支付和多達30%的特許金給Esperion。大塚在Esperion Therapeutics網站的合作夥伴頁面上顯示了60000萬美元的里程碑支付欠款。Esperion預計從大塚那裡在2025年收到14000萬美元。Esperion預計在2024年底盈利，並且不需要籌集任何額外的資本，因此不會有股票稀釋。Esperion的專利保護將持續到2031年，並認為可以延長至2040年。分析師的平均價格目標為9美元以上。在收購方面的合理估值將超過20億美元，但低端可能會有8至10美元的要約，高端可能達到14至18美元。

$輝瑞 (PFE.US)$ 一直在心血管領域活躍，收購esperion將豐富其現有投資組合，藉由esperion的降膽固醇藥品，輝瑞龐大的營銷和分銷網絡可以顯著擴大esperion藥品的覆蓋範圍和銷售量。

阿斯利康 $阿斯利康 (AZN.US)$ 擁有強大的心血管產品系列，並且對擴大其在該治療領域的產品管線表現出興趣。esperion的產品將增強阿斯利康的產品組合，特別是考慮到他們藥品組合互補性的性質。

諾華 $諾華製藥 (NVS.US)$ 一直在擴展其心血管和代謝疾病投資組合。收購esperion可能很適合，可以增加與諾華專注於心血管的策略相符的創新療法。

默克 $默沙東 (MRK.US)$ 正在研發一種可在2030年推向市場的PCSK9藥丸，但默克現在最好在NEXLIZEt成為暴利藥品之前收購esperion。默克可以輕鬆提供一個有利且價值高達17美元每股的股份交易。默克正在進行的一項口服PCSK9臨床試驗將在2029年完成。因此該產品要到2030年才會推向市場，且還需要額外的時間讓FDA授予首次預防標籤。

esperion therapeutics目前有22%的流通股被投資者看跌 $遊戲驛站 (GME.US)$ $Chewy (CHWY.US)$ $AMC院線 (AMC.US)$ 如果#wsb熱門概念的投資者認真研究esperion therapeutics，他們將意識到這家公司是被極度低估的，並意識到上升的獎勵是難以置信的。我懷疑你會找不到另一家生物科技公司或企業被評價如此之低，並且可以每年獲得超過90億美元的收益。現在投資於ESPR就像在這些大公司發展壯大之前購買它們一部分一樣。我堅信ESPR在5年內會達到50至100美元，如果不會在不久的將來被收購的話。 $英偉達 (NVDA.US)$ $美國超微公司 (AMD.US)$ $AST SpaceMobile (ASTS.US)$ $SoundHound AI (SOUN.US)$ $谷歌-C (GOOG.US)$ $CrowdStrike (CRWD.US)$ $Coinbase (COIN.US)$ $高通 (QCOM.US)$ $Spotify Technology (SPOT.US)$ $Adobe (ADBE.US)$ $Lululemon Athletica (LULU.US)$ $甲骨文 (ORCL.US)$ $Palo Alto Networks (PANW.US)$ $Carvana (CVNA.US)$ $戴爾科技 (DELL.US)$ $Arista Networks (ANET.US)$ $應用材料 (AMAT.US)$ $德州儀器 (TXN.US)$ $Ulta美容 (ULTA.US)$ $新思科技 (SNPS.US)$ $康明斯 (CMI.US)$ $特朗普媒體科技集團 (DJT.US)$ $科磊 (KLAC.US)$ $GE航天航空 (GE.US)$ $Intuitive Machines (LUNR.US)$ $奈飛 (NFLX.US)$ $蘋果 (AAPL.US)$ $再生元製藥公司 (REGN.US)$ $爵士製藥 (JAZZ.US)$ $C3.ai (AI.US)$ $Palantir (PLTR.US)$ $Snowflake (SNOW.US)$ $好市多 (COST.US)$ $微軟 (MSFT.US)$ $Meta Platforms (META.US)$ $優步 (UBER.US)$ $Lyft Inc (LYFT.US)$ $Core Scientific (CORZ.US)$ $Moderna (MRNA.US)$ $MARA Holdings (MARA.US)$ $Riot Platforms (RIOT.US)$ $Tilray Brands (TLRY.US)$ $Viking Therapeutics (VKTX.US)$ $Meta Platforms (META.US)$ $諾瓦瓦克斯醫藥 (NVAX.US)$ $博通 (AVGO.US)$ $英特爾 (INTC.US)$ $特斯拉 (TSLA.US)$ $超微電腦 (SMCI.US)$ $賽富時 (CRM.US)$ $美光科技 (MU.US)$

重要的是要注意，esperion therapeutics的機構和對沖基金持股比重已增加到73％。處方藥物的增長將繼續增加，但大多數人忽略的是在接下來的36個月中，esperion therapeutics將支付90000萬美元的里程碑款項。預測到2027年，美國每年至少有50萬名患者，相當於22.5億美元，利潤將超過10億美元。