【財務預測】博通，人工智能第二股，可能即將突破？

這篇文章部分使用自動翻譯。
●美國半導體巨頭 $博通 (AVGO.US)$將於12月12日收盤後公佈2024財年第四季度業績。

●據moomoo稱，博通2024財年第4季度的營業收入較去年同期增長51.33%，達到140.66億美元、每股收益（US‐GAAP）預計爲0.70美元，比去年同期下降14.91%。

第四季度業績展望
博通在第四季度的預測指引中，營業收入同比增長了51%，達到了140億美元、半導體營業收入預計爲80億美元，基建軟件營業收入預計爲60億美元。AI營業收入同比增加了10%，達到了35億美元預計全年營業收入將從上一期的110億美元增加到120億美元。該公司管理層對2025年持看好態度，認為人工智能和VMware將繼續增長，除人工智能外的半導體也將恢復。

美銀的分析師認爲，由於博通在人工智能領域的優勢，未來收入將大幅增長。未來幾年，人工智能部門的平均年增長率將達到30～35%，人工智能收入預計從目前的23～24%上升到整體銷售額約30%，同時預計2026年的博通調整後每股收益爲7.31美元，幾乎與一致預期的7.29美元相符。美銀預計博通的12個月的目標價預測爲215美元に引き上げた。

Seeking Alpha整理的數據顯示，目前博通的2025年FWDPER爲28.99倍、同公司過去3年平均增長約35%。另一方面，AI的競爭對手 $英偉達 (NVDA.US)$や $美國超微公司 (AMD.US)$的FWDPER分別爲31.4倍和27.6倍。AI領域的平均FWDPER爲27倍。

追求突破還是謹慎一些
據分析師指出，博通的壓力位在175美元到185美元之間相當長時間徘徊。該公司AVGO股價在約6個月的時間裡在130美元至185美元的範圍內橫盤震蕩。最近，趨勢收斂到160美元至185美元左右，也可能導致突破。年初，並不看好股價能達到200美元，但在此次調整後，博通突破了200美元，有可能從2025年初到中期上升至210至220美元的水平。