谷歌AI霸主地位穩固，股價上漲但仍超值！投資者不容錯過！

在過去一年中，股票市場一直預測Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL），即谷歌，會因爲OpenAI的生成式人工智能威脅而衰落。雖然谷歌在最初一些人工智能產品的發佈中表現不佳，但作爲人工智能技術的領先投資者，公司在I/O開發者大會後似乎已經回到了正軌。儘管最近它的股價已上漲至175美元以上，不再提供深度折扣，但小編仍然看好這隻股票。

GOOG行情走勢圖源BiyaPay

生成式人工智能搜索

對於谷歌來說，最大的威脅是來自 OpenAI 和微軟（MSFT）的生成式人工智能技術，這一技術可能會取代其在搜索領域的領導地位。而搜索是迄今爲止谷歌最大的收入和利潤來源，用戶從 ChatGPT 或 CoPilot 獲取答案可能很快就會取代在谷歌上的有價值搜索。

該公司已將 Gemini 轉變爲搜索生成體驗，使當前的搜索體驗更自然、更個性化、更有影響力。他們希望谷歌搜索用戶繼續使用谷歌，並開始將生成式 AI 工具整合到現有搜索中，從而無需使用 ChatGPT。

截至 2024 年 4 月，谷歌在全球搜索市場中仍佔有近 91% 的市場份額，不過這一數字相較前一年的近 93% 有所下降。必應在全球市場的份額已達到近 4%，其在美國的市場份額現已達到 8%。

谷歌每年通過搜索相關的廣告業務產生近2000億美元的年銷售額。數據顯示，這一搜索工具仍然控制着全球市場90%以上的市場份額，但該數據並不清楚是否完全包括了所有的搜索市場份額，例如是否包括在OpenAI 聊天工具上進行的搜索。

一個好的跡象是，AI 不僅可能會提升收入，而且至少也沒有影響到業務，因爲搜索和雲服務部門都報告了營收加速增長，2024年第一季度的表現如下：

谷歌搜索 - $46.16億美元，增長14.4%

YouTube廣告 - $8.09億美元，增長20.9%

谷歌網絡 - $7.41億美元，下降1.1%

谷歌訂閱、平台和設備 - $8.74億美元，增長17.9%

谷歌雲服務 - $9.57億美元，增長28.4%

其他投注 - $4950萬美元，增長71.9%

另一種檢查搜索市場影響的方法是觀察這一細分領域的收入增長率。第一季度，銷售額增長加速至14.4%，在2022年第四季度稍微下滑後反彈。

OpenAI 在2022年11月推出了ChatGPT。數據可能表明，人工智能的熱潮導致了對搜索的需求增長，而谷歌作爲一個副產品參與其中，現在由於將生成式AI工具整合到搜索中，再加上最新添加的Gemini已經推動了增長，公司未來將實現更進一步的增長。當然，2022年的數據與公司在2021年至2022年初的Covid激增期間報告的巨大增長相比仍具有挑戰性。如上所述，2022年第四季度面臨着2021年第四季度35.7%的大幅增長的艱難對比，而2020年第四季度的強勁增長並未包含在圖表中。此外，該公司宣佈推出AI Agent 和其他AI工具。這些AI產品預計將繼續推動搜索和雲產品的增長，BoA 分析師 Justin Post基於 I/O 的成功維持對谷歌200 美元的目標價，對它持積極態度。Gemini Advanced現已上市，產品價格爲 19.99 美元/月。高級版本具有新的專有功能以及上傳文檔和 PDF 以獲取摘要和答案的功能。

ChatGPT 擁有數百萬訂閱者使用每月 20 美元的生成式 AI 訂閱服務。該AI公司報告稱，其收入已達到每年20億美元的運營額，並計劃到2025年將這一數字翻倍。雖然Gemini Advanced可能無法趕上OpenAI，但關鍵是它可以確保Google搜索仍然是市場主導者。

股價仍然較低

如今股價已經飆升至175美元，因此谷歌不再像過去那樣便宜，尤其是相較於2022年股價跌至100美元以下的時候。這家科技巨頭已恢復穩健增長模式，分析師預測未來幾年將實現 10% 以上的增長。

目前普遍預計谷歌到 2025 年的收入將達到 8.56 美元，明年將增長近 14%。該股的交易價格僅爲 GAAP 數字的 20 倍，但排除大量的基於股票的補償後，谷歌的吸引力仍然很大。如果投資者看好這家公司，想要進場的話，不妨在盈透，嘉信，老虎等傳統券商，或者在新型多資產交易錢包 BiyaPay 定期監控股票價格，並在合適的時機買入或賣出股票。其中 BiyaPay 不僅可以充值usdt交易美股港股，還可以充值usdt提現美元港幣到銀行帳户，然後出金法幣到其它證券進行投資。這種方式可以說快、無額度限制，沒有任何出入金困擾，還能隨時關注股票的行情動態，非常適合投資者進行谷歌投資。

2023年，谷歌在基於股票的補償（SBC）上花費了225億美元，該公司第一季度的支出相對持平，爲 53 億美元。截至三月底，員工人數同比減少近 1 萬人至 18.1 萬人，這表明 SBC 在 2024 年可能保持在類似水平。

按15%的稅率計算，流通股約爲 125 億股，每股收益影響約爲1.53美元。根據2025年的EPS目標，谷歌的非GAAP EPS預計爲10.09美元。該股的交易價格約爲 EPS 預期的 17 倍。

谷歌已經是大型科技股中最便宜的，其交易價格僅爲 GAAP 預期每股收益的 20 倍。該股比其他人工智能公司便宜得多，微軟的交易價格是預期每股收益目標的近 32 倍。Meta Platforms（META）和蘋果（AAPL）都在增加人工智能領域的機會，並以略高的遠期市盈率進行交易，而蘋果目前的增長機會遠不及谷歌。