GitLab（GTLB）美元基礎的淨保留率（DBNRR）值得關注

$Gitlab (GTLB.US)$ 預定於2024年9月3日報告他們截至2024年7月31日的第二季度業績。

市場預期GitLab的季度營業收入將增長26.7%，從一年前的13958萬美元增至17688.9萬美元。

公司於2024年6月3日給出了截至7月31日的收入指引，收入範圍在17600萬至17700萬美元之間。

一致預估的每股收益預計為10美分。這在2024年6月3日截至7月31日的每股收益指引範圍內，該範圍為0.09至0.10美元。

GitLab的總可實現市場被估計為400億美元。由於其強大的業務管道，它贏得了讚譽。Gartner在其2024年人工智能代碼助手魔法象限中將GitLab放在了領導者象限。GitLab正在利用人工智能來增強其產品組合的效力。它已經將人工智能引入整個軟件開發週期，從而提高了生產力和安全性，而不會影響速度。

AI代碼助手不僅僅是代碼生成和完成，它們還是協作夥伴，通過提高代碼質量和不斷學習來提高開發效率。通過自動執行例行任務並提供智能建議，像GitLab Duo這樣的助手——我們的一套基於人工智能的功能——讓開發人員有更多時間專注於更高級的問題解決。

用戶迅速採用其人工智能產品Gitlab Duo和GitLab Duo Pro。該公司最近推出了GitLab Duo Enterprise附加產品，對Ultimate用戶每月收取39美元費用。Ultimate客戶為GitLab總營業收入的46%。GitLab的前景取決於其DevSecOps平台的快速客戶採用情況。其強大的合作夥伴基礎包括像GOOGL和AMZN等雲服務平台，有助於公司在大型企業客戶中迅速擴展業務。 字母表 GOOGL和AMZN等雲服務平台幫助GitLab公司在大型企業客戶中迅速擴展業務。 亞馬遜 GitLab公司的前景非常有潛力。

年復年收入（ARR）是一個關鍵業績指標，反映了續約訂閱合同的年化總價值。GitLab的ARR以39％的2年複合年增長率顯著增長，達到67700萬美元，這對於提供穩定且可預測的營收流是至關重要的。貢獻因素之一是客戶基礎的擴大，該基礎從2023財年第1季的5,168個客戶增長至2025財年第1季的8,976個客戶。在這些客戶中，產生超過10萬美元ARR的客戶比例也從10.5％（545）增長到11.4％（1,025）。

另一個關鍵業績指標是Dollar-Based Net Retention Rate（DBNRR），該指標衡量了現有客戶在12個月內的ARR變化百分比。GitLab在2025財年第1季報告的DBNRR為129％。 DBNRR超過100％表示現有客戶不僅續約，還增加了開支，無論是升級到更高級別的計劃還是增加更多用戶。該指標突出了公司在現有客戶群體中擴展業務的能力，這是客戶滿意度和從GitLab平台中獲得的價值的積極信號。

我期待這種增長表明GitLab具有持續未來增長的潛力，隨著AI革命現在轉向需求將會大幅增長的AI工具。

股價下跌超過20％，我們可以理解為什麼投資者可能會避開這支股票，GitLab仍在面臨宏觀經濟挑戰，但如果我們長期看好這支股票，我認為GitLab有潛力恢復到之前的高點。

我將監控價格走勢，並準備在9月3日交易恢復時佔據一個位置。

根據過去3個月內20名華爾街分析師對Gitlab提供的12個月價格目標，平均價格目標為62.69美元，最高預測為80.00美元，最低預測為50.00美元。平均價格目標代表相較於最後價格47.40美元的32.26％變化。

根據GitLab的營業收入和DBNRR增長，我認為如果收益顯示顯著改善，這支股票可能接近60美元。我期待GitLab也能提供更好的每股收益。

如果我們從技術面來看，可以看出MACD顯示了上行潛力，而投資者對這支股票的謹慎態度導致KDJ呈現下行趨勢，但如果我們從長期潛力來看，我相信我們可以看到GitLab ARR有顯著改善。

這可能對股價有利。我將認真考慮於2024年9月3日建立持倉。

我認為GitLab目前的股價已經相當具有投資價值，考慮到還有更高的ARR潛力，而且他們的現金流也非常積極。

這支股票可以考慮建立長期持倉。我預期Dollar-Based Net Retention Rate (DBNRR)將有顯著改善。

如果您能在評論區分享您的想法，無論您認為GitLab是否適合長期持有？我將不勝感激。

免責聲明：所提供的分析和結果不建議或暗示投資於該股票。這純粹是為了分析。