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國泰君安證券股份有限公司和海通證券股份有限公司公布了其擬議合併的條款，以創造一家資產達2,260億美元（2953億港元）的國有券商，以與華爾街公司競爭。 擴大在該國的業務。 在該國擴張。

根據股份換股交易協議，國泰君安將以0.62比1的比例向其較小競爭對手海通證券(adr)的所有持有人發行A股和H股。換股方案在中國值8.57人民幣（1.58美元），或是上個月海通證券(adr)股票在上海暫停前的2.3％折扣。在香港，每股換股價值4.79港元（81分），根據彭博計算，溢價為32%。

為補充運營資金、還債並資助拟議併購的費用，國泰君安計劃通過股份配售從其控股股東上海國有資產管理（股份）有限公司籌集多達100億人民幣。根據其計劃，券商將以15.97人民幣的價格每股發行不多於62620萬A股。

這筆交易發生在習近平主席督促監管機構培育幾家排名頂尖的投資銀行，以與中國的全球公司競爭的一年後。券商的合併將創造一個新實體，擁有1.6兆人民幣的資產，超過中國最大的中信證券(adr)。

該合併將增強該公司的全球業務版圖，在星期三的一份聯合聲明中，將使其在香港、新加坡、紐約、倫敦、東京和孟買擁有業務覆蓋。

在此交易完成後，海通證券(adr)將在上海和香港從上市名單中剔除，新合併實体將採用新名稱和新的管理結構。該合併仍待股東和監管機構的批准。瑞銀是國泰君安的財務顧問，星展集團控股及海通證券(adr)為海通提供建議。

國泰君安和海通證券(adr)將於週四在香港和上海恢復交易。