$富途控股 (FUTU.US)$ 國泰君安證券和海通證券披露了他們提議合併的條款，以建立一家資產達2260億美元（295...

國泰君安證券和海通證券披露了他們提議合併的條款，以建立一家資產達2260億美元（2953億美元）的國有券商，以便競爭華爾街公司。 與華爾街公司競爭 在該國擴張。

根據股份交換協議，國泰君安將按0.62比1的比例向海通的所有持有人發行A股和H股。匯率為8.57人民幣（1.58美元）在中國，或者是海通在上海上月被停牌前的2.3％折扣。根據彭博計算，在香港，轉股價值每股4.79港元（81美分），溢價32％。

為補充運營資金、還債並資助拟議併購的費用，國泰君安計劃通過股份配售從其控股股東上海國有資產管理（股份）有限公司籌集多達100億人民幣。根據其計劃，券商將以15.97人民幣的價格每股發行不多於62620萬A股。

這筆交易發生在習近平主席督促監管機構培育幾家排名頂尖的投資銀行，以與中國的全球公司競爭的一年後。券商的合併將創造一個新實體，擁有1.6兆人民幣的資產，超過中國最大的中信證券(adr)。

該合併將增強該公司的全球業務版圖，在星期三的一份聯合聲明中，將使其在香港、新加坡、紐約、倫敦、東京和孟買擁有業務覆蓋。

完成交易後，海通將從上海和香港退市，並且新合併實體將採用新名稱和新的管理架構。該合併正在等待股東和監管機構的批准。瑞銀是國泰君安的財務顧問，星展集團控股有限公司為海通提供諮詢。

國泰君安和海通將於星期四在香港和上海恢復交易。